キャッシーウッドさんのARK ETFに興味あるけど、ARK ETFって良いの？自分でも調べてみたい！という方向けに、今回は一緒にアークETFを調べる回だよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
インスタもあります！オルカのインスタ

キャッシーウッドさんは個人的に、とても尊敬する著名投資家の一人です。彼女はコロナショック後の上昇期、彼女のファンドが素晴らしいパフォーマンスを見せていると大きな話題になったものの、その後の調整下落で一転して叩かれていたことで有名ですね。他人を評価するニュースって本当に適当だし、いい迷惑だと思いましたね^^；最近はあまり話題になりませんが、これまでキャッシーさんの会社、アークインベスト社のETFについて、ちゃんと調べたことがなかったので、今日は、キャッシーさんって誰？という方でも分かりやすいように、アークインベスト社について簡単に紹介し、そして今後アーク社のETFを買うかどうかを見極めるため、ETFについて調べていこうと思います。

＊見たい項目をクリックすると、そこに飛びます。

キャッシーウッドとアークインベスト社

有名とは言え、キャッシーさんやアーク社について、聞いたことがない方もいらっしゃるのではないでしょうか。かくいう私も、アーク社についてあまり知らないので^^；一緒にYoutube、ARK社のホームページを見ていきましょう。

キャッシーさんってどんな方？

まずはアークインベスト社のCEO、キャッシーことキャサリン・ウッド（Catherine Wood）さんについて見てみましょう。

みずほ証券さんの動画が一番短くて、分かりやすかったのでお借りしますが、キャッシーさんはとても知的で、聞き取りやすい話し方をされますよね。

キャッシーさんは、南カリフォルニア大学（USC）を出たあと、様々な企業でエコノミスト、ポートフォリオマネージャーの経験を経て、2014年にアークインベスト社を立ち上げました。

インタビューにもある通り、“イノベーション”に焦点を当て、今後伸びるであろうテクノロジーに投資をすることに強い情熱を持っておられます。

キャッシーさんは、投資家の間では女性版のウォーレン・バフェットとも言われているね！　

ARK社の信念

キャッシーさんが率いるアークインベスト社では、“破壊的革新”が成長の鍵であると信じ、そういった企業に投資することで、長期的な目線で高い成長が見込める、と考えています。

では、アークインベスト社のサイトに行ってみると、

“私たちは破壊的革新のみに投資します。” といった見出しで、テクノロジーに注力していることが分かるようなサイトですね。

スクロールダウンしてみると、投資戦略があったので、ちょっと見てみましょう。

これによると、

　破壊的革新をもたらす企業、それを助長する、受益する企業などに投資
　従来知られている投資戦略とは違う
　長期的な目線での成長を目的としている

といった感じですね。

なので本来キャッシーさんにとって、短期的な株価のアップダウンや、短期目線の結果や評価などはどうでも良くて、本人もそれは望んではいないんですよね。

数年後、数十年後の目線で長期的に見て、従来の常識を覆すような、大成長するであろう分野へ投資することが、アークインベスト社の信念だということなんです。

私がキャッシーさんを尊敬する理由が正にこれで、例えどんなに周りから叩かれようと、揺るぎない信念を持っている姿がとてもカッコいいと思います！

アーク社のETFの種類の紹介

では、ARK ETF専門のサイトがあったので、こちらに行ってみましょう。

これによると、ARK ETFが投資家に提供することは：

とありますね。

そしてこちらがアークインベスト社で出しているETFです。

アーク社のETFは大きく2種類に分けられて、

この2つの違いは、頻繁にETFの構成銘柄を調整をしているか、していないかの違いだよ！

アクティブETFはその名の通り、頻繁に運用されているETFのことです。

この中で①から⑥のETFが、アクティブETFに該当します。そのため管理費用が高めで、0.75%前後です。

インデックスETFは運用頻度が低く、アクティブに比べれば安い管理費用になっています。これは残りの⑦、⑧が該当します。

ARK ETFを調べてみよう！

今日のETF分析は、特定の会社のETFを調べるので、こういう場合はいつものETF.comではなく、直接会社のサイトに行って、まとめて調べたほうが効率が良いですね。

従来のETFの調べ方は、以前この記事でも解説しているので、良かったらこちらも合わせてどうぞ。

参考記事

一番最初のETFでは、皆さんがご自身で調べたいときのために、調べ方も紹介します。2つ目からは、同じ要領で調べたものをまとめて紹介しますね。

では、さっそくARK　ETFを一つずつ見ていきましょう！

ARK Innovation ETF (ARKK)

まずはARKKを見ていきます。これはアーク社の顔とも言える看板ETFです。

サイトには、個々のETFの説明があるので、トップページのETF一覧からARKKをクリックすると、こういった画面が出てきますが、

少しスクロールダウンすると、“Fact Sheet”というものがありますね。

これをクリックすると、よりコンパクトにETFの詳細がまとまってるので、こちらを見ていきます。

ここの概要(FUND OBJECTIVE) を見ると、ARK Innovation ETF (ARKK)は、破壊的イノベーションの投資テーマのETFで、アクティブETFとありますね。

そして、何の技術に投資しているのか、その投資分野と割合も調べてみます。

これらが今後、破壊的な革新をもたらす技術として、キャッシーさんが注目しているものですね。これを見ると、

10％前後：Eコマース、クラウド、デジタルメディア
5％前後： ビッグデータ、モービル、インターネット、ゲノム編集などのバイオテクノロジーなど

となっていて、それ以外の小さな％では、3Dプリント、ロボティック、ブロックチェーンなど、その他10種以上の技術へ投資しています。

では、次に国の多様性も調べます。GEOGRAPHIC BREAKDOWNを見てみると、

これを見ると、ほとんどUS国内です。80％以上を占めていますね。その他、アジア、ヨーロパが10％弱ですので、今の所、国の多様性はほぼないですね。

そして、実際どんな企業が含まれているのか、トップ10のシェアを持つ企業を調べてみましょう。

テスラが全体の11％。続いて、スクエア、テラドック、ROKU、Zillow、Baidu、Zoom、Shopfy、クリスパーなど、どれも聞き慣れている有名上場企業ですね。

気になるポイントは、このトップ10だけで全体の50％弱も占めていること。個人的にこれはあまり好きではないですね。

なぜならここまで全体の割合が大きいと、トップ10のチャートがパフォーマンスに大きく影響するからです。であれば、個別株を自分の好きなタイミングで買って、ポートフォリオに入れれば良いと思ってしまいます。

とはいえ、全体でどの程度の企業が含まれているのか、一応11位以下の企業も見てみたいですよね。

そのときは、一旦ARKKのページに戻って、今度は”Fund Holdings PDF“をクリック。

そこに行けば全ての企業一覧が見られます。こんな感じ。

全部で51社が含まれ、若干トップ10が変わっていましたね。コインベースや、ゲームプラットフォーム企業のユニティーなどがトップ10に入り、Zillow、クリスパーが格下げ。

ゲーム企業やバイオテック、IT系など、破壊的な革新が見込める分野に分散されています。50社を超える企業数は、分散という意味では良いポイントですね。

では最後に、気になるパフォーマンスを見てみましょう！

まずラインチャートですが、黒い線がSP500指数。そして紫がARKKのパフォーマンスです。この驚異的な素晴らしさ。。さすがキャッシーさんですね。

もし、今年に入ってからARKKを持ち始めたなら損をしていますが、年間パフォーマンスは175％です。これこそ破壊的。

もちろん、コロナあってのこのパフォーマンスですが、このETFが作られたのが2014年10月で、開始からのパフォーマンスは30％超えです。

そう考えれば、ARK社がサイトのトップに掲げている、投資家に提供する3つの提言は守られていますね。

Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ)

このARKQも同じ要領で調べてみましたので、こちらに要約すると:

• ETFのテーマ：オートノーマステクノロジー・ロボット
• 創立： 2014年9月
• 管理比率： 0.75％
• 投資分野40％前後：オートノーマス車
• 投資分野20％前後：ロボティック
• 投資分野10％前後：エナジーストレージ、3Dプリント、宇宙開発
• 全体の米国の比率：71％
• トップ5銘柄：テスラ、トリンブル、Baidu、JD、KRATOS DEFENSE & SECURITY
• トップ10の比率：48.7％
• 構成銘柄総数：46
• 年間パフォーマンス：154.28％
• 開始からのパフォーマンス：25.87％

ARKQは、AIなどの自動運転技術や、ロボットに関連するテーマですね。

同じアクティブ運用ETFで、管理費用も同様0.75％。投資分野をみると、多くがこれらAI、ロボティクスの分野に半分以上の割合で投資されています。

現在、USの比率が50％弱。トップ10企業は先ほどのARKKと似ていますが、違うものとして、トリンブル、KRATOS DEFENSE & SECURITY（KTOS）、半導体のNXPI、ロッキードマーチンなどがありますね。

いくつかは宇宙開発の分野で有名ですが、確かにAI、ロボティクス分野でもありますね！

米国の比率は70％と大きくて、全部で46銘柄程度です。諸外国はアジア20％、ヨーロッパなどは5％前後。

パフォーマンスはARKK同様素晴らしいですね。

特にAIは個人的にはかなり期待している分野なので、今後の成長はかなり期待できますね。

Next Generation Internet ETF (ARKW)

• ETFのテーマ：次世代インターネット
• 創立： 2014年4月
• 管理比率： 0.79％
• 投資分野20％前後：Eコマース
• 投資分野10％前後：クラウド、デジタルメディア、ビッグデータ、インターネットなど
• 全体の米国の比率：80％
• トップ5銘柄：テスラ、GBTC、スクエア、テラドック、Shopify
• トップ10の比率：45％
• 構成銘柄総数：48
• 年間パフォーマンス：182.39％
• 開始からのパフォーマンス：39.77％

ARKWはインターネット関連がテーマのETFです。Eコマースからビッグデータ、クラウド、モービル、ブロックチェーンなどがあります。

管理費用は最高の0.79％。USの比率は80％とどちらも高いですね。

個人的に驚いたのが、トップ5入の商品、GBTC。これは企業ではなくビットコインのETFです。こんなのあったんですね。。

OTCではありますが、ロビンフッドなどでも購入可能です。ちなみに、このパフォーマンスはビットコインのスポットチャートと完璧連動していました。手数料が安いならこれもありですよね。

トップ10には、テスラ、スクエア、テラドック、Zoomやコインベース、ROKUなど、あまりこれまでと変わらないですね^^；

トップ10の比率が45％と約半数で、合計48企業やETFで構成されています。

パフォーマンスはこれまでの中で最もよく、

分野的にも今後も大いに期待できますね。

Genomic Revolution ETF (ARKG)

• ETFのテーマ：ゲノミクス革命
• 創立： 2014年10月
• 管理比率： 0.75％
• 投資分野25％前後：標的治療薬
• 投資分野15％前後：分子診断、器具類、生命情報科学、DNA関連など
• 全体の米国の比率：84.7％
• トップ5銘柄：テラドック、イグザクトサイエンス、CAREDX、PACB、リジェネロン
• トップ10の比率：44％
• 構成銘柄総数：60
• 年間パフォーマンス：184.40％
• 開始からのパフォーマンス：27.51％

ARKGはバイオファーマ、バイオテクノロジーに関するテーマのETFですね。治療薬、ゲノム編集、分子診断、遺伝子治療など、実際に医療で使われるまでには難関が多いけど、成功したら大きなリターンがある技術ばかりですね。

このETFは、これまでと比べてより分散されていて、トップ10が45％以下で、全部で60企業、ETFが含まれています。

そして、いつもなら入っているテスラがトップ10にはありませんね。笑　トップ10にはタケダ製薬が入っていますね。銘柄一覧を見ると、あまり聞き慣れない、どちらかと言うと短期トレードに良いような銘柄も多い印象です。

ただし驚きなのが、これだけバイオテックが多いのに、年間パフォーマンスが184％ととても高いこと。

個人的にはリスクが高い気がしますが、ARK社が頻繁に運用してくれているのと、あくまでスペキュラティブな銘柄として投資するなら良さそうですね。

Fintech Innovation ETF (ARKF)

• ETFのテーマ：フィンテック
• 創立： 2019年2月
• 管理比率： 0.75％
• 投資分野2〜30％前後：トランズアクション、顧客向けプラットフォーム
• 投資分野10％前後：その他フィンテック、ブロックチェーンなど
• 全体の米国の比率：63.5％
• トップ5銘柄：スクエア、Shopify、ペイパル、Zillow、Sea LTD
• トップ10の比率：47.1％
• 構成銘柄総数：44
• 年間パフォーマンス：149.23%
• 開始からのパフォーマンス：55.57%

ARKFは金融テクノロジーのフィンテックがテーマのETFです。比較的最近できたものですね。

決済やあらゆる処理の技術、プラットフォーム、Eコマース、SNS、トレードや投資の取引所、ブロックチェーンなど、私達が身近で使うものから、企業向けの大きな技術まで様々です。これ、そのうちSOFIが入ると思う。

全部で44の企業やETF、通貨で構成され、米国の比率は60％強。半数以上を占めているので大きいですが、25％の割合でアジア諸国の企業が含まれています。

トップ10の比率が全体の44％。多いですが、これまでとは一番低いですね。

年間パフォーマンスは、150％弱と、これも素晴らしいですね。

今後も期待できそうな銘柄ばかりですね。

Space Exploration & Innovation ETF (ARKX)

• ETFのテーマ： 宇宙開発
• 創立： 2021年3月
• 管理比率： 0.75％
• 投資分野40％前後：航空宇宙受益者
• 投資分野25％前後：軌道航空宇宙、それに関連する技術
• 全体の米国の比率：74.5％
• トップ5銘柄：トリンブル、ARK3DプリントETF、IRDM、KTOS、LHX
• トップ10の比率：51.7％
• 構成銘柄総数：39
• 開始からのパフォーマンス：NA

これがアクティブETFの最後で、宇宙開発がテーマのETF、ARKXです。

このETFはつい最近上場しましたね。約75％が米国の企業で、アジア、ヨーロッパが10％くらい。ETFのトップ10企業は全体の50％と、他とあまり変わらないですね。

パフォーマンスはあまり重要ではなく、むしろサイトにも載っていませんでした。

現時点では、宇宙開発だけでなく、間接的に貢献するであろう企業が多い印象です。

上場当時はジムクレーマーも辛口コメントをしていましたが、企業リストを見てみると、確かに宇宙開発に直接関係ないものが多く入っているようにも思います。

例えば、アマゾン、Google、農業系企業のDE、アリババ、JD、ネットフリックスなど。これらはおそらくパフォーマンス調整剤にも感じますね。

実はこれまで、ARKXに関してはアンチコメントも多く、その理由が：

●なぜ宇宙開発なのにARKの3DプリントETFも入っているのか？手数料は上乗せされるのか？
●なぜ宇宙開発なのにアマゾンやネットフリックスが入っているのか？

といったことで、これに関して、このインタビューYoutubeで説明されていました。動画は貼り付けられないようなので、ここにまとめると：

3DプリントETFのための手数料上乗せはない。
3Dプリントは間接的に宇宙事業へ役に立つから。
宇宙開発は宇宙旅行だけでなく、モバイル接続、人工衛星やドローンなどの事業も含む。

などを仰っており、だからこそ、3DプリントETF、ネットフリックスやDEも、ARKXには必要なのだそうですね。これはキャッシーさんなりの考えあっての銘柄選定だと思いますし、これが嫌なら買わなければ良いだけ、と思うんですよ。

それに対して、最近不調のパフォーマンスに関してあれこれ言ったり、“これ以上新しいETFを増やすんじゃなくて、既存のETFを閉じることは考えていないのか？” などと聞いたり、心底失礼なニュースキャスターですよね。。

The 3D Printing ETF (PRNT)

• ETFのテーマ：3Dプリンティング
• 創立： 2016年7月
• 管理比率： 0.66％
• 投資分野50％前後：3Dプリンティングハードウェア
• 投資分野30％前後：CAD、3Dプリントスティミュラント
• 全体の米国の比率：68.5％％
• トップ5銘柄：3Dシステムコープ、エクソン、STMN、AM3D、ALTR
• トップ10の比率：50.9％
• 構成銘柄総数：58
• 年間パフォーマンス：123.55％
• 開始からのパフォーマンス：15.81％

ではここからが、銘柄調整少なめのインデックスETFで、テーマは3DプリントのETFです。

インデックスETFなので、アクティブ運用のETFと比べれば安いですが、それでも0.66％の手数料は高めですね。

このETFの良いところは、3Dプリンティング関連の分野へ集中投資していることです。中長期スイングトレードとしても、3Dプリンティングセクターが全体的に上昇するときに大きな武器になりそうですね！

米国の比率が70％弱と大きめではありますが、30％はヨーロッパ圏。トップ10には米国市場では買えないヨーロッパ企業もいくつか見られます。

パフォーマンスも、

山あり谷ありですが、この1年のグロースは100％超え。さすがARKです。

もし、3Dプリント分野の未来に期待している方は、このETFは良いと思います！

Israel Innovative Technology ETF (IZRL)

• ETFのテーマ：イズラエル
• 創立： 2017年12月
• 管理比率： 0.49％
• 投資分野45％前後：IT系
• 投資分野25％前後：ヘルスケア
• 投資分野15％前後：工業系
• 全体の米国の比率：4.8％
• トップ5銘柄：CEL、ITRN、DRIO、ECP、ALLI
• トップ10の比率：21.8％
• 構成銘柄総数：59
• 年間パフォーマンス：79.15%
• 開始からのパフォーマンス：16.18%

IZRLは今後成長の可能性を秘めているイスラエル企業に投資したETFです。

分野はIT系が半数近くを占め、その後ヘルスケアが25％、続いて工業系15％など、それ以外にも様々です。

このETFは、これまでの中で最も企業数が多く、その個々の割合も分散されていて、トップ10の比率が全体の20％くらいです。これは良いですね！

そして構成銘柄は、米国市場でも購入できるものも多いのですが、イズラエルの企業が9割以上です。これはイスラエルに投資したい場合に素晴らしい候補になりますね。

パフォーマンスをみると、

SP500にわりと連動していますね。これまでのARK ETFと比べると、穏やかなチャートに見えますね。

とはいえ、今後イズラエルに投資したい方には良いETFかと思います。

ARK ETFは買うべきなのか？

ということで今回調べてみて、ARK ETFの特徴や注意点をまとめ、最後に個人的におすすめのETFを紹介します！

ARK ETFを買う際の注意点

今回調べて思った、ARK ETFの特徴をまとめると：

ARK ETFは全般、これから大きく成長するでろう分野への投資なので、長期的には大成長する可能性は高いものの、まだ赤字拡大している企業もトップ10に入れています。

もちろん、赤字だから悪いとは言えませんが、少なからずこういった企業は、増資で研究開発費を賄います。また、全体的に見てテクノロジー系に偏っているので、利上げなどのファンダメンタルの影響は受けやすいです。

今後の期待が高い分野なので、一過性の期待上げや、大口の買いがあるかも知れませんが、その一方で、崩れるときも同等に大きいですね。

なので、今回の調整前に買った投資家のように、高値掴みしてしまった場合、予想外の下落で精神的に落ち込みやすくなるのは、購入前に覚悟しておく必要がありますね。

ARK ETFの魅力の一つは、頻繁な自動運用だと思います。これは自分で運用したくない場合には、とても良いメリットです。

ただしその反面、手数料は割高です。

多くのARK ETFは、米国市場で購入可能な50程度の銘柄で構成されているので、トップ20くらいの個別株を買って、自分で運用しても良いわけですよね。

海外銘柄の比率は少なく、それでトップ10銘柄の比率はどれも50％前後であることは、分散の観点からは良くないと思います。

そして今のところ、どのETFもチャートが同じように動いているので、全種類のETFを持つというのは、流石に手数料がもったいないな、とも感じます。

ちなみに、ARK ETFのチャートは先日分析しているので、良かったらこちらもどうぞ：

結局ARK　ETFは長期投資におすすめなの？

最後に、今回これを調べて、私がARK社のETFを買うかどうかの結論ですが：

個人的に現状では、アクティブETFは買う必要がない
最も分散され、個人的に投資したい分野に特化しているIZRLは購入したい　
アクティブETFは自分で個別銘柄を分析、運用することが好きではない方におすすめ
インデックスETFはその特化された分野に投資したい方におすすめ

現時点でアクティブETFを買わない理由は、手数料が高いことと、もし買いたいなら、自分で同じ銘柄を個別に買って運用すれば良いと思うからです。

じゃあ今後一切買わないのか？というとそうではなく、この先、米国のマーケットでは買えない株が増えるなど、国の多様性や銘柄の総数が増えるのであれば、購入するかも知れません。

アークETFの購入の際に考えることは、購入したいETFが自分の投資スタイルに合っているか？だと思います。

例えばこのアクティブETFは、自分では運用したくない方が、手数料は理解した上で長期投資として購入するのは良いですよね。

ただし買うとしても、チャートがどれも同じなので、全てを買うことはオススメしません。

個人的には、インデックスETFは良いと思っていて、今後買いたいETFは、IZRLです。

理由は：

このIZRLですが、他のETFはトップ10銘柄で50％近く占めていますが、このETFだけは20％と最も分散されているんです。

また、イズラエルがテーマのETFは他社にもあり、他に迷ったのが、iShares MSCIのイズラエルETF（EIS）。

このETFは配当もあってとても魅力的なのですが、アーク社のIZRLの方が良い理由は、手数料が安く、90％以上がイズラエル企業で占めている、完全イズラエルETFだからです。

個人的に、米国企業は既に持っているものが多いので、イズラエルだけのETFを探していたんですよ。今後のイズラエルは、インドに並んでIT分野で大きく成長すると見ているので、伸び代が期待できそう、と思っています。

そしてパフォーマンスもアップダウンがあるものの、EISよりも総合で見ると優れています。（紫のラインチャートがEIS）

多少リスクがあっても、スペキュラティブ銘柄として買っておきたい銘柄だと思いました。

また、現時点では決めかねてはいますが、PRNTも素晴らしい候補だと思います。

これは3Dプリンティングが今後セクター全体で成長したときに、急成長を見せるポテンシャルを秘めています。

ということで、もしARK　ETFで投資先を探していたら、ぜひ検討してみてくださいね。

ARK ETFの購入は慎重に

個人的にはキャッシーさんはとても尊敬していますし、今後もARK社を応援しています。ただ、私は自分で運用してみたい気持ちが大きいタイプなので、そういった意味では、至れり尽くせりのARK　ETFは、個人的にはあまり積極的な購入はしませんが、他の方へおすすめできるか？と言われれば、先ほど言ったARKならではのリスクが分かっている方であれば、素晴らしい投資候補だと思います。もちろん、今後自分の考えが変わることもあるかもしれないですし、今後もっと国の多様性が広がるようなら、購入したいと思います！

ゲーム業界が今後期待されるかも！？ということで、ゲームセクターへの投資を検討している方へ向けて、今日はゲームETFを紹介するよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
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先日いつも見ているIT系Youtuberの一人、しまぶーさんがゲーム業界について言及されていたんですね。それを見て、今後ゲームセクターが伸びていく可能性を秘めていそう！と思いながらも、これまで、ゲームセクターでは個別株を少し持っているくらいで、ETFは調べたことがなかったんですよ。そこで今日は、ゲームセクター全体が上昇するときに備え、ゲーム関連ETFについて調べてみました。

ゲーム業界について

ゲームといえば、昔初めてハマったものはポケモンでした。小学生の時です。

この筆者はクリスマスに両親にポケモンを買ってもらって、まる一日熱中してたら、夜に具合悪くなって吐いて、1週間ゲーム禁止になったんだ。

このときは酷いクリスマスでした。ただ、大人になった今でも、ゲームは一度始めればはまるだろうなーと思います。ゲーム業界は今後も廃れることはないでしょうね。

この章では、なぜゲーム業界が今後期待できるのかを説明して、個人的に調べていて思った、ゲームセクターETFの特徴について解説します。

ゲーム業界が今後期待できる理由

こちらがそのしまぶーさんの動画（ラジオ）です。

しまぶーさんは以前Yahooでエンジニアをされ、今はゲーム関連の会社のCEOでもあるので、とても信憑性が高いな、と思っています。

なぜ今後ゲーム業界が期待できるのか、簡単に要約すると、

といった感じです。

私はこれまであまり意識したことはなかったんですが、思い出してみると、確かにGAFAやマイクロソフトがゲーム企業を買収した、という話はよく聞きました。

花子先生の企業分析などを見返しても、マイクロソフトがDiscordを買収するしないの話がありましたよね。

ただ、その中でもメタバースというものが鍵になるようなんです。

メタバース(metaverse)とは、ネット上の仮想世界、仮想空間サービスのことを指すよ！
metaは〜を超える、といった意味。verseはuniverse（宇宙の）から取った造語なんだ。　

確かに、ボカロの初音ミクちゃんの人気ぶりはアメリカでもすごいですからね。今のところ、メタバースの明確な定義は定まっていないようです。

しまぶーさんの仰るメタバースの内容を要約すると、メタバースとは：

インターネットのインフラ、次世代
永続性のあるもの
キャラクターにアイデンティティがある
どこにいても誰でも参加できるもの
UGC（ユーザーが作り出すもの）

今後のゲーム業界では、これらの要素を持つゲームを作り出すことだったり、消費者の間ではこれらが当たり前になっていく、ということですね。こういう話を聞くと、早速投資したくなりますね！

ゲームの種類とゲームETFの特徴

ゲーム関連のETFを調べてみると、ゲームの中でもいくつか種類が分けられていると思いました。その種類というのが：

ビデオゲームは、子供から大人まで、最も知られていて親しみやすいゲームの種類ですよね。さっき出てきたポケモンだったり、マリオカート、ドラクエ、どうぶつの森もこの類ですね。（←どれも任天堂。）

タブレットでは、キャンディークラッシュやにゃんこ大戦争なんかをやっていましたが、これはビデオゲームなのかEスポーツなのか。ただ、一人で楽しむだけの場合は、Eスポーツではないですね。

そう考えると、ゲーム系個別株の多くは、ビデオゲームのカテゴリーになりそうですね。例えば、Nintendo、ATVI、Zynga、最近上場したロブロックスもこの部類ですね。

あと、ETFによっては、そのゲームを作る技術、プラットフォームや部品面での企業を加えている場合もあります。例えば、ユニティ（U）や半導体系の株などです。

次に賭け事は、その名の通り、賭けをするゲームですね。カジノや競馬なんかが分かりやすいです。

個別株だと、スキルズ（SKLZ）、ペンナショナルゲーミング（PENN）、ドラフトキングス（DKNG）なんかはこの類です。

この手のETFは、場合によって、ホテルなどの観光株も一緒に入れていることがあります。確かに、USではホテルにカジノが付いていることは多いですよね！

最後はEスポーツ系。これは私自身あまり知らなかったのですが、

Eスポーツとは、オンライン上で行う対戦ゲームのことを指すよ！最近では、スマブラや鉄拳、フォートナイトなんかがあるね。

ストリートファイターって面白いですよね。これも小学生のとき、うちでクラスメートと夜中まで大騒ぎしてたら怒られた記憶があります。

Eスポーツの定義を考えると、ビデオゲームや賭け事にも交わる要素はありますよね。Eスポーツの個別株を調べてみると、やはりATVIもその一つとなっているので、ビデオゲームカテゴリーと被っていますね。

あとはエレクトロニック・アーツ（EA）、Take-Two Interactive（TTWO）なんかもビデオゲームでありながら、Eスポーツカテゴリーでもあります。

また、ゲームETFを見ていて思ったのが、多くがアメリカ国内だけでなく、世界中のゲーム関連企業を入れている、ということ。

そして、管理比率（手数料）も0.5％前後と、割高な相場となっています。

そう考えると、ETFだけに頼るのではなく、ゲーム関連の優良な個別株への投資も混ぜたほうが良いかも知れません。

それを踏まえて、今回のETFを調べる要素として、ゲームの種類、管理費用、そして国のディバーシティー、そしてメタバースに注力した企業を選んでいるか？なんかも見ていきましょう！

おすすめゲーム関連ETFトップ5！

では、Top５ETFのリストはこちらです！

先程の要素の他にも、ETFを選ぶ際に重要なことや、気をつけたいことは、この記事でも解説しているので、良かったらこちらも合わせてどうぞ。

参考記事

Wedbush ETFMG Video Game Tech ETF

まずは、GAMRですが、さっそくETF.comに行ってみましょう。

概要を読むと、このETFはビデオゲームをサポートするもの、作成するもの、そして使用するもの、の３つの視点で、世界中の企業の株式を集めたもののようですね。

選んでいる企業には大きく3種類あり、

①pure-play… 仮想現実企業を含むハードウェアやソフトウェア、ゲーム開発企業のこと
②none-pure-play… 特許などの知的財産で①をサポートする企業
③コングロマリット… 幅広い分野を手掛ける企業のこと

とのこと。ではパフォーマンスは？

SPYと比べても、コロナ後からの上げ方は力強い。最近は、急激に上げすぎた反動で、長期間調整フレーズですね。

プロフィールデータは、

2016年に作られたETFなので、歴史は浅いです。管理比率が0.75％。キャッシーさんのARK ETFと同じ比率で高めですね。

配当利回りは0.84%ですね。ゲーム関連で配当が貰えるのはありがたい。ただし他と比べてどうかが大切ですね。

では、気になる国の多様性は、

US:24%、日本：18%、韓国：16%、香港10％など。これは悪くないですよね。一般的に、グローバルETFと謳っているくせに、米国が50％以上などというETFも存在する中、これは25％以下に留まっています。

最近では韓国や香港もゲーム事業に注力していますね。ゲームは日本の文化でもあるので、負けないように頑張ってほしいです！

またトップ10の株が、全体の20％以下に留まっていることも好感が持てます。かなり分散しているのが分かります。

企業には、任天堂やユニティ、アップル、マイクロソフト、ロブロックス、コナミ、アカツキ、ATVI、テンセントなど、聞き慣れる企業がたくさん入っていますね！合計100近い企業が含まれています。

全て調べたわけではないですが、メタバースに注力しているゲーム会社も多く見られます。早速買いたくなって来ました^^

Global X Video Games & Esports ETF (HERO)

このHEROも同じ要領で調べてみましたので、こちらに要約すると:

• ゲームのカテゴリー：ビデオゲーム、Eスポーツ
• 創立： 2019年10月
• 管理比率： 0.50％
• 配当利回り：0.68％
• 全体のUSの比率：31％
• トップ10の比率：56％
• メタバースの要素：あり

HEROは、主にビデオゲーム、Eスポーツからの収益が50％以上ある企業に投資したETFです。

GAMRと比べて、手数料が安いのは良いですね！

パフォーマンスを見てみると、

HEROは青、緑がSPY、黄色がさきほどのGAMR。やはりコロナ後の上昇は良いですね。企業数が少ないので、GAMRと比べて伸び率が低いですが、それでも同じように上昇していますね。

ETF.comには、国のリストと比率がなかったので、本家サイトに行ってみると、

USの比率は30％を超えていますが、それでもまだ分散されているほうかなと。

ただ、トップ10の比率が50％を超えるのはあまり良くないですね。企業の合計は40社前後なので、あまり多くはありません。

含まれている企業は、ほぼGAMRと同じですね^^； 同じEスポーツ、ビデオゲームカテゴリーなので、それもそうなるか。。

ちなみに、トップ10の第一位はNVIDIA。これが6％ほど含まれています。NVIDIAがゲーム関連で50％以上の収益だったことが驚きでした。

このETFを買うかどうかですが、うーん、最初のGAMRが良すぎてあまり魅力的には見えない、というのが正直なところです。

Roundhill BITKRAFT Esports & Digital Entertainment ETF (NERD)

• ゲームのカテゴリー：ビデオゲーム、Eスポーツ
• 創立： 2019年6月
• 管理比率： 0.25％
• 配当利回り： 0.99％
• 全体のUSの比率：28％
• トップ10の比率：43％
• メタバースの要素：あり

NERDは、ビデオゲームの出版企業、そしてEスポーツ系の事業から収益を得る企業に投資しているETFのようですね。例えば、開発、ストリーミング、リーグやトーナメント、ゲームのハードウェアとテクノロジーに関する企業全般を持っているよ、とのことですね。

これもHEROと同じ最近できたばかりのETFですが、NERDは更に手数料も安く、配当も高めなので良さそうですね。

パフォーマンスを見てみると、

HEROとさほど変わらないですね^^；

国が分散されているのは良いですが、Top10の比率は少し高く見えますね。

このETFは日本の比率が3位。2位は香港のようです。

企業は、GAMR、HEROと同じものが多いです。任天堂やコナミ、ATVI、TTWO（テイク2インターラクティブ）、エレクトロニック・アーツ、テンセント。あとは半導体のNvidiaや、オンラインプラットフォームのSea Limitedなども。

どこも上位10の企業や％比率は、若干違いがありますが、概ね同じで、上記の企業が入っていますね。

このETFも悪くないですが、やっぱり含まれる企業が少ない、というのがマイナスポイント。全部で40社以下です。そう考えると、良い企業だけいくつか個別株として持って、あとはGAMRを持っていれば良い気もします。

VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF (ESPO)

• ゲームのカテゴリー：ビデオゲーム、Eスポーツ
• 創立： 2018年10月
• 管理比率：0.55％
• 配当利回り：0.12％
• 全体のUSの比率：38％
• トップ10の比率：62％
• メタバースの要素：あり

ESPOは、収益の半分はゲーム開発、ゲーム関連のソフトウェアまたはハードウェア、ストリーミングサービスなどの分野から作り出している企業に投資したETFです。これもほぼHEROと同じですね。

パフォーマンスを見てみると、

GAMRと比べて緩やかではありますが、パフォーマンスは上昇していますね。

国を見てみると、このETFのように、1位と2位がUSと日本になっているものは嬉しいですね！今回は、3位が香港、4位にシンガポールが来ています。USの比率は40％弱と高めです。

企業を見ると、半導体のNVIDIAやAMDだけで17％を占めています。お、バンダイも4％ほど入っていますね。

NetEase（NTES）という企業もどのETFにも入っているようですが、これは中国のオンラインコミュニティーのIT企業のようですね。

ただ、気になるのが企業総数。トップ10だけで62％を占めているのは、そもそもの企業数が少ないためです。これまでで最も少なく、たった25社でした。

ETFを持つ利点として、多くの企業に投資して、リスク分散をすることでもあるので、ここまで企業数が少ないなら、自分でファンダメンタルの良い企業を絞って、その個別株を買ったほうが良いですね。

VanEck Vectors Gaming ETF (BJK)

では最後BJKです。実は、似たようなETFに、BETZというETFもあったのですが、どちらが良いかと比べてみたときに、歴史が長いのがこのBJKだったので、こちらにしました。

• ゲームのカテゴリー：賭け事など
• 創立： 2008年1月
• 管理比率： 0.65％
• 配当利回り：0.4％
• 全体のUSの比率：43％
• トップ10の比率：59％
• メタバースの要素：少なめ

BJKは、ゲーム関連事業から、少なくとも50％の収益を得ている企業に投資したETFです。

ちょっとこの説明だけだと、カテゴリーが分かりにくかったので下を見てみると、

というと、最初に紹介したカテゴリーに分けるとすれば、賭け事系になるのですが、それプラス、施設やホテルといった、不動産や観光セクターの企業も取り入れているようですね。

このETFには日本の企業がなく、1位はUS、43％ですが、その後香港：14％、UK：11％と続き、オーストラリア：10％、スエーデン：9％となっており、選ばれている企業も聞いたことがない企業ばかりです。

1位のEvolution ABは、スエーデンの企業で、カジノビジネスの制作、ライセンスなどを提供している企業だそう。2位のFlutter Entertainment plcはアイルランドの賭け事ビジネスの企業。

3位にきているAristocrat Leisure Limited は、オーストラリアのギャンブルマシーンの製造企業だそうで、4位にやっと、米国株のドラフトキングスが来ています。

あとは米国株で言えば、ペンナショナルゲーミングだったり、MGMリゾート、ウィン・リゾーツなんかも入っていますね。

企業数は、40社前後と少ないですが、これはゲームの中でも、オフラインも含み、更には観光、カジノなどのエンタメ業、それをサポートする企業が多いので、これまで紹介したゲームETFとは全く違う種類と認識できますね。

オンラインだけでなく、ホテルカジノやリゾートなどのオフラインエンタメ事業も、パンデミック後は大きく期待できる分野ですし、手数料は割高でも、パフォーマンス次第では購入も有りですね。

ということで、パフォーマンスを見ると、

なんか微妙だなぁ。。コロナの前から大きな波があるし、あんまり買いたくないですね^^； 最悪株価が上がらなくても、債権的な感じで保有も有りかな、とも思ったのですが、手数料が高いのでそれは良い投資ではないですね。

今の時点ではまだ買いたくない気がしますが、もっとちゃんと企業分析やチャートを見て決めようと思います。

ゲーム関連株、ETFのチャート分析！

ということで、今回紹介したゲームETFのチャートも見てみたいと思います。ついでに、いくつかのゲーム個別株の分析もしています。個別株⇒ETFの順で、今回も動画で解説しています。

今は買い場？ゲームセクターのチャートを見てみよう

∼ゲーム個別株∼
– ZYNG: 0:20∼
– ATVI: 01:33~
– U: 02:41~
– SKLZ: 04:08~
– EA: 05:19~
– TTWO: 06:30~
– SE: 07:59~
– RBLX: 09:26~
– NTES: 10:11~
– NTDOY: 11:25~
– DKNG: 12:20~
– PENN: 13:39~

~ゲームETF~
– GAMR: 14:37~
– HERO: 15:54~
– NERD: 17:03~
– ESPO: 18:07~
– BETZ: 19:25~

実は動画を作ってから、BJKのETFを分析していないことに気づきまして、ここで補足すると、BJKは最後のBETZとほぼ似たような銘柄構成で、チャートも似ています。

しばらくの間、値幅の広いレンジを作っていますが、この場合の最低サポートは、28ドル近辺と、現在の価格からはわりと遠いです。

なので、もしここから調整作って下げてきても、20MAでサポートされれば、上昇に転じるのも早いと思います。そうなれば、レンジ上限上抜けも現実化しそうですね！

ただ、もし20MAを深ぼれば、まだ上昇の範囲ではありますが、しばらく下落が続き、そこから上昇に転じるまでは時間も掛かりそうです。

また、一番最初の個別株解説のZYNGの説明も分かりにくいので、こちらで補足しますが：

ZYNGは現在週足でのチャネル内を推移しています。日足レベルで見ると上昇は弱く見えますが、ダブル底形成のようにも見えるので、ここからの上昇も可能性としては有り。

仮にここから下落しても、日足200MA以内で下げ止まるなら、まだチャネルの範囲内として考えられます。

もし、それを深ぼってしまった場合は、上昇再開までには時間が掛かりますが、最低サポート（週足レベルの長いトレンドライン）内で下げ止まってくれれば、依然上昇の範疇、という見立てです。

個人的に好きなETFは最初のGAMRで、早速ポートフォリオには入れているんですが、分析でも言った通り、ここから日足レベルのプルバックは考えられます。ですので、その調整で更に買い増しする予定です。

また、分析でも紹介していますが、個別株もこの機会に、大まかにファンダメンタルを調べてみたんですが、長期投資に良さそうだなと思ったゲーム企業がこちら：

かと思います。どれも安定の黒字企業で、今後も期待できそうです！

ちなみに、キャンディークラッシュってATVIが制作しているそうですね。決算書のトップに写真が載っていました！TTWOもファンシーな決算書の表紙です。

また、NTESも黒字企業ではあるのですが、中国企業ということもあり、やっぱり個人的にはちょっと怖いなーと思ってしまいます^^； 配当を出しているのは魅力的ですが、それなら他の企業でも出しているところはたくさんありますからね。。偏見は良くないので、もう少し調べてみようと思います。

自分で決算書分析できるようになろう

個別株を選ぶために詳しく決算書を読めるようになりたい！という方は、私も入っている、鈴木花子先生の有料クラスがお勧めです。

有料クラスにはいくつか種類があり、簿記を学ばず決算書だけ簡単に分析できるようになるクラスや、本格的に簿記から学ぶクラス、ある程度会計用語が分かっている方ならいつでも入れる実践クラスなど、様々なクラスがあります！

私は2020年の夏から簿記から学ぶクラス⇒その後実践クラスに入っているのですが、当初は“決算書って何？”というレベルだったんですよ^^；ここで紹介している私の企業分析は、まだまだ深堀りできる要素はありますが、それでも一年間、週に1回1時間会計を学ぶだけで、少なくともこの程度は分析できるようになります。

現在はDiscordで色んなメンバーさんと情報交換ができるのですが、テック系偉人、初心者と言いながら最強のパフォーマンスを出す天才女性投資家など、天才がたくさんいるのでとても勉強になりますよ^^ 最近ではメンバーの方なら誰でも使える、凄腕AIプログラマーの方が作る分析ツールも使用可能！花子先生のYoutubeもぜひ見てみてくださいね。

こちらが最近の動画ですが、ユーモアセンスありすぎで面白過ぎますね。

もし、全くの初心者や英語に慣れていない方で、これから決算書分析や簿記から学んでみたいという場合は、まずはこちらの花子先生の米国株投資について解説した本がオススメ♪
　　　　
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実践クラス以外の有料クラスは入会時期が決まっているので、個人的なおすすめは、こちらの本を熟読⇒実践クラスに入る⇒もっと基礎を学びたければ、次の入会時期に簿記クラスも追加、といった流れです！

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ゲームETFも投資対象に考えてみるのは良い

ゲーム業界は今後期待できると思いますし、ゲームETFは一番簡単で、効果的な投資方法でもあると思うので、個人的には既にGAMRを買いました！ただ、ゲーム関連の個別株のファンダメンタルはピンきりなので、ETFと並行して個別株投資もしたい方は、必ずファンダメンタルを調べて、優良なゲーム関連個別株を厳選することが大切ですね。また、ゲームそのものの企業だけでなく、ディスプレイ、半導体、ゲームのプラットフォームなど、それに関連する企業も、投資対象として考えるのは良いのかな、とも思います。何かの参考になれば幸いです。

代替食肉産業が期待されているって噂されてるけど、お勧めの米国株ってどれ？
今日はそんな疑問に答えるよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
インスタもあります！オルカのインスタ

先日、私がいつも参考にさせて頂いているYoutube、マナブログのまなぶさんの動画で、今後期待できるテクノロジーの未来予想をされていたんですね。そこで、人工肉や代替食肉のトピックが出ていて、確かに投資の世界でも噂になっている分野だな、と思いましたが、これまであまり調べたことがなかったなと思いました。そこで今日は、代替食肉産業、農業分野でおすすめの米国株について、以前読んだモトレーフールの記事を参考に、おすすめの代替食肉産業株を５つ紹介したいと思います！

食の未来には欠かせない代替食肉

代替食肉に関しては、アメリカでビーガンが流行り出した2009年頃から、よく聞くようになったような記憶があります。もっと前から有名だったのかも知れませんが、普通に肉を食べる自分には関係ないと思い、それの何が良いのか全く理解していませんでした。

代替食肉というのは、動物の肉を使わない、食肉に代わるような食品のことだよ。動物性のものを摂取しないビーガンやベジタリアンにとって、タンパク質を摂取することは何より大変なんだけど、こういった人工肉は彼らには重宝される食品だよ。

しかし2年くらい前に、食の未来という題でAqua Bounty Technology社（AQB）に関する放送があったんですよね。（これです。）AQBは遺伝子組み換え鮭を養殖する会社で、この放送では、その利点や懸念点などを紹介しているんですが、そこでは、今後世界の人口が増えると、当然食の需要も増えるが、このままでは供給が追いつかない、といった言葉が印象的だったのを覚えています。

観ていたときは、それは確かに今後重要だなと思い、その当時AQBの株価は＄3くらいだったので買おうとしたんですよ。ですが、そのときはOTCだったのと、大手のブローカーではまだ手数料を取っていた頃なので、手数料高いなぁと思い、買うのを諦めたんです。そんなこんなで、バイオ食品や遺伝子組み換え食品に関する投資のことはすっかり忘れていたんですね^^；

それが先日、まなぶさんの動画を見たときに、食の未来と同じような見解をされているのを聞き、そういえばコモディティ以外の農業関連の投資はしてなかったな、と思い調べることにしました。今日は主に代替肉に関連する株を紹介しますが、中には、今後の農業の発達に貢献すると期待される株も紹介しますので、ぜひ最後まで見てくださいね。

ちなみに、AQBは現在はナスダックに上場しているみたいですね。今は＄7超えていますが、数株だけ買うことにしました。

代替肉が今後欠かせない理由

こちらがそのマナブさんの動画です。人工肉以外でも、今後流行るテクノロジーが分かりますので、ぜひ観てみてください。

動画前半部に、なぜ今後代替肉が重要なのか、という理由を説明されていますね。

簡単に要約すると、

という問題点があるとのことでした。

日本では少子化と言われているものの、世界規模では今後人口は増加する一方ですよね。当然食の需要は上がりますね。個人的に驚いたのは、家畜を飼育し、食肉化するだけで、二酸化炭素の排出がこれほど大きいとは思いませんでした。

また、家畜を育てるのにはそれなりの時間や費用が掛かりますからね。それを少しでも縮小できるなら、テクノロジーを取り入れたほうが断然コスパが良いですよね。

代替食肉産業への投資にはどんな株を選べば良いの？

投資方法ですが、個別株やETFを購入するのが良いと思うのですが、代替食肉に特化した企業というのは、少ないように思いました。そういった代替肉の製造の分野だけでなく、間接的に繋がっているな、という他の農業関連の会社も投資対象として考えてみるのが良いと思います。

例えばどんなものがあるかというと、

などがあるようですね。

まず1つ目は肥料に関する企業です。農作物だけでなく、ガーデニングなどにも欠かせない肥料ですが、主に代替肉を作る上で使われる、大豆やとうもろこしなどには、窒素やカリ、リン酸塩などが必要です。特に、土壌柄肥料を使わなければ育たない地域もあるので、これらの肥料の発掘や製造を行う会社に投資することで、間接的に代替肉の投資にもなりますね。

2つ目は、除草剤や害虫駆除剤などのケミカルです。世間ではオーガニックなど、このようなケミカルを使用しない栽培が好まれますが、やはりコスパを考えると、除草剤や害虫駆除剤の使用は圧倒的に多いですね。アメリカの農園は広大なので、専用の大型トラクターだったり飛行機でばらまくので大量に使われるんです。

今ではドローンなんかも使われているようですね。こういった除草剤や害虫駆除剤の会社への投資も一つの手立てです。

3つ目はデジタル農業。いまいちピンと来なかったのですが、これは農家のためのデジタルプラットフォームのようです。農園が企業に費用を払い、自分の農場に特化した履歴データや予測データなどが得られるようです。気候や土壌の質などから割り出すのでしょうかね。

そうすることで、自分らの農園にとって最も適した種や肥料の情報だったり、その配布時期、適切な種の位置や間隔、害虫情報など、農園ビジネスにとって必要不可欠な情報が得られる、という画期的なシステムです。これは代替食肉の拡大に限らず、今後かなり需要が出てきそうなビジネスですね。

4つ目は、バイオロジカル。Biologicalは生物学のという意味ですが、これも分からなかったので調べてみると、生物学的製剤と訳すようです。微生物を使うことで、それらの微生物が種にまとわりついて、ゴミを食べる代わりに植物にとっての肥料となり、また害虫駆除の役割も果たす、という画期的な仕組み。これにより、ケミカル依存を回避できることも利点の一つです。

これは、さきほどの動画でも紹介されていた、環境保護の部分にも貢献しそうですね。個人的には頑張ってほしい分野です。

おすすめ代替食肉、農業株トップ５

では、Top５のリストはこちらです！

期待の代替肉製造IPO企業ビヨンドミート

代替食肉といえばビヨンドミートを思い浮かべた方は多いと思います。どんな会社かというと、穀物や豆やイモ類。野菜やフルーツなど、様々な植物性の原料を元に、味や食感を考えながら、代替食肉の製品開発や販売を行う企業です。

こちらの会社のホームページに記載されているミッションを読んでみると、

By shifting from animal to plant-based meat, we can positively impact four growing global issues: human health, climate change, constraints on natural resources, and animal welfare.

動物性から植物性の肉に移行することで、①私たちの健康、②気候の変化、③天然資源の制限、④動物保護、という4つの世界的な問題に対し、良い影響を与えることができます。的な感じで、先程挙げた問題点を解決したいという想いがあるというのは、とても好感が持てますね。

では、コアな部分である直近の決算書を見てみると、

先日発表されたばかりですね。総資産額は4億6千ドルくらい。利益率は昨年よりも上がっているけど、販管費が2倍近く増えてる。。研究開発にお金がかかるのは仕方ないとは思いますが、収益が20％くらいしか上がっていないのに、販管費がこれだけ増えるのは大きすぎますね。純損失拡大です。

貸借対照表では、

流動性はありますね。現金が減り、在庫が増えている。食べ物を扱う会社での在庫額は当てにならないですからね。。ただ、流動負債を賄う現金は十分あるのでOK。自己資本率は良さげですが、累積赤字拡大会社での自己資本比率ですからね。。

現金はどこから得たのかキャッシュフローを見ると、

投資からの出費が全部設備投資。債権などの短期投資はしていないみたいですね。現金は株式から得たようですので、今後もこの状態は続くはずなので、株価は上がっても下がるを繰り返しそう。。

最後に、チャートを見ると、

日足ですが、チャネル内を推移していて、今はだいぶ下限に近いですね。あまり買いたくなるようなチャートではないですよね^^；乱高下が大きいですし、最近マーケットが下落基調なので、この先もしかしたらこの下限を割る可能性だってあります。

ビヨンドミートに限らずですが、今のマーケットの状況からも慌てて買う必要ないですし、決算書を見ても、しばらくは様子見したい銘柄です。

BYNDのライバル企業！？大手食肉企業タイソン・フーズ

代替食肉の製造専門のビヨンドミートとは違い、このタイソン・フーズは、普通の食肉製造も行っている、1935年設立の古株の食肉大手企業なんですね。総資産額約350億ドルと桁違いです。

ですので、確かにライバルではありますが、規模も違うのと、代替肉にこだわっている企業かと言えばそうではなく、一般のマーケットから高級レストランなどへ、主要なタンパク質源を届けるのが彼らの仕事です。

直近決算書10Qの損益計算書を見てみると、

売上は若干下がっていますが、昨年比で10%弱の減少。コロナ禍であることも考えれば仕方がないかもしれませんね。

貸借対照表は、

流動性ありの、累積黒字。前回10月より利益拡大していますね。転換優先株があるようですが、自社株買いして配当もある企業ですし、いわゆるつまらないエリート企業ですね。

キャッシュフローも特に問題なく、株価が大きく上がることは期待できないと思いますが、個人的には、安全圏の株として保有するのは有りかなと。ジム・クレーマーはあまり好きではないと、最近のマッドマネーでは言っていたようですけども^^；

チャートを見てみると、

いまいちですね。コロナ後からほとんど回復していませんね。三角形の中で、直近下落を見せていますね。この下落がどこまで続くか観察したいです。この下のトレンドラインを優に割ってくるようならしばらくは買えませんが、このトレンドライン近辺が意識されて、U字形成⇒上限上抜け、してくるなら買いたいですね。

食品業界のイノベーターADM

ADMはかなりユニークな企業で、農業の創作加工会社です。顧客（企業）に様々な原料や知識を提供し、個々の企業のニーズに合わせた製品開発を行う会社です。

例えば企業が何か食品、飲料水　サプリメント、ペットフード、工業製品などを製品開発したいときに、ADMは原料を売るだけでなく、顧客の要望合わせたカスタマイズ製品の開発も行います。企業オリジナルの代替食肉を作りたい、なんてときにも、ADMのサービスは重宝されるのではないでしょうか。

また、製品開発のための知識のプラットフォームなどもあり、顧客が製品開発する際のアイディアや知識、最新情報などを提供したり、農業を営む農家の方向けに、コモディティーマーケットの状況や、最新のトレンド情報。あとはテクノロジーを駆使した農作物管理の手助けなども提供しています。

その他、ロジスティクスサービスも提供したりと、実に様々なことを行っている企業ですね。

では、直近の決算書10Kの貸借対照表ですが、ちょっと貼るには長すぎるので、こちらをクリックして60ページを見てみてください。

タイソン・フーズよりも大きい企業ですね。約500億ドルの総資産額。流動性有りの累積黒字企業。自己資本比率は良い企業の決算書での40％なので素晴らしいのですが、現金が少ないのが気がかりです。キャッシュフローを後で見るとして、資産の中で一番多いのは在庫なので、これが減価償却で売れなくなる可能性はあるのはちょっと懸念してしまうところ。

先に損益計算書にいくと。

売上原価が収益の90％以上というのは大きく見えますが、原料を販売するので仕方ないのでしょうかね。

キャッシュフローは10Kの61ページですが、営業からのキャッシュフローがマイナスですが、繰延対価を抜けばプラスになりますね。在庫はやっぱり大きいですが。。投資からのキャッシュフローがプラスですね。証券化して資金調達しています。借金みたいなものですね。

とはいえ、きちんと返済しているので、財務諸表は問題なさそうです。ではチャートを見てみると、

直近は下げていますが、実に優秀なチャートですね。今回の下落で日足20MA、50MAくらいまで下げてきてくれたら、絶好の買い場になりますね。とりあえず、今回の下落で少し買ってみようと思います。

US最大の肥料製造企業Nutrien

Nutrienは農業や工業関連企業向けに、カリ、窒素、リン酸塩製品を提供する会社です。家畜の飼料だったり、代替食肉の分野でも、原料の大豆などにはこれらの肥料は頻繁に使われていますね。Nutrienではデジタル農業も行っているようですね。

直近の決算書を見てみると、

昨年より売上は上がっているんですが、粗利は減っている。減価償却でしょうか。純利益は半分に減りましたね。あと資産の減損も。。

貸借対照表は、

現金が増え、在庫は昨年と同じ。流動性有りの黒字企業。良いですね。ただ、利益は減っていますね。

キャッシュフローはちょっと長いので、これの21ページを見てください。

さっき粗利益が下がっていたのは、減価償却によるものみたいです。フリーキャッシュフロー有りの、あ、配当もある。これは悪くないですよね。

最後にチャートを見ると、

少し波は大きめで、50MAがよく機能している上昇ですね。とはいえ、200MAもちゃんと上がってきているきれいな上昇だと思います。今回の下落の下げ止まりとして意識されそうな所で買っていきたいです。個人的には日足50MAを期待しています。

自分で決算書分析できるようになろう

個別株を選ぶために決算書を読めるようになりたい！という方は、私も入っている、鈴木花子先生の有料クラスがお勧めです。Youtubeもぜひ見てみてくださいね。あとはAmazonでは米国株投資について解説した本も出ています。
　　　　
こちらの本は、日本語だけでなく英語での解説もあるので、英語学習にもとても良いです。米国在住者でも専門用語は勉強になりました。できるだけ難しい単語や表現を使わず、すごく分かりやすいと思います。長期投資の株を決めるのに、決算書分析でこれだけはおさえて！というキーポイントが分かりますよ。先生の銀行員時代のお話も書いてあり、とても興味深く1日でスラスラ読める内容です。

日本またはアメリカのアマゾンを選べます
アマゾンアメリカアマゾンジャパン

農業個別株まとめて買うならETFのVEGE

最後にETFを紹介します。これまで挙げた企業もいくつか入っている、コモディティーではない農業関連企業のETFです。ETFの選び方は、以前こちらの記事で解説しているので、良かったら見てください。

残念ながらビヨンドミートやタイソン・フーズなど、完成品を売る企業は入っていないのですが、製品の初期段階の原料などを扱う企業を世界中からまとめたETFです。

これを選んだ理由ですが、今回TOP５入りしなかった企業の中でも、良さそうな農業株があったんですね。例えば、CORTEVAだったり、モザイク、バイエル（OTC）など、代替肉に直接関係があるわけではないけど、今後将来性がある農業関連企業は他にもたくさんあるのです。それらが全て含まれていることや、日本の企業も含まれていたので、米国在住でありながら、日本企業にも投資できるので良いな、と思ったからです。

ではETF.comへ行って詳細を見てみると、

アメリカだけでなく世界中から、肥料、農薬と製品、農機具と部品、パッケージ食品と肉の生産などに関与する企業を集めたETFだとありますね。

ライバルETFはMOOくらいかと思いましたけど、VEGIの手数料は0.41％なので、農業個別株ETFの中で一番安いかなと。

銘柄構成も簡単に見ると、

DE、コルテバに続き、ADM、Nutrienもトップ５に入っていますね！日本のクボタコープも５つ目に入っています。

気になるパフォーマンスは？

最近はSP500と比べても良いですよね。これなら長期投資商品として悪くないと思います！今回の下落後に、ポートフォリオに加えることも検討してみるのも良いですね。

代替食肉への投資は幅広い目線で

代替食肉の製造企業も良いですが、現状、企業のファンダメンタルやマーケットを見ると、それに間接的に関連する農業個別株のほうが、パフォーマンスは良いですね。ビヨンドミートはいずれ伸びると思います。ですが、本当の意味で代替食肉業界が成長するのは、実際に私たちの生活に必要になった時なんじゃないかと思います。今でも、環境問題や食の需要と供給の問題は顕著になっていますが、それでも逼迫した状態ではないですし、投資家にその重要性を肌で感じてもらうまでは、もっと時間がかかるのかも知れません。頑張ってほしいですけどね。また、ここで紹介できなかったけど、良い農業株は他にもあるので、ぜひ調べてみてくださいね。何かの参考になれば嬉しいです。

ETF買いたいけど種類も多くて分からない！どうやって選べばいいの？という方のために、ETFについてや、その選び方、注意点などを解説するよ。

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。インスタも始めました
オルカのインスタ

先日、高橋ダンさんのYouTubeでETFについて解説されていましたね。それを見て、え、そうだったの？ということが多々あったんですよね。実はこれまで、特に何も考えずに、良い会社が含まれているから買おう、的な感じでETFを買っていたのですが、手数料とかってどれほど影響があるものなのか、あまり考えたことがなかったんです。特に、デイトレやスイングなんかは、手数料でどれだけ引かれているか、なんて考えたこともなかったんですよね^^； 今日はそのあたりも含めて、ETFを選ぶ際に、見ておきたいポイントや注意することなどを解説していきます。

＊見たい項目をクリックするとその部分に飛びます。

ETFは自動管理の個別銘柄詰め合わせ

ETFは、Exchange Traded Fundの頭文字を取ったもので、投資信託の一つです。

投資信託というのは、運用の専門家たちが、投資家からお金を集め、それを株や債券など、様々な商品に投資して運用するものです。ETFはその中でも、上場している個別の銘柄に１つ以上投資されているものを言います。

ETFは他の誰かが管理しているから、その手間賃として手数料がかかるんだね。ETFは自分で管理しなくて良いのは便利だけど、必ずしも利益が出る保証はないんだ。

なのでETFを買うというのは、他の誰かのポートフォリオを自分のポートフォリオに組み込む、といった感じですね。

昔の自分なら、ETFの中身も調べず、名前が良さそうだなと思えば買っていたと思います。ですがそれだと、福袋を買うみたいに、買ったときは楽しいけどパフォーマンスを見てがっかり、みたいなことになり兼ねないので、きちんと調べてから買うのが良いのですね。

ETFのカテゴリー

ETFの選び方の前に、ETFにはどんなカテゴリーがあるのか見ていきましょう。

ETFは探せば数多くありますし、どんなカテゴリーに分けられるのか、ETF Databaseを参考にして紹介します。これを見ると、10種類のカテゴリーに分けられています。

1つ目は債権や固定収入のETFです。国の借金である国債などに投資する場合に便利です。比較的安定していてリスクが少なく、ある程度固定収益の予測が見込めるものですが、その分収益も少なめです。

2つ目はコモディティーです。貴金属や農業商品、石油などがありますね。

3つ目は通貨のETF。あまり聞いたことがなかったのですが、外貨を米ドル建てで購入できる利点がありますね。ですが、これを買うくらいなら、FXの取引所で短期トレードしたほうが効率が良いと思ってしまう。。長期で買うのはリスクが高いですよね。

4つ目は分散型ポートフォリオ。よく分からなかったので見てみると、いろんなカテゴリーのETFが様々に混ざっているETFのようですね。自分でポートフォリオを作りたくない方は、このカテゴリーで安くてパフォーマンスの良いものを選ぶのは有りですね。

5つ目は株式です。個別株のETFで、一番馴染みのあるものかなと思います。

6つ目は不動産ですね。REITのETFがこれに当たりますね。

中には上級者向けのETFもある

ここからは、初心者ならあまり手出しをしないほうが良いETFのカテゴリーの説明です。以前高橋ダンさんがYoutubeで解説していたカテゴリーも入っています。

これなんですよ、私が先日観て、初めて知ったことが多かったYoutubeです。分かりやすいので、ぜひ見てみて下さいね。

では先程の続きですが、7つ目は代替ETFです。これは初めて聞いたものでしたが、ヘッジファンドや、ロング・ショートのETFだそうです。これは、ヘッジファンドに人気の商品や戦略の込められたETFなので、一般投資家がプロの機関投資家が使う手法を、自分の取引で取り入れたいときに便利なものです。プロの投資家やトレーダーが、より質の高いパフォーマンスを出すための武器のようなものですね。

ちょっと中を見てみたのですが、債権だったり個別株だったり、USDだったり、オプション、先物など、色んなものがごちゃ混ぜでした。説明は書いてあるんですが、なぜ一緒にしているのか私には理解できないものばかり。。^^； そしてこの銘柄の中でロングしているものとショートしているものが混ざっている、ということですよね。つまり、初心者には縁のないETFかと。。

8つ目、9つ目は、インバースとレバレッジETF。これがダンさんの動画でアドバイスされていたカテゴリーのETFです。

インバースは逆に動くもの、つまり、そのETFの銘柄たちの実際のパフォーマンスと逆のパフォーマンスを得られるものです。マーケットが弱い時には良いかも知れませんが、うまく使うのは難しいですよね。レバレッジは、その名の通り、パフォーマンスにレバレッジが効くので、プラスのときは収益も倍になりますが、マイナスのときも倍になるので、注意が必要です。

最後はボラティリティー。これはダンさんがよく仰っている、恐怖指数のETFです。VIXMとかVXXなどがそれに当たります。これは、マーケット全体の流れと逆に動くことが多く、こういった相関係指数を利用したい投資家には便利なものです。

ETFを取引の武器にしよう！ETFを選ぶ際に考えるべき要素を徹底解説

では、ETFについては分かったと思いますが、自分の投資において、どのようにETFを利用していくのか、ということが一番大切ですよね。今回の記事でETFについて調べていたときに思ったのは、そもそもなんでETFを買うのか？、ということだったんですよね。そこで考えついたのが、

　ETFを利用したほうが得られるベネフィットが多い場合
　ETFじゃないと買えないものを買いたい場合

かな、と思いました。

ETF購入の際に意識すべきポイント

ということで、ETF購入の際に意識すべきポイントをまとめてみました。

そのETFを使い何を得たいのか、目的を明確にしよう

ここがETF購入の肝の部分ですね。購入したいETFを見つけたときに、まずそのETFで何取引をしたいのか、目的を明確にします。長期取引なのか、中期取引、デイトレスイング、など色々ありますね。

またそのときに、どういう環境のときに利益が得られるETFなのか、投資戦略も決めると良いです。

例えば、レバレッジやインバースのETFは、確かに長期投資にはリスクも高く、一年間のパフォーマンスもすこぶる悪い！なんてことも有り得るのですが、デイトレーダーには重宝されるものかもしれません。というのも、この類のETFはそもそも長期投資用ではないからなんですね。

例えば、資金額は小さいけどスキルのあるデイトレーダーなら、このレバレッジの効いたETFは、大きく勝つために強力な武器になりますね。小さな価格変動でも大きな利益が得られますしね。

また、テーマETF（例えば、3Dプリントや遺伝子組み換え技術、宇宙開発など）だったり、同じセクターの塊ETF（大麻株、銀行株、航空機株などの同じセクター株だけを集めたETFのこと）はセクターが落ちたら大きく落とすからリスクが高い、といった意見もあります。確かに長期で持てばそうですが、これも使い方次第で大きなベネフィットも得られるかな、と思います。

例えば、政治的なファンダメンタルで、大麻セクターやエネルギーセクター全体が上がった！とか、宇宙開発技術が投資家の間で騒がれていれば、一過性だろうと期待上げの現象は起こるかもしれません。最近では、EV、テクノロジーセクターが爆上げした、なんてのも記憶に新しいですよね。

これがレバレッジ3倍の半導体ETFのチャートですが、コロナ後のパフォーマンスは素晴らしいですよね。このようなセクター全体が短期、中期的に上昇している、とか、下落が続いている、といったトレンド中の場合には、中期投資や長期スイング取引に置いて、かなり便利な商品なのです。

私は大麻株のETF、MJを昨年10月頃から持っているんですが、それはチャートが中期的に上げていくチャートだったので保有しているんですね。もちろん、長期的に大麻株セクターは応援していますが、長期的には持たないと思います。手数料もそこそこ高いですし。。長期で持つなら、トップ15くらいの銘柄を自分で調べて、個別に好きなタイミングでポートフォリオに入れれば良いですしね。

全てのETFには作られた目的があるので、私達投資家はそれをうまく利用してやりしょう！

ETFってどうやって調べるの？ETFの中身の調べ方とおすすめサイト

このETFを買おうかな、と思ったときに、まず見てほしいのが、ETFの中身とライバルETFです。ETF.comのサイトは全てのETFが調べられるので、便利でとてもオススメです。

MJを例に取って見てみましょう。ETF.comでサーチ欄から”MJ“と検索します。

MJを選んだらそこに書いてある概要を見ます。

ETFの概要は、トップページのOverviewというところに載っています。この長い文章を読むのですが、面倒だったらGoogle翻訳してください。

これには、MJは初めての大麻株（Pod stock）ETFだとありますね。合法栽培、タバコや肥料、医薬品、食べ物などあらゆる大麻に関する株が、4半期ごとに入れ代わり立ち代わりで30株ほどで成り立っている、といった感じですね。

次に見るのは構成銘柄ですね。これは下にスクロールすると、Holdingsというところがありますが、その右に【View All】がありますので、そこをクリックすると全て見られます。

こうしてみると、私が昔大損したTilrayや、ACB、CGC、GWファーマなど、普段取引する大麻株たちが並んでいます。このとき一緒に、構成国（Holdingsの上にあります）も簡単に把握しておいてくださいね。

ちなみに、調べるときに他の会社のETFサイトを使っても良いですが、さっきのETF Databaseなどのサイトでは、全部の銘柄を見るにお金を要求してきます。そもそも、ETFを出している会社のホームページに行けばどれも無料なものですから、騙されないようにしましょう。

じゃあ最後に、MJに似たETFは無いかな？というライバルETFの存在も探します。これをする意味は、後から説明する手数料だったり、パフォーマンスを比べてみて、自分にとって一番ベネフィットが高いものを選ぶためです。私は以前これをしなかったことを後悔しています。。

これは、その銘柄のトップページの左上、大きく書かれたシンボルの真下に、よく比べられる銘柄（Popular MJ Comparisonsのところ）が載っています。なので、その銘柄を一つずつ確認し、もしMJに似た大麻株ETFがあれば、メモに残しておきます。

次に、検索欄で“Cannabis”と検索してもらい、そこでサジェストとしてカナビスの名前がつくETFが出てくるので、全て銘柄名を書き残しておきます。

これは両方やったほうが良いです。もしかしたら漏れがあるかもしれないので。他の検索方法としては、グーグルでCannabis ETFで調べても良いです。

これで調べると、大麻株ETFにはMJ以外にもたくさんあるのです。YOLO, TOKE, CNBS, POTX, MSOS、THCXなど。MJと比べてみると、構成銘柄がほぼ同じなのに安いものだったり、違う目的で作られた大麻ETFなど、魅力的なものが複数あります。

私は投資したときにはMJしか知らなかったんですが、あとあと他にもMJよりも良いETFがあることに気づいたんですよね。。もう投資してしまった分は遅いですが、他の良いETFは次の機会で利用する予定です。

ライバルETFと見比べるときに見ておきたい3つのポイント

では、いくつかのライバルETFを見つけたら、次は比べていきます。ここではETFを比べるときに重要なポイントを紹介します。

一番最初にまず投資の期間を決めると言いましたが、期間問わずパフォーマンス比較は重要なんですね。複数のETF候補の中で、一番パフォーマンスの良いETFを探すには、スクロールしていくとChart and Performanceというところがあるので、そこにいきます。

ここの下に、％で示したパフォーマンス値表がありますので、これをメモしておくのでも良いです。

ですが、私はビジュアル化したいので、そういった方は右上のCompareをクリックします。そこで、比べたいETFのシンボルを入れます。そうすると、例えばYOLOと比べたいときはこうなります。

比較は複数できます。こうしてみると、YOLOのほうが1年のパフォーマンスがいいですよね。3ヶ月の短期ではあまり変わりませんでしたが、私のように中期的に投資したい投資家には、YOLOのほうが良さそうに見えます。

しかし、次に見るべき重要なものは手数料です。

長期投資なら長期のパフォーマンスを見たほうが良いね。パフォーマンスというのは、歴史のない新しいETFや、レバレッジETFだと、短かい期間で数百％！なんてこともザラにあるんだ。でも、長期でETFを保有するには、長い実績でパフォーマンスの良いもののほうが信頼性は高いことは忘れないでね！

具体的な手数料は専用の計算サイトで把握できる

手数料はトップページの右側にExpense Ratioというところに書いてあります。一番最初の写真を参照してくださいね。

これを見ると、MJもYOLOも同じ0.75％の手数料ですね。

ただこれだけ見ても、これが高いのか安いのかが分からないんですよ。ETFで1％の手数料は高い！とも聞いたことがあるのですが、実は一概にそうは言えないんです。なぜなら、セクターごとに平均手数料が異なるからなんです。

この0.75％というのは、大麻株では安いのか高いのか、これは一つずつ銘柄の手数料を比較していく以外ないです。そんなに時間は掛からないです。手数料は安ければ安いほうが良いので、やらない理由がないですね！

今後色々調べていくと、パフォーマンスはA社が良いけど、手数料はB社が安い、というような場合にも遭遇すると思いますし、手数料の具体的な数字を出して決めたいですよね。

これは長期投資の場合は絶対にしてほしいことなのですが、専用の計算できるサイトなどに行ってもらって、実際手数料でどれくらい持っていかれるかを確認できます。

MJと同じようなETFで、他にTOKEというETFもあり、これは0.42％なんですね。なので、この2つを比べてみましょう。

これが、Begin to Investっていうサイトなんですが、比較できればどこのサイトでもいいです。

こんな感じです。これは短期投資やトレードは計算しにくいです。パフォーマンスや最初の投資額が年間で設定されているので、少なくとも２年以上の期間から、全ての入力項目が反映されます。

①Investment1とInvestment2の欄に好きな銘柄の手数料値を入れてもらって、②その下は最初にいくら投資するか（初年度の合計）、③次が1年間でどれだけ積み立てるか、④続いて銘柄のパフォーマンス％（Investment Return）。⑤最後は投資年数。これらの項目を入力していきます。　

例えば、１年以下で＄1000の投資をした場合、どちらも大した額ではなく見えますし、短期投資やトレードなら、そこまで大差ないので、金額だけを見ていて良いと思います。

ですがそこから毎月＄100投資して、仮に2年間続けると、＄15と$25。私にはこれでも大きいと思っていますが、まだこの時点でも大したことない金額差に見えます。

しかし、ここで気づくべき点は比率なのですね。MJ：TOKEの手数料比は5：3くらい。40％の差はけっこう大きいですよね。

これを10年間、長期投資で続けると。。。

TOKEを選んでいたほうが、＄300くらい節約できるんですよ。10年後に美味しいディナーを食べたり、再投資に使うこともできます。

2つとも構成銘柄は似ていて、パフォーマンスも同じだし、長期投資でMJにする理由がないですよね ^^; もしかしたら今後、MJの方針変更で構成銘柄がガラッと変わったり、パフォーマンスが急上昇する！？なんてことも起こらないとは限らないです。ですが、そんな奇跡を期待して最初からMJを持つ必要はないかと思います。

手数料は、

　投資額が大きければ大きいほど高くなること
　パフォーマンスが良くなれば良くなるだけ高くなること
　ETFを持てば持つほど加算されること

を知っているだけでも、今後のETF選びは慎重になりますね。　

手数料が割高なセクターとは？手数料が高くても買うべきETF

ちょっと補足ですが、さきほど手数料はセクターごとに平均が違う、という話をしました。私も全部の詳細を知っているわけではないですが、比較的割高なETFセクター・カテゴリーはこちら：

例えばコモディティー、特に農業部門だったり、新興国ETFなんかは高いことが多いです。金銀銅などの貴金属も、債権やSP500系のETFと比べれば高いです。

貴金属や農業商品の場合、個別株の鉱山株だったり、農業に関わる企業の株などで、個別株投資もできます。ですが、私はそのコモディティーの価格に投資したいので、そういう方は、ETFを買う以外ないですよね。金属の現物はなかなかリスクはありますし。(ゴールド投資についての記事はこちら)

また、投資する理由は利益を得るためには変わりないですが、中には今後を期待して、リスク承知で応援のために投資したい、という場合も多くありますよね。大麻業界だったり、宇宙開発関連、新興国だったり。

そういったセクターに投資したい場合、他の方法で投資するよりも、新興国のETFやテーマETFを買ったほうが楽ですよね。

個人的な勝手な予想ですが、今後できるであろう仮想通貨ETFはめちゃ高そう。。と思います^^；1%超えそうですね！

これらの場合のように、一般的な手数料の平均値より高くても、結果的に他のやり方で投資するよりもコスパが良かったり、それ以外投資する術がないから買う、というのはアリだと思います。

手数料とその銘柄への投資の重要性を天秤にかけ、自分にとって大きい方を選ぶのが良いですね！

SP500との相関係数とそれを測るインディケーター

これは長期投資の場合のみ、当てはまるのですが、ETFを選ぶ目的が、マーケット全体の暴落時に備えたクッションにしたい、という場合は、SP500との相関係数を見なければなりませんね。

これは高橋ダンさんのYoutubeではもっと詳しくお話されているのですが、ここで簡単に説明すると、要はマーケットの値動きに相関していない銘柄を選ぶことになります。

例えば、債権やコモディティー（金属、仮想通貨、農業商品）、などがありますね。マーケット全体と相関性のない動きをしていたり、逆相関になることがあると言われていたりします。

これを確認するには、TradingViewのインディケーターを利用するのが、無料で見やすいですし、一番手軽です。

例えば、債権のETFで最も知られているであろうBNDがありますね。これは手数料もとても低くて良いのですが、これをTrading Viewで見てみると、

この下の赤い波が相関係数です。ミドルライン（０）より上に来ると、SP500と相関性が高く、下に来ると逆相関性が高い、ということなのですが、これを見ると、ところどころ逆相関になっていたり、マーケットと違う値動きをしていることが多いのが分かります。

コロナショックを受けていないか？といえばそうではないですが、あの規模の下落ならどの銘柄も影響はあります。債権のコロナ時の値動きは、SP500が下落し始めた2月24日あたりは上がっていたんですよ。ですが、しばらくして後を追うように下げています。

ちなみに、このTrading Viewの相関係数チャートの開き方だけど、チャートの左上にシンボル（ティッカー）があるね？この右に4つ進んだところのFxというところをクリックするよ。そして“correlation coefficient”と検索してもらって、マーケット指数であるSPYを選ぶと、SPYとの相関係数のチャートが出てくるよ！

長期投資に選ぶべきではないETF

一つ、簡単なことですが盲点のポイントとして、SP500と逆相関になっているからといって、単純に選んではいけないよ、ということです。

長期投資に選んではいけないETFはこちら：

例えば、インバースだったら短期的なマーケットの下落トレンドのときに、ヘッジとして使うのは良いですよね。そういうわけでもないのに、いつかのマーケットの暴落に備えて長期で持っておこう！というのは、マーケットが上昇しているとき（むしろそれがほとんど）はパフォーマンスが下がり続けることになりますよね。これでは本末転倒ですね。

そして恐怖指数に関しても、パフォーマンスが常に下がり続けているわけではないですが、上昇もしていないんです。

これがVIXの月足ですが、こんなパフォーマンスのETFを長期で持ちたくないですよね^^; 最初にパフォーマンスを確認するのは大切ですね。

短期トレーダーが気をつけること

最後にちょっと短期トレーダーへの余談です。デイトレやスイングなどの短期取引している方なら分かるかと思いますが、いつもチャートだけ見ているので、取引しているものがETFだったかどうかなんて、気づかないこともありますよね。

デイトレ、スイングトレーダーが見るべき一番のポイントは、スプレッドです。

手数料も掛かりますが、短期すぎるのでそれはさほど重要ではないんですが、短期トレーダー、特にデイトレーダーの場合、大きな額で小さな値幅を取りたい場合、スプレッドは取引に多大な影響を与えます。

スプレッド確認は、ETF.comのトップページにも書いてありますが、注文画面に出てくるので、そこから確認できます。というか、ほとんどのトレーダーがそこで気づきますよね。

私は以前、スプレッドを確認しないで取引したら、注文完了してから$10くらいのスプレッドがあったことに気づいたことがあります^^;

特に、一時的にボラが大きく動いている銘柄は、スプレッドが急に高くなることも多いのです。タイミング勝負で取引していると見過ごすことがあるので、気をつけたいところですね。

戦略に合わせたETFを選ぼう！

個人的には、興味があるけどまだまだ調べたいETFがあり、例えばキャッシー・ウッドさんのARK社のETFはどれもほしい！なんて思っていたりします。ですが、ジム・クレーマーも注意喚起していたように、人気だからとか、今のパフォーマンスが良いから、今後も伸び続ける！と思って飛び乗り買いはダメですね。ARK社のETFは手数料が0.75％なので、長期投資にはそこそこお金がかかりますしね。ぜひ何かの参考になれば嬉しいです。