今日は投資初心者向けに、2022年の経験失敗を経て筆者が学んだ、今後の取引に有益なチップを紹介するよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
インスタ：オルカのインスタ

明けましておめでとうございます！今年もよろしくお願いいたします。

昨年後半はトレードにはほぼ手付かずの状態で、配信も時短のためにYoutubeかポスプラに何度か投稿したくらいでした。

ほぼトレードできなかった年ではあったものの、今日はどうしても2022年の総括として、小さいことだけど色々と伝えたいことがあるなーと思ったのでブログ執筆にしました。

投資初心者の方とか、投資歴はあっても最近特定の取引を始めたばかり、という方には有益であろう失敗談や、取引に知っておくべきことを一挙まとめて公開していきます！長いので目次から読みたいところだけ見てくださいね。

　＊目次をクリックするとそこに飛びます。

2022年に学んだこと

2022年は学校に行ったりバイトしたりで、けっこう他のことで忙しい年だったんですね。

そんなこともあってあまりトレードに時間を割けなかったという事情はあるんですが、それでも学ぶこと（失敗）は尽きない年でしたね＾＾；

ということでさっそく一つ目から解説していきます。

コモディティー取引が難しい理由

昨年最も学んだことといっても過言ではないんですが、コモディティー取引（中長期スイング）の難しさを思い知ったこと。

投資経験者なら当たり前のように知っていることを、トレード歴4年でやっと気づいた感じです。。むしろまだまだ理解は足りていないです。

難しい理由を超簡潔に言うと、

コモディティ取引はファンダメンタルがより根強く関連しているから

なんですが、私はもともとFXから入ったこともあり、ファンダメンタルについて学び出したのは2020年、コロナになってからだったと思います。

アメリカでは規制のために仮想通貨や貴金属トレードがしにくいことに気づき、2020年から米国株取引を学び、その延長で一緒にコモディティETFで取引をし始めた、という経緯です。

アメリカのFX業社はコモディティトレードに制限があるんだ。
詳しく知りたい方はこの記事を見てね！

今回ここで話す“取引”とは、主に中長期的なスイングトレード。デイトレや長期投資とかではなく、トレンドの波に乗って綺麗な上昇下落だけを取る取引のことです。

昨年話題のコモディティーといえば、ウクライナ戦争により高騰した原油天然ガス、そして2021年に一世を風靡していた仮想通貨の下落でしたね。

デイトレなら、完全テクニカルでその日の値動きだけを見て取引すれば良いですし、将来的に価値が上がるまで待つ長期投資なら、チャート関係なく買い集めれば良いですよね。

ですが中長期的なスイングになると、週足日足レベルでどこでエントリーするのか？が非常に大事な取引です。これは何を取引してもそうですね。

そこで、日足チャート的にこの節目を上抜けたらエントリーしよう！と完全テクニカルで取引していると、何かの要素で突如ギャップダウン。。なんてことがよくあるのがコモディティなんです。笑

コモディティ取引は米国株に比べて、分析すべき要素が違うことを学べたのは、2022年の最も大きな収穫でした。

以下がコモディティ取引において分析すべき要素です。

米国株取引でもこれらの要素は必要ではあります。しかし、その必要度合いがより大きいのがコモディティ取引です。

まずチャート分析ですが、これはテクニカル分析と言われるものですね。例えば移動平均線やMACD、ロウソク足などから分析する方法で、エントリーポイントを探すために必要で、多くの方はこれはできていると思います。

しかしコモディティの場合、大前提に政治的な影響がどうであるとか、その年の天候や自然現象の影響はないかとか、そういったことが大きく関わっているのですね。

これを地政学リスクというよ！

例えば、現在問題になっている戦争や紛争、国家間の仲、財政破綻、災害などといったものが取引したいコモディティ価格に影響が出ないか、などですね。

直近で有名な地政学リスクはロシアウクライナ戦争でした。ロシアは世界でもトップの原油、天然ガスの原産国ですよね。

そのロシアとの緊張感が高まっていたときに、関連ニュースが流れればそのニュースの内容次第で、原油や天然ガス価格が上にも下にも大きく振れる、ということは織り込んでシナリオを立てる必要があります。

また景気サイクルにも目を向ける必要があります。これは現在の景気はサイクル中どこに位置しているのか？を考えることで、米国株分析でも参考になる要素です。

景気サイクルは金利の影響と関わりが深いので一緒に説明しますが、世の中の金利と景気には波があり、そのときどきで買われやすいまたは売られやすい商品があるんですね。

これを景気サイクルというのですが、いわば景気の流れのパターンのようなもの。

そしてこの景気サイクルに合わせて買われやすいセクターも変化するのですが、そのサイクルを “セクターローテーション” と言います。

出典：https://stockcharts.com/

上の図は景気サイクルとセクターローテーションを表しています。青が景気、オレンジが株価なので、株価は景気の先見性があることが分かりますね。

このように、好景気で金利が低いとハイテクやグロースが伸びやすい一方、インフレによる金利上げが始まるとエネルギセクターが買われやすい。

そして不景気になりヘルスケアや日用品、貴金属が買われやすい、などといった一連の流れは、完全にロジック通りになるわけではありませんが、ある程度パターン化していると言われています。

個人的に2022年は、金利上げの怖さを身にしみて感じた年でした。

今年買いたくないセクターとその理由のところで詳しく説明しますが、金利上げがこれほどまでにテックセクター、仮想通貨に打撃があるのかを肌で感じることができたのは、良い経験になったかなと。。

ただ昨年の仮想通貨の下げは、金利上げの影響以前に、そもそもパンデミック給付金をやりすぎた副作用や、仮想通貨取引所の度重なる破綻が更なる下落に貢献していたようにも思います。

それ以外にも、特定のコモディティ個別のニュースなどもその価格を大きく上下させるので、情報収集に注意深くアンテナを張ってなければなりません。

これまでにあった例として、リップルの訴訟とか、イーサリアムのWeb3.0への移行などがありましたよね。

コモディティは、結果論で長期的には上だった、下だったというチャートでも、スイング取引で綺麗な流れだけを取りたい場合、コモディティならではのファンダメンタル地雷を踏みやすいことは計算してシナリオを立てることが重要、と心底思いました。

そう考えると、コモディティや債権トレーダーは本当に天才だと思います！

1日で数千ドルなくした話

これはあまり言いたくないことなんですが、今年11月のFTXの破綻で資産の一部を失った話もしておこうと思います。

大前提に、投資は自己責任ということは理解していますし、これまでもトレードや投資で大損こいたことはありますが、ここまでやるせない気分になったのは初めてかと。。自業自得ですけどね。

アメリカでは仮想通貨取引所の一つにGemini（ジェミナイ）という取引所があります。そのうち破綻すると思いますが。

ここは米国ニューヨーク州在住者でも使える、厳しい規定をクリアした取引所で、自分も信頼して利用していました。

この取引所で人気商品のGeminiレンディングは、Geminiとパートナーシップを結ぶGenesis Global Capitalにお金を預け、そこで運用していたんですね。

もちろん顧客側にもそれは事前に知らされていましたし、それを承知でレンディングをしていました。

しかし、このGenesisが顧客の資産をFTXに預けて運用していたため、先日のFTX破綻で全てなくなったよ、ということなんですね。

もちろん、契約時に何があってもGemniは責任を取らないと言っていましたので、顧客側の自己責任ではあります。

ただ、一つものを言えるなら、Genesisの顧客資産のリスク管理には非常に大きな欠陥があったとは思いますし、そんな取引所と提携していたGeminiは二度と信用を取り戻せないだろうなと。

とはいえ、自分もレンディングしてからGenesisに関するニュースを追っていなかったのは大きなミスだったと思いました。

今回のような被害を防ぐために、今後Lendingで利子収入を得ることを考えている場合、以下のことに注意してください。

①は誰でも分かっていると思いますが、②は意外に面倒でやっていない方は多いと思います。

情報を追うにはツイッターがお勧めですが、仮想通貨最新情報を発信するブロガーやYouTuberでも良いです。

ツイッターを利用する場合、企業のアカウントをフォローするのではなく、企業に関する噂が流れていないかを普段の隙間時間に検索するようにしてください。

毎日やらなくてもいいですが、例えば仮想通貨のネガティブなニュースや、どこかが破綻しかけているようなニュースが流れていたら要チェックです。

また、名の知れた仮想通貨関連の金融機関の破綻があったら、一時的にでも一部現金化した方が良いと思います。

これは仮想通貨取引所だけでなく、その取引所と提携している銀行や資産運用会社にも言えます。

なぜなら、自分の資産を運用している会社名は分かっても、その会社がどのように運用しているのかまでは調べても分からないことがあるからです。

今回の騒動のとき、もしFTXの破綻が出た時点ですぐ引き出していたら助かっていたかも知れないんですね。

あの当時、一時はレンディングが停止するのでは？と不安がよぎりましたが、あとで時間があれば現金化しようかな、くらいにしか考えていませんでした。何かあればGeminiが連絡くれるだろうとすら思っていたくらいだったので。。

ですが実際にGeminiが顧客に通知を出したのは、Genesisが出勤停止したあとでした。むしろその数日前までは全く問題ない、というメールまで送ってきていましたからね。

これは仮想通貨の比率が高い人は特に警戒した方が良くて、仮に何も起こらなかったとしても、もし本当に資産を失っていたら？と想像したらそれでよかったと思えるはずです。

今回は総額＄5000くらいですが自分にはとても大きかったですし、正直今回の損失で仮想通貨レンディングはもうしたくないと思いましたね＾＾；

ただ仮想通貨自体はまだ信じて持っています。きっとこういう時が底値なんでしょうから。。笑

著名人やサイトの投資助言の罠

スイングトレードをある程度取引をしていると、銘柄選定とエントリータイミングは全く違うものなんだなーと身に染みて感じます。

多くの方が、自分なりに信用している投資界隈で有名なプロをフォローしていると思いますし、私もいつも参考にしている投資家さんがいます。

ただその方々の配信のフィードバック欄を見ると、LierとかFake trader、ハズレまくりだとか罵声のようなお怒りのコメントもあるんですよね＾＾；

特にお金を出して投資助言をしてもらうサービスに関しては、それを参考にしてうまくいかなかった投資家たちの怒りは大きなものです。

個人的にも、あんたらのサービス株価操作でしょ？と言ってやりたくなるモトレーフールのような会社は好きではないです笑。

ただこれまで投資してきた中で、こういった助言に対する教訓として、

その投資助言は、投資戦略を立てる上で何の分析の参考になるのか？

を考えて配信を聞くようにしています♪

配信に対するネガティブなフィードバックは、確かに考えようによってはそうなんですが、一方で投資助言は、どんな投資の何の分析のための助言をしているのかは助言によって違いますね。

よくあるのが、〜の銘柄が良いって聞いたから買ったのに下がった！という場合、おそらくその投資助言はエントリータイミングの助言ではなく、銘柄選定の分析で参考になる助言だったのではないかと思うんですね。

それか、配信を全部聞けば説明しているのに、ちゃんと最後まで聞いていないことで、怒りにつながっている場合もあります。

ここで昨年の原油を例に見てみましょうか。例えば昨年2月下旬に以下のような助言があったとします。

“今年はインフレ期待とロシアウクライナ戦争の影響で、原油セクターに妙味がある” と助言された場合、以下のことが分かります。

この助言では、地政学リスクと金利上げのセクターローテーションの影響で、原油価格は上がるだろうから石油株がおすすめ、ということが読み取れますね。

しかし逆に考えると、戦争が終焉に向かいそうとか、インフレが早く収まりそう、、というようなニュースが出た時には、年内でも原油価格は下がる可能性もあるんだ、ということをトレード戦略に織り込まなければならないんですね。

それでいて、いつエントリーすべきかというテクニカルな要素は一切助言されていません。

テクニカル分析を考慮した場合、どんな上昇相場でも多少の調整もなく上げ続けることはありませんし、エントリータイミングが数日違うだけで、最終的に取れる値幅は全く違います。

なので例え年間を通してパフォーマンスの良かった銘柄でも、陽線が何本も出てからエントリーした取引では、ほとんど利益が取れなかった、、で終わることもあるんですね。

このチャートで、もし長期スイング取引をした場合、そしてあくまでイグジットは的確にできることを仮定した場合で説明します。

もし28日にエントリーしていれば、その後の急騰急落はあれど、6月の次の高値まで持っていれば、30ドル近くの値幅が取れます。

しかし3月3日にエントリーしていたら、その後の乱高下で含み益と含み損が交錯するのを見守りながら、最終的に10ドル程度の利益を3ヶ月後にやっと取れる、という取引になります。

場合によっては、乱高下が怖くて途中でロスカットしてしまう、なんてこともありますよね。

そういった場合、“助言通りに投資したのにうまくいかなかった！”　となりやすいんですね。

なので、投資助言通りにやってうまくいかなかった場合、その助言は何の分析に有効だったのかを見直してみると、失敗した理由が見えるかもしれません。

経験者になってくると、仮に高値掴みしても持ち続け、下がったタイミングで買い増すことで相殺する取引ができるようになります。いわゆるナンピンですね。自分も今練習中です！

スイングトレードのナンピンは、資金運用効率を考えてハイリスク。明確なルールとそれを守る忍耐力が必須で、経験者でも何度も何度も失敗して、やっと得られるテクニックなんですよね。

助言通りに投資してみて、失敗なく常にうまく取引できることはほとんどないです。

損失は通り道なので、あまり気にせず、何度もシナリオ作成に試行錯誤して実戦で失敗しても、最終的に利益が出ればそれで良い思います♪

私がモトレーフールのサブスクを辞めたわけ

ここでちょっとだけ余談を挟もうと思います。（次の章はこちらからどうぞ。）

さきほど私はモトレーフールが嫌いだと言いましたが、以前は自分もストックアドバイザーはサブスクしていましたし、彼らの助言した株が爆騰したこともありました。

Motley Foolは米国発祥の投資助言会社だよ！
詳しく知りたい方はこのサイトを見てね。

サブスク期間は2018年末から21年末の３年間で、本当はもっと早く辞めたかったんですが、3年で＄150のパックだったのでずっとサブスク状態だったという経緯です。

彼らの2019年のZoomとShopifyの助言は、その時期にエントリーして高値で売り抜けていればテンバガーになっていた銘柄でした。

じゃあ何が悪いのか？というと、自分で分析しなくなってしまうことなんですね。

モトレーフールは時にクソみたいな株も推奨します。

きちんとレポートまで読めば、その会社がまだ赤字であることや起こりうるリスク、短期的な値動きは考えていない、ということは書いてありますし、むしろそれを読めばまだ書いたくない、と普通なら思うはずなんです。

ですが、どれだけの人がレポートの詳細まで読んでいるでしょうかね。多く方が推奨された日に何も調べず買っていると思うんですよ。

事実、モトレーフールの推奨株を事前に不正入手して、公式から公表される前に株を仕込んで大儲けしていた人が逮捕されたニュースがありました。（こちらです。）

この記事内の最後に、こんな記載もあります。

Authorities said the shares typically rose after Motley Fool announced its picks, and that Stone and Robson would cash out of their positions soon after the release.

つまり多くの方がモトレーフールの推奨通りに、発表直後に株を買っているわけですよね。というか自分も決算書の勉強をする前はそうでしたので。。

ある程度決算書が読めれば、銘柄選定の頼りにサブスクが必要になることはありません。そう言った意味でも、米国株の花子先生の会計クラスは本当にお勧めです。

本で手軽に基礎を学習したいなら、この2冊は英語苦手な自分が読んでも分かりやすかったです。easyレベルから勉強したいならぜひ。（Amazonアフィリエイトリンクです。）
　＞＞花子先生の高校生でも分かる米国株
　＞＞Warren Buffett and the Interpretation of Financial Statements

まったく初めての方は、日本語で会計英単語も学べる花子先生の著書がおすすめだよ！

ただ、モトレーフールの他の商品のことは分かりませんし、もし銘柄分析の参考のためにサブスクしてみたい場合は、必ず割引価格で買ってください。
〜モトレーフールを安くサブスクする方法〜

会社からのプロモーション
キャッシュバックアプリ
クレカのキャッシュバック

私が購入した時は、ブラックフライデーディールで買いました。気になる方はイベントごとにサイトをチェックしてみると良いと思います。

個人的に、おすすめはキャッシュバックを使うこと。

楽天やIbottaなどのキャッシュバックアプリにも出てくることがありますし、一番のおすすめは年中割引で買えるキャピタルワンクレジットカードです。

以前このサイトで紹介しているから、興味があったらこの記事も見てみてね！

キャピタルワンクレジットカードは、特定の会社に対して割りの良いキャッシュバック特典があり、現在モトレーフールには＄60バックの特典があります。

個人的にはもうサブスクはしませんが、もし試しにサブスクを考えているならプロモーションを利用してくださいね。

短期トレーダーの決算書分析との付き合い方

個人的にすごくすごく勉強になったことなんですが、“金利が株式相場に与える影響” を身に染みて感じたことです。

その大きな理由は、多くの場合で決算書分析が通用しなかったから。

私が決算書分析を学び始めたのはコロナ禍の大相場のときでしたので、決算書が良い株が上がっていると、やっぱり決算書の通りに動くんだなぁ♪ と思っていたんですよ。

もちろん決算書分析は米国株取引に必須ですが、1年未満の短期トレードで勝負する場合は、金利や景気サイクルの方が重要度が勝るよ、ということなんですね。

じゃあ、短期トレーダーには決算書分析が役に立たないのか？といえば、そうではないんです。

決算書分析が役に立つ場面は以下の通りです。

● 長期投資として数年以上持つつもりの個別株分析
︎ 現在のセクターローテーションに合わせた個別株の分析
︎ 経済指標に合わせたセクターの個別株の分析

長期投資の株選びで決算書分析は必要なのは分かりますよね。

ここで重要なことは、そのときの景気や金利、経済指標の結果などに合わせて上げやすいセクターを探し、更にそこで決算書の良い銘柄をスクリーニングしていくときに決算書分析を使うよ、ということです。

もちろん、それでも十分な分析にはならないこともあります。

例えば、セクターによっては決算書が良くて当たり前のセクター、例えば半導体などもありますし、逆にバイオテックなどはそもそも悪いのがお決まりですよね。

また、決算書分析にも欠点があります。それが、

決算書はあくまで過去の実績を出したもの

ということ。なので当然、今後のセクターの変化や今後の見通しなどは反映していませんから、そのヒントを得たい場合は四半期の決算結果がどうかを見ていきます。

四半期の決算結果で見る要素はこちらです。

くわしくはこの過去記事を参考にしてね！

この中でも、ガイダンスは会社のCFOから直接将来の見通しが発表されます。

ガイダンスはウォール街でも気にする指標ですから、短期トレーダーは得て損しない情報源かと思います。

ですのでスイングトレーダーの方は、決算書分析も学ぶべきですが相場次第で通用しないこともあるよ、ということは知っておくと良いと思います！

今年気をつけたい要素と要注意銘柄

この章では個人的に今年取引したくないセクターや銘柄を紹介しようと思います。

それを話す前に、現状景気サイクル中でどこにいるかを見てみましょう。

出典：SBI証券

正直、文献によって若干ズレている気がするんですけども。。＾＾； こちらは日本語でわかりやすかったので、SBI証券さんの図を利用させていただきました。

この図の中で、今は不景気で、金利上げから下げの中間くらいの位置にいますよね。

つまりエネルギー株の世代は終わり、今はヘルスケアや生活必需品関連株の時代。

更に今後利下げが示唆されれば、不動産セクターやホームビルディング、金融、そして2020年のみんなの憧れテック系に再び戻ることも将来的には考えられるのです。

そのため、多くのYouTubeでは不動産やテック株の時代が来る！なんて言われているのを目にします。

ただ、個人的にここがイマイチ納得していないんですよね、、間違ってるかもしれませんが。

自分の短い投資経験では、2023年は前半後半に分けても何がブームになるのかは分からないです。

ただ一つ思っていたのは、テック系が再度ブームになるというのは、少なくとも2023年の前半は難しいということでした。

なぜかと言うと、確かに今年の近いうちに利上げは打ち止めになると思いますが、利下げに転じるのはまだ先だと思うからです。

“利上げ止め” と “利下げ” は同じ意味ではないんだ。

今の大方の予想は、年内前半はむしろまだ利上げをし、その高金利状態が数ヶ月続くとのことですので、そうであれば、年間ほぼ金利が高い時期が続くということですよね？

だとすると、決算書上に高金利の影響が残るのはまだまだ続くと思うんですよ。

また、今後も不景気が続くとなると、資産管理ができていない人の株を現金化する動きもまだまだ出る可能性があります。

そしてセクターローテーションの影響で、新興国株に注目している人が増えていますから、いままで溜まっていたお金を引き抜く対象になるのは、割高なテック株になるんじゃないかなーと思います。

利上げによる決算書上に出る影響

ここで、なぜ高金利がテック株に悪影響なのかを説明するために、利上げによる決算書上に出る影響をちょっとだけ解説します。

金利上げを行うことで企業に与える弊害は以下の通りです。

● 借金の金利が上がるので負債額が増加
︎ 成長投資のための借金をしにくくなることで成長を阻害
︎ 支出が増えることで収益率の低迷に繋がる
● 自社株買いや配当のために借金している会社は尚更ダメージ喰らう

まず借金の金利ってなに？ということですが、ビジネスの多くは理由はなんであれ金融機関から借金をするのですが、その借り入れ利子のことです。

昨年の金利上げの影響で、現在借金時に発生する利子は驚くほど上がっています。

そうすると、自然とバランスシート上の負債(Liability)は増えることになります。

また高金利により、もともと信用度の低い会社は借金がしにくくなりますので、研究開発費(R&D)のためにお金を借りることが困難になります。

研究開発費はResearch and Developmentと表されて、R&Dとも表記したりするよ。

これまで何かの出費のために借金をしている場合、全く同じことにかかる費用が金利分割り増しするので、損益計算書上の出費（Operating Expense）も増えますから利益率も下がります。

中には、内部留保がないのに借金で配当や自社株買いをする会社もありますが、そういった企業はさらに首を締めることになるわけです。

だから研究開発費に膨大な資金を必要とする傾向があるテック系は、金利の影響を受けやすいのです。

今年筆者が買わないセクター

ということで、上記の景気サイクルや地政学リスク踏まえて、今年私が買いたくないセクターをまとめます。

まずは先ほども説明したGAFAMなどの大型テック。

今後の金利高止まりや不況の影響、そしてセクターローテーションで資金が抜けやすいから、という理由です。

個人的に気になったんで、2000年のドットコムバブルで全盛期だった優良銘柄、シスコシステムズやAT＆Tの年次決算書とチャートをサラッと見てみたんですね。

決算書はこれです：CSCO 10K、T 10K

月足チャート：

これらの銘柄は決算書が良い黒字企業だったにもかかわらず、その後高値まで戻っていないですよね。

“でも今は安値だし買ってもいいのでは？”という意見は一理ありますし、GAFAMが同じ道を辿るとは限りません。

ただ、底値をつけてからは横ばいの動きが数年掛かっているので、日足レベルでの一過性上昇はあっても、長期で個別株として買いを入れるのは効率が悪い気はします。

そして、個人的にテック株で特に買いたくないのがアドテックとサイバーセキュリティ株です。

アドテックは今後の金利の高止まりの影響プラス、最近のプライバシー問題で難しくなりそうだな、という見解です。

また、サイバーセキュリティーは昨年は戦争の影響で一時期上げていましたが、もう戦争は終盤で、そもそも決算書は悪い企業ばかりですよね。

5年10年越しでは必要な技術ですが、今年という短いスパンで考えれば、金利高止まりの影響で負債が増えるのと、自社株売りは続きそうなので今は買う必要がないと思いました。

最後は中国株です。

今は新興国株ブームにのって中国株も一緒に買い込んでいる方も多いと思いますし、しばらくは上げるかもしれません。

そういった意味では、短期トレードには面白いかもしれませんが、私はどちらにせよ手をだすことはないセクターです。

この国は粉飾大国ということは忘れてはいけません。今後もどこかのタイミングで不祥事を起こし、1日で10％ギャップダウン。。なんてこともあり得ることは、念頭に置いて取引してくださいね。

買いたくない銘柄のサンプル

個人的に買わない銘柄のサンプルをいくつか挙げておきます。

大手テック：Google、META、NFLXなど
アドテックやサイバーセキュリティ：PANW、OKTA、TTD、ZS、CRWDなど
中国株：BABA、JD、NTESというか全部

他にももっとあるけど、よく知られてる銘柄を挙げておくね。

大手テックの中でも、Googleはアドテックなのと株価が高すぎる、そしてMetaはサービスに魅力を感じないので投資しない、というのが理由です。

ネットフリックスはサービスは好きなのですが、競合多いし、そもそも株価高いという単純な理由です。EPS28倍は高いかなと。

他に有名なアドテックはTTDがありますが、これも最近は赤字化して大変さが垣間見えているので×。

PANW、OKTA、ZS、CRWDはみんな赤字企業だし、負債が多く流動性ない会社もあるのでそもそも対象外。

中国株は個別株のファンダメンタル云々の話ではなく、先ほどの説明の通り、中国のお国柄が何の不祥事を起こす（発覚する）か分からないので信用できないから、という理由です。

今年やりたい投資と今後の活動

最後に、今年個人的にやりたい投資を紹介して終わります。

今年やる投資

今年の1月は、最初の５日間で合計上昇だったこともあり、アノマリー通りに行けば上昇の1年間になりそうですね。

そして今年は大統領選の3年目の年に当たるので、アノマリーでは3年目の年は全て上昇相場ということもあり、上昇が期待できるのかもしれません。

今後はインフレも収まり金利が並行に推移することで、セクター的には不動産や新興国、貴金属などの投資が良いと言われていますが、自分としてはどの個別銘柄に投資すれば良いのかは、分析が難しいと思いました。

そういった意味も難しい個別株はほどほどに、指数に投資しておこうかなと思っています。

こちらが今年私がやる予定の投資です。

去年は調子こいて個別株を運用してみたい！と言いながらM1ファイナンスでもう一つアカウントを開けたんですが、

結局マイナス13%という結果だったので、そろそろ個別株運用の難しさを学びましたから、今年は大人しく指数の積立だけにしておきます。

このお金は積立用のアカウントか短期投資口座にロールオーバーします笑

2つ目は、広瀬隆雄先生から学んだフロンティアマーケットへの投資です。

既にいくつか買い込んでいますが、フロンティアマーケットETFのFMや、その他ポーランドやベトナム、メキシコなどのETFを買って、本当に金利下げ見通しが立った局面で新興国株が買われるのか、体験してみようと思います！

最後は自分にとって最も重要度の高い、譲渡性預金のCD（Certificate of Deposit）。

これに関しては喋りたいことがたくさんあるので、別途記事を書きます！

とはいえ金利上げMAXのタイミングでやらないといけないので、モタモタしているとタイミングを逃してしまうのでここでいくつか紹介すると、

︎ Marcus（Goldman Sachs）
︎ 360 CD（Capital One）
︎ Brokered CD（Vanguard）

このあたりなら安全で高利息のCDがあっておすすめなので今度解説します。

今後の活動と余談

今後のブログについてですが、別に新しいものを作ろうか考えています。

このしゃちログ。はパンデミック以降、自分用にFXや米国株トレードの備忘録として無計画に始めたものだったんですね。

自分のプライベートやら好き放題書いているにもかかわらず読んでくださる方がいらっしゃり、今後も思い立ったときに更新するスタイルで続けようかなと思います。

ただ、投資情報だけ知りたくて訪問する方には不親切極まりないので、米国で投資やトレードを始めたい方向けに、始め方の要点だけまとめたブログにすれば、見やすいかなと思いました。

新しいブログでは、投資だけではなくて、低所得者の資産形成方法や、米国で底辺移民の片親がサバイブする方法など、ワケアリ米国在住者向けにお金にまつわる話を短く書いていこうかなと思います♪

ホームレス寸前から人間生活に戻した体験談とか、USアーミーになろうとして即落とされた話とか、あ、全然関係ないですね。

噂によると2026年から税率が上がるとかで、控除の仕方とか色々シェアしたいことがあるので、そのへんも気になる方多いですよね。

本業の合間にはなりますが、形になったらまたここで報告します。

あとがき

いつも通り、数日掛で執筆した超長文記事なので、見たいところだけピックアップして楽しんでもらえていたらと思うばかりです^^；

今年も忙しい年にになりますが、今後も何か学んだことや書きたいことがあれば、不定期でアップデートしていきます。

皆さんの一年が素敵なものになりますように

今日は筆者の体験談をもとに、現在のリセッション局面での米国株ショートトレードと、その銘柄の選び方を紹介するよ！

orca

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
インスタ：オルカのインスタ
PostPrime: ポストプライムにもいます。

今日は、以前出した動画で解説している、ショート取引に関する話です。

ここ最近ずっと米国株が下落していることもあり、もうボトムに近いのではないか？と言われていますが、個人的には、効率の良い長期的な下落は来なくとも、山あり谷ありで何度もショートできる局面は来るのではないかと思っています。

そういった考えもあり、前回の動画では説明しきれなかったポイントやアップデートを加えて、ブログに文章化しようと思いました。

今回の内容は、リセッション局面でのショート取引とその銘柄選定について紹介します。

株価を動かす要因について

ここでは、まず株価がどんな要因で動きやすいのかを簡単に紹介します。

このへんのファンダメンタルは、詳しく分析してくださるプロがおりますので、基本はプロの配信を聞くことを日課にすればOKです。

おすすめは、広瀬隆雄先生、ノブ塾NOBUさん、元日経新聞記者の後藤達也さんだよ！

広瀬先生は歴史から見る米国経済分析と決算結果、そして貴重な実体験。Nobuさんはチャートとファンダメンタル両方をポジティブ・ネガティブの2パターンで分析。後藤さんは主要な経済指標やその結果、用語をすごく分かりやすく解説して下さっています。

ただ、自分でもある程度の原理原則は分かっていたほうが取引しやすいので、大まかな部分をここで解説していきます。

株価を動かしうるファンダメンタル要素

直近のファンダメンタルで株価を動かしうる主な要因は以下の4つです。

①の利上げが重要なのは皆さん知っていると思いますが、これはよくデイトレーダーなどが見ている金利とは違うので注意してください。

この①の利上げは、フェデラルファンド金利（FFレート）といって、簡単に言うと銀行間の取引の金利のことを指しています。

一方で、トレーダーが日々取引するときに見る金利は、10年債利回りが多いと思います。

例えば、この10年債金利が上昇しているときは、ハイテク株が下落、銀行株が上昇しやすいので注意を払い取引しています。

こんな感じで、ずんずんと上昇しているときは要注意ですね。
（5月8日（日）時点）

それと同時に、VIX（恐怖指数）も一緒に見ていたりもして、これも上がると株価が下がると言われていますね。

今回の①の金利上げとは、FOMCで決定されるFFレートなんですが、トレーダーに与える影響について、詳しくは次で解説します。

②のQTとは、Fed（連邦準備制度）による量的引き締め政策のことです。

量的引締なんて聞いただけでは意味が分からないと思いますが、簡単に言うと、これまでパンデミックにで配りすぎたお金を回収する作戦です。

そうすることで、市場からお金が吸い上げられるので、株価が下がりやすいとされています。

QTは今年中に数回に分けて行われる予定ですが、タイミングはパウエルさんの発言次第なので、今後のFOMCを注意深く聞く必要があります。

このFOMCなどの③経済指標も、大きく株価を動かしやすい要因です。

経済指標での株価の動きは、多くが一過性であること多いですが、FOMCの重大発表ではトレンドの転換点になることもあります。

どちらにせよ、デイトレーダーや短期スインガーには重要な要素であることは間違いないです。

そして最後は④の、それ以外の社会情勢関連のニュースです。

直近騒がせているのはロシアの戦争問題が大きいですね。

戦争関連のニュースでネガティブな要素が強くなると、戦争関連で恩恵を受けている原油、ガソリン、小麦などのコモディティ、軍事、サイバーセキュリティなどの株が上がりやすくなったりしました。

ちなみに、リセッションは景気後退の意味ですが、株価の下落よりもあとにくるものです。

順序的には、利上げ発表 → 株価下落 → 景気指標の悪化 → リセッション という感じです。

ちなみにリセッションは、長短金利差が0になってから1〜2年後くらいといわれているよ。今年3月に金利差が0になったから、リセッションが起こるのは2023年〜24年くらいと予測されているね！

また、このリセッションが起こる頃には、Fedの金融緩和により株価が上昇していると言われています。

株式トレーダーが意識したい金利の影響

先ほど、ここで話す金利と、いつも投資家が見ている金利は違うよ、という話をしましたね。

ここでの金利は、銀行間で使われるFFレートのことを指します。

実はこれも、投資家には重大な影響があり、短期トレーダーにはトレンドの方向性を計るのに、とても重要な手がかりだったりします。

個人的には、株式相場に与えるFF金利の影響は大きく3フレーズあると思っています。

先日5月のFOMCで実際にパウエルさんからの発表があったあと、0.5ポイントの利上げに留まったことで、予想より低い利上げだったことで、いったん株価が上がりましたね。

この上昇は②の段階に属するのですが、現在（今日は5月19日）はその発表を踏まえ、次のFOMC（6月16日）で何を言うのかを想像している①の段階です。

なので次のFOMCまでは、それ以外の経済指標や議事要旨などをヒントにしながら、大口、機関投資家たちは想像を繰り広げながら方向性を作っていきます。

私たち一般のトレーダーはその様子をみながら、トレンドに合わせて取引をするのですね。

で、この①と②の段階では、金利の影響を受けやすいセクターの株が大きく影響されます。

そのセクターや株については第3章で話しますが、例を上げるとハイテク株です。

この段階では、たとえ決算書の良い優良な株式だったとしても、高PERの割高なグロース株、例えばテスラやNvidiaのような株も容赦なく売られます。

なので①と②のフレーズでは、実際に経営には何ら金利の影響が出ていないにもかかわらず、投資家の想像だけで大きく上がったり下がったりするんですね。

もしネガティブな発表があれば、金利の影響を受けると思われる株全般が落とすので、それらをショートすることは、比較的難易度も低めで美味しい取引になります。

また、今回の金利上げのペースは、歴史上類を見ない上げ方です。

実際に金利上げの影響が出始めるころのハイテク株等の決算発表は、重大イベントになると思っていて、トレンド転換のトリガーにもなり得ると思います。

これが③のフレーズなのですが、実際に決算書に現れるのが第三四半期以降なので、となると10月〜11月あたりの決算発表は要注目かなと、個人的には楽しみにしています。

長いスパンで見れば、SP500などの指数はいずれ長期的な上昇トレンドに戻るとは思いますが、そのタイミングは誰にもわかりません。

ですがもし、今年のクリスマスラリーあたりを利用して指数が上昇するのであれば、そこが決算書の悪い金利影響セクターの株との分岐点になるんじゃないかと思っています。

なので、今のうちに決算書の悪い株をスクリーニングして準備しておくのも、一つのアイディアかなと思います！

ショート取引で気をつけること

今回のような下げ相場でのショート取引は、短期トレードで利益を得られる最高の売り場ではあるんですが、いくつか気をつけることがあります。

チャートから見る気をつけるポイント

これまでショートしてきて、失敗したポイントがいくつもあるんですが、まずチャートからみる注意ポイントを紹介します。

下げ相場と上げ相場の大きな違いは、下げ相場は値動きが荒れやすいことが特徴です。

その理由としては、特に大きく下がったあとは、必ずどこかで長期投資家の買いが入るので、下落トレンド中に突発的な上昇が起こることはザラにあります。

上昇相場では緩やかに上昇し、長期的なスイングトレードでトレンドフォローがしやすくても、ショートの場合はなかなかそうはいかないのですね。

なのでおすすめとしては、下落圧力が強い下げ相場で、もう1本の陰線を取る感覚で、1日から3日間を目安に取引するようにしています。

もし、更に下落が続きそうで長く持ちたい場合は、半分以上は利確し、残りは建値にロスカットを置いて走らせておくのが良いかと思います。

また、3本以上の陰線が既に出ている場合は、次のショートポイントまで待つようにしています。

もしかしたら、このせいで機会損失になることもあるとは思います。

ですが個人的には、何本もきれいな陰線を作ったあとにショートすると、たいてい失敗しているんですね。

なので自分のルールとして、3本以上の陰線が出ていたら、小さな調整が入るまではエントリーしないようにしています。

また、金曜日は週末の決済が出やすいのと、週末の間の取引で大きく動くことも多いです。

そのため、個人的には金曜日に新たにエントリーすることは極力避け、どうしても入りたい場合は、リスク率を1/4程度にとどめています。

そして、このような安値圏であまり動かない値動きが出た場合、いったん撤退したほうが良いです。

↑この黄色の部分で取引し、結果的に一過性上昇で損切りに。ショートで利益出ている間に、急に上昇したり、ピンバーで確定したら、いったん撤退することがおすすめです。

この手のチャートは、ショートが進んでポジションが偏っている事が多く、その偏りを解消するために突発的な上昇が起こることがあります。

ほとんどの場合一過性上昇で、また下げてくるとは思いますが、それがいつになるか分からないですよね。

すぐに落としてくることもありますが、そこから数週間、数ヶ月ダラダラ上昇してから急落する、なんてこともあります。

短期トレードでショートしたのに思ったような下げ圧力がこなかったときは、資金の運用効率も考え、いったん撤退するほうが無難です。

ファンダメンタルから見る気をつけるポイント

では次に、ショートの際にファンダメンタル、もしくは取引所関連で気をつけることをまとめて解説します。

人によって、もっと気をつけているポイントがあると思いますが、私はこの2つを見ています。

まず1つ目は個別の材料で、例えば決算、その株のニュースや噂です。

その中でも一番気をつけたいのは“買収”です。

買収は、金持ち企業が規模の小さい企業を買うことが多いので、買収する側は株価が下がることがありますが、買収される側は決まって上昇します。

買収されるとこんな値動きになるんですね。

ズルズル下げていたり、横ばいになっているところから、突如ギャップアップする値動きです。

買収の噂だけでもポップアップすることはあるんですが、買収が確定している場合は、一度上がった高値圏から下げることはほぼありません。

そして実際に買収されたあとは、チャート上から消えます。

特にショートに適している銘柄は、財務状況があまり良くない中小企業ということを考えると、買収のターゲットにされやすい条件と被っているんです。

万が一買収地雷を踏んでしまったら、おとなしく損切りする以外ないので、これだけは本当に気をつけてくださいね。

この筆者はZYNGで地雷踏んでえらいことになったんだ。

これを防ぐには、Yahoo FinanceやSeekingアルファなどで個別ニュースにはざっと目を通しておくか、企業名と買収（Aqcuisition）で調べてから取引するのがおすすめです。

2つ目は、もともと手数料が高い銘柄だったり、Hard to Borrow警告による、一時的な手数料が加算される場合です。

ショート取引は多くが短期取引になるので、場合によってはインバースETFや、ブル3倍ETFなどを使うことも多いです。

これらは一般のETFよりも手数料が割高である傾向があります。

またショート取引は、自分が持っていない株を誰か（ブローカー）から借りて売ることなので、借りるための手数料が発生することがあります。

特に今話題の株だったり、機関投資家からショート銘柄として知られている銘柄は、ほとんどの場合でHard to Borrow警告が出ます。

その手数料は、予めどれくらいになるのか把握しておいたほうが良いです。

例えば、Hard to Borrowで手数料3％の場合、その株を$100分借りただけで、一日$3の手数料がかかります。

なので私は、取引優位性と天秤にかけて、それでも価値が高いと思った場合のみ取引するようにしています。

トランプ氏のSNS、Digital World Acquisition Corpは、びっくりするような手数料を取られるよ！

DWACは数日間で最高値を付けて、その後大暴落しましたからね。。^^；

現在はどうなのか見てみたら、機関投資家の間では未だに注目銘柄のようです。

これがHard to Borrow警告なんですけど、いまは90％の手数料と、一日あたり0.12％の金利までも取られます。。

90％ってほぼ2倍ですよね。。^^； これ記念にNFTにでもしようかな。

ちなみに、このHard to Borrow警告はエントリー直前に出てきます。

意味がわからなくてそのまま取引することがないように、なにか警告が出てきたときは読むようにしましょう。

Hard to Borrowの対象となっている株は、Limit Orderのみで取引が可能です。

リセッション局面でのショート銘柄の選び方

これまでも少し紹介していますが、今回のリセッション局面で、具体的にどういった銘柄がショートに適しているのかを深ぼってみていきます。

主に以下の3つのポイントを見ています。

金利上昇に不利なセクター
決算書が悪い銘柄
割高な銘柄

金利上げに不利なセクターについては次に解説しますが、ハイテク株などが該当します。

それを踏まえて、更に決算書が悪く、夢や期待、ニュースや著名人の推奨などで買われている銘柄は絶好のショート銘柄になります。

ただし金利上げの段階のうち、投資家の予想だったり、Fedのタカ派発言（積極的な利上げ）があると、相場全体が下げる傾向にあるので、PERが高い割高な銘柄は決算書が良くても下げることが多いです。

例えば、テスラやNVIDIA、Microsoft、Broadcomなんかがそうです。

個人的には、皆が長期投資で買う優良銘柄のショートは避けるようにしていますが、デイトレなどの短期間で、ウォッシュセールルールの心配がないなら、取引しても良いと思います。

金利上昇に不利なセクターとは

まずはセクターから紹介します。

1つ目はハイテク株、グロース株と言われるもので、コロナ禍で大暴騰した半導体やソフトウェア、アドテック企業などですね。

ハイテク企業では、規模が大きな会社が多く、研究開発にかかる費用も膨大です。

資金調達の額も大きい上、金利が高いことで不利になります。

最近IPOしたような中小企業は利益がないので資金調達は欠かせませんからね。

更に、ハイテク株では配当を出さない企業が多いので、リセッション局面では投資家から好かれる株ではないです。

2つ目がローンビジネスなど、金利収入がメインの株です。

金利というと、真っ先に銀行株が考えられますが、銀行では貸付だけでなく、預金もしてもらっていますから、金利が上がると銀行預金者が増える点では有利です。

問題なのは、ローンしかしていないビジネスです。

例えば、貸付基準を甘くして、その代わりに銀行より高い金利でローンする企業は、金利が上がることで利用者の金利負担が高くなるのでとても不利になります。

3つ目はホームビルディング株です。

個人的には、決算書が良い企業が多いので気に入っていましたが、これまでのダメージや今後のリセッションを考え、全て売り払いました。

これまで順調に住宅ローン返済ができていた人たちも、金利が上がることで、今後は大きな負担になることが考えられます。

このセクターは、特に実際に利上げしてからモロに反映すると思います。

銘柄選定で見ておきたいポイント

ここで少しだけ、ショート銘柄選定の際に考慮したいポイントも話しておきます。

できるだけスクリーニング時に考えないといけない要素は減らしたいので、次の章で紹介する銘柄には、以下の関連株は除外しています。

決算書が悪い銘柄は売られやすいと言いましたが、バイオテック企業はその中には含まれていません。

基本黒字のバイオテックや製薬会社は、成功している名のしれた企業が多く、それ以外はほぼ赤字です。

それはそもそもバイオテック企業というのは、バイオ技術や薬品を開発するための資金調達のために上場するからです。

バイオテックや製薬会社の中でも、特に規模が小さく、10ドル以下のような株は、多くが長期的な下落トレンドやレンジを作っています。

しかし、これらはデイトレーダーの取引対象銘柄になりやすいため、ファンダメンタルは構わず、個別に株価がアップダウンしていることが多いんですね。

また、戦争に関連したニュースや噂で一緒に動くものも避けています。

例えば石油関連株、小麦ETF、運送・タンカー株など、一晩にして大きくギャップアップ、ギャップダウンなどが起こりやすいので注意が必要です。

更にこれらのコモディティは、歴史から判断する経済事情も考慮する必要があるので、その手の知識も必要です。

また、他の分析が必要な株も今回は除外しています。

例えば中国株やクリプト関連株などは、中国のファンダメンタルの把握や、クリプト（BTCなど）の分析もしなければならないので、スクリーニングに手間がかかりますよね。

ただし、普段から分析されている方など、分析が気にならない方は問題ないです。

ショート銘柄を絞り出してみよう

最後に、実際にショート銘柄を絞り出す方法を解説していきます。

できるだけリセッションまでの長期間下落しそうな、決算書が悪い銘柄を中心にご紹介します。

まずはショートに適した銘柄の分類分けをして、そのあと実際の個別銘柄を見ていきましょう。

ショート銘柄のカテゴリー

今回は、ショート銘柄のカテゴリーを以下の4つに分けました。

まずは言わずもがな、①無利益赤字のテクノロジー系の企業ですね。

決算書の損益計算書を見たときに、売上は立っていても、純利益の出ていない企業です。

②は前回の章で話した割高な金利でローン提供している企業ですね。

最近IPOしたUPSTなんかがその例です。

③は①と被る銘柄もありますが、流行りに乗ってここ2,3年でIPOやSPAC上場した銘柄に多いです。

④は前回の章でも説明したホームビルディング企業の株です。

おすすめショート銘柄の紹介

あくまで、ここで紹介する株は現時点で私が個人的にショート銘柄として見ているものです。

今後個別の材料が入った場合、除外されることもあるので、ショートする前には自分でもスクリーニングしてみてくださいね。

カテゴリーの①〜④ごとに分けています。

①に当てはまるものは多すぎて、数え切れないほどあります。

簡単に言うなら、ここ数年でIPOしたテック系株や、モトレーフールの投資助言会社から買い推奨を出されていた銘柄が多いです。

MNDYやASANのようなワークフロー系のソフトウェアは一時期とても流行りましたね。ですが赤字拡大企業には変わりなし。

PANWは100億ドル超規模のサイバーセキュリティーの企業で、ジムクレーマーや自分のメンターも買いだ！と言っているのですが、赤字だし、最近はPANW自身が株売っているし、いままで上げすぎているのは拒めません。

ちなみにASAN、SNOW、APPN、COUPはモトレーフールで買い推奨が出ていた赤字のテック企業で、MGNIは決算書の悪いアドテックです。

推奨通りに投資していたら大きく損している銘柄も多いので、有料でこれはどうなのかなーと思ってしまいます。

②は近年IPOして流行りましたね！特にアップスタート（UPST）は、一時期本当にきれいな上昇を見せてくれました。

UPSTは高い金利で緩い条件で貸し付けるローン企業、AFRMはBNPL企業なので金利が上がることで利用者に影響が出そうです。

RKTに限っては赤字企業ではないんですが、住宅ローン提供サービスとなると、今後しばらくは厳しいかもしれません。

ただ、数百億ドル規模でこの株価。。^^； そういった意味では安いとは思いますが、まだしばらくは上がっては下がるパフォーマンスが続くと思います。

③はEV系、宇宙産業、バイオテックなんかに多いですね。

特に2020年にEVブームが来ましたが、びっくりするような酷い決算書の株で有名なのがNKLAやRIDEでした。

まだサービスや商品、技術が確立するまえに上場したのに、多くの投資家から資金調達に成功していますからね。。

この手の株は今後も厳しいと思います。

最後④はホームビルディング企業で、LEN、TOL、DHIなんかが有名です。

いずれも黒字企業で、長期投資には好きな銘柄ばかりなんですけどね。。

特にレナーは個人的に気に入っているので、いつかはまた長期投資に持つ予定ではあります。

しかしながら、金利上げの影響でローンが払えない人が増えたり、家の購入が減ることが予想され、その影響が徐々に決算書に反映する可能性は高いです。

そうなってくると、実際に利下げ発表があって、企業の決算発表のガイダンスが良いなどのことがない限りは、下落することが考えられます。

総括

ここ1、2週間はマーケットが反発していて、ボトムが来た？との噂も多いですね。

個人的には、まだボトムではないと思っているんですが、どれくらいの期間での取引かにもよるので、短期目線では大きな上昇反発になってもおかしくはない値動きですね。

昨日、ボトムに関する別の動画を作ったので、良かったらこちらもどうぞ。

むしろショートを待っている人には、またショートポジションが取れる日が来ると思うと、楽しみなんじゃないかと思います。

ショート取引はロングとは違うことが多いので、ショート取引のやり方については、そのうちブログか動画にしようと思います！

最近ディスプレイを増やした様子。ずっとスマホとラップトップだったんですけど、FXで複数取引するときはあると便利ですね。もっと早く使っておけばよかった。といってもいつも同時に取引しているわけじゃないですけどね。いまの相場みたいに、いろんな通貨に妙味があるときはおすすめです。

今日は米国株式デイトレード、スイングトレードの際に筆者が行っている、チャートパターン別の取引方法を解説するよ！エントリー、利食い、ロスカット基準も紹介するので、ぜひ参考にしてね！

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今日は、前々から言っていたチャートパターン別の米国株短期トレードの取引方法について紹介します。

これを書くにあたり、感覚で取引しているところが多かったな、と身にしみて感じました。まだ発信するまで至らないチャートパターンの取引や、なかなか言語化できていない部分もあるので、今日紹介するのは、“移行点Aブレイクアウト”、“123パターン”そして“プルバック”に絞って解説します。

チャートを見ながら、実際のエントリーポイント、ロスカット基準や利確水準。もうこうなったら駄目だよね、の失敗パターンなども一挙公開していこうと思います。

この記事を読むに当たっての前提

今回の話は、以前紹介しているチャートパターンを使うので、よろしければこちらの記事からご覧ください。

今日は、記事で紹介している、“移行点A”、“123パターン”そして“プルバック”の3つのみ解説します。

使用しているインディケーターの解説

ここで、今後も名称が出てくるので、短期トレード時に私が参考にしているインディケーターをまとめておきます：

この中で、私がメンターにさせていただいている、ウォール街のプロップトレーダー・教育者のサミさんが使用しているのは①〜④までです。なので、最低それだけあれば、今回紹介する取引を行うことができます。

簡単に説明しますが、①②④⑤は単純移動平均線（Simple Moving Average）で、それぞれ、20日、200日、8日、50日を表しています。SMAは英語表記の頭文字です。単純にMAと呼ぶことも多いです。

人によってはEMA（指数移動平均線）を使いますが、米国株式短期トレードの場合、より多くの短期トレーダーが使うのが単純移動平均線の方だそうです。ですが個人的に思ったのは、別にどっちでもあまり変わらないかなぁと^^；

サミさんの取引で使用しているのは、この20日と200日移動平均線のみで、デイトレードの下位足に限っては、ときどき8日移動平均線も使っています。

そしてどれくらいの買いや売りの大きさが入ったかが分かるボリューム。これも重要なインディケーターですね。

私が50日移動平均線も表示している理由ですが、いつも使っているプラットフォーム、トレーディングビューで選んだインディケーターに一緒に付いてくるからです。これは消すこともできるんですが、稀に機能するので、一応表示しているという感じです^^；

個人的にスイングトレードに使っているのがVPCIです。これは以前この記事で紹介しているのですが、価格動向と数量調整後の価格動向の間の比例的な不均衡を明らかにしてくれるものです。

要は、その値動きがボリュームが伴っているかどうかを見るためのインディケーターで、単純にボリュームだけを見るよりも、思った以上に買い圧力が弱い、売り圧力が強いなどが分かります。

オシレーターは、その株が買われ過ぎか、売られ過ぎかがおおよそ分かるインディケーターです。

チャート上だとこんな感じです。

ピンクが20日、青が50日、緑が200日移動平均線です。日数が短いほどロウソク足に近いです。

取引前に確認してほしい前提条件

チャートパターンで取引の最も陥りがちな落とし穴が、チャートの絵にだけ集中してしまうこと、なんですね。

これは初心者の頃はもちろん、ある程度取引していてもうっかり忘れることがあるくらい、見落としがちな重要事項です。

今日のチャートパターンはどれも、時間足は関係なくとも、取引優位性が高いパターンが発生する環境や、取引条件があります。個別の違いは次の章で紹介しますが、基本的にまず前提として見てほしい相場環境として：

まず、今がちょうどの時期なのですが、現在テーパリングという、ものすごく大きな経済イベントがいつ起こるかという状況ですよね。

この手の、相場全体を揺るがす規模の大きなファンダメンタルがある場合、それに関するニュースが発表される日は、相場がどう動くかはニュース次第です。いくらニュース前に取引優位性のあるチャートパターンやロウソク足が出ていても、ニュースを受けて予想もしていなかった値動きになることもありますよね。

また、マーケット全体が調整に入った場合も注意が必要です。

ここで重要なことは、スイングトレードで取引をしている最中に、マーケット全体の方向感が変わることです。

取引中にマーケット全体が調整局面に入ってしまうと、それに伴い大きく影響を受けてしまう株は多いです。

特にS&P500、ダウ、ラッセル2000に入っている銘柄は注意で、厄介なのは、1、2日程度のたった数％の調整下落だったとしても、短期スインガーにとっては命取りになることもありますね。

なので短期スイングの場合は、環境が変わりやすい週明けまで持ち越すことはできるだけ避け、持ち続けるにしても、環境の変化を織り込んだ株数のみに制限するのが良いです。

もし、取引しているのが株価が安い無名の株、例えば$5以下のバイオテック企業や規模が小さな会社なんかは、さほど影響を受けてないな、なんてことは多いですね。ですがそういった銘柄は、個別のファンダメンタルに注意が必要です。

もう一点、調整下落での注意点ですが、調整に入ってからそれに順張りするスイング取引をする場合も気をつけてください。

下落が続きそうな場合には、123パターン取引をすることはよくあるんですが、調整の下落はいつ終わるか分からないので、リスク率は常に50％かそれ以下に留めるのが懸命です。

デイトレなら良いのですが、数日持ち越すことで、取引中にギャップアップされることも十分にあり得るよ、ということは考えて取引することが大事ですね。

最後に、個別株の短期取引で重要なこととして、なにかの法案、決算や公募増資、買収などのセクター、企業個別のファンダメンタルがないかどうかです。

これは私自身も未だに見落としてしまうのですが、特にスイングで数日持ち越す場合は、ざっと決算書（とくにキャッシュフロー）やYahooファイナンスなどを見ておくとより安心できますね。

コモデティー関連に特に多い、需要供給によって株価が変わるセキュリティーや、最近で言えば、インフラ法案の可決がどうという政治関連のニュースに左右されるセキュリティー場合、そのセクター全体が同じ動きをすることが多いので、取引前に、セクターETFと相関性がないかなど、そのセクター全体が同じ値動きをしていないかを確認すると良いですね。

今日紹介するポイント

では、今日紹介するポイントとして見ていくのはこの3つです。

まずは発生しやすい環境を確認し、そのあとどこでエントリーするのか、そして利食いや損切りポイントを解説します。

最後にこれまであった失敗例を紹介していきますので、少しでも今後の取引に参考になれば嬉しいです。

今日紹介する株式トレードに使えるチャートパターン3つ

では、今日紹介する株式トレードで使えるチャートパターンはこちら：

他にもあるんですが、今の所一番言語化できているのがこの3つなので、一つづつ見ていきましょう。

移行点Aベースブレイクアウト

1つ目は、移行点Aベースブレイクアウトです。

例えば、これがニーム株のベッドバスビヨンドのチャートですが、

このレンジ（青い四角のところ）を明確に超えてブレイクアウトしていますね。このレンジをベースと読んでいて、ここをブレイクアウトする値動き、これが典型的な移行点Aのベースブレイクアウトです。このチャートの場合は上昇トレンドの押し目で発生しています。

この値動きの特徴・発生条件は：

エントリーは、この4つ目の兆候が出たら入ります。

ちなみに、移行点Aやベースがよく分からない場合、こちらの【米国株】株式トレードのチャートの基礎をご覧ください。

もしこれが下落で発生する場合は、移行点Cベースブレイクダウン（transition C base breakdown）だよ！でもこの取引は難しいから今日は割愛するね。

移動平均線を綺麗に機能させている移行点Aのチャートがこちらで、

これは大きく下落したあと、長期間小幅レンジで推移していたため、投資家から忘れられていた株です。

このように、上昇する前に移動平均線に挟まれるような値動きがありますよね。そこでしばらく推移したあと、ポップアップするも、移動平均線（20MA）上で再度レンジ入り。

ここで一旦決済しても良いんですが、その後の値動きを見ると、波はあれど徐々に安値を切り上げて推移していますよね。

このような、長期間小幅レンジを形成し、徐々に安値を切り上げ、20MAを上抜いてベースを作るようになった場合、まだ更にそこから上昇していくポテンシャルを含んでいます。

なので、そういう場合は引き続き値動きを観察し、移動平均線や、これまで意識されていた節目を超える、もしくは上部にへばりつくようにベースを形成するのを確認したら、再度エントリーするのが良いです。

このパターンの利食い、ロスカット基準ですが、

ベースをブレイクアウトしたあとの陽線でまず50％〜利食いし、残りは建値にロスカットを引いてその後の値動き次第で利食い
失敗した場合のロスカットは、ベースを明確に下抜けた陰線で確定した時点

一回目の利食い後、残りの玉のリスク管理方法の中には、“bar by bar risk management” という方法があるよ！これは取引時間足で、陽線ができる度に、ロスカットをそのロウソク足最安値に移動していく方法なんだ。

いわゆるトレーリングストップのような感じですね。私はあまりやらないのですが、サミさんはよくこの方法を使っています。

私は建値に置いて放置し、次のロウソク足が確実に前回最安値を深掘って固まったら、撤退するようにしています。こうすることで、一時的な大きな下落調整で誤って決済されることがないからです。

そしてこのパターンの失敗版はこんな感じ：

全然小幅レンジじゃないじゃん、という感じですが、週足で見ると綺麗なベースを作っているんです。ですが取引は日足だったので日足で紹介します。　

これを見ると、ベースをブレイクアウトしたと思いきや、そこから崩れてしまってますよね。この場合なら、機能している移動平均線（20、200MA）を深ぼった時点でロスカットします。

もしベースの値幅が小さい場合、ベースの安値を深ぼった足で固まったら損切りする、というのでも良いと思います。

と、ここまで色々紹介しましたが、一概にロジックに当てはめられないのがトレードです。ここまで言語化してみたものの、当てはまらないユニークな場合もあります。

それがこれなんですが、

長期間、株価が寝ていて小幅レンジが続いていましたが、とあるタイミングで大きく下落し、ベースを優に深ぼる陰線を形成。

ここまでだと、私が紹介したシナリオではロスカットになりますよね。しかし、その後大きく上昇しています。

こんな感じで、寝ていたものが突発的に上昇する場合、上昇前に一旦踏み込んでから大きくジャンプする、ということもたまにあるんですよ。

私だったら一旦ロスカットしていると思いますが、その後も下位足の値動きは確認しているので、そこで下落＜上昇の値動きが見えたらまたエントリーするかと思います。

もちろん、これは結果論ではあるんですが、そのときに参考にするのがVPCIのインディケーターで、もしこの時点でVPCIのアッパーのボリンジャーバンドに当たった場合は、優位性が低くなるのでエントリーできないですね。

それにしてもこの株、ニーム銘柄ですよね^^； 今後絶好のショート銘柄になりそうですね。

123パターン

次に1,2,3パターンですね。これは別名でコンティニュエーションパターン（Continuation pattern）とも言ったりします。

モーメンタムトレードで使える、上昇圧力、下落圧力の波に乗って、引き続きその流れの値動きを取っていく、といったイメージです。これは最も頻発するチャートパターンです。

例えばこのEbay。この黄色の○のところが123パターン。

下落圧力強いですよね。

上昇トレンドの場合はこれ：

圧力が強い相場の場合、こんな感じで①大陰(陽)線⇒②調整のコマ⇒③大陰(陽)線 となることはよくありますよね。これが123です。

日足もしくはそれ以下の足では、むしろ綺麗に1,2,3を作ることが少なくて、真ん中のコマが長続きし、1,2,3,4や1,2,3,4,5…パターンにもなる方が多いです。ひどい場合数週間コマが続くことも^^；

特徴・条件を見ていきましょう。

この“明確なトレンド”の意味ですが、マクロ環境で必ずしも同じ方向に動いている必要はありません。取引する時間足での直近の流れがその方向であればOKです。

なぜなら、モメンタムに乗って次に出るであろうもう一段の動き（もう一本の陽線や陰線）を取る取引だからです。

このチャートパターンは、まず明確な陽線（陰線）が出てきたら、次に実体部分のほとんどないコマ足や、その方向に明確な小さめのロウソク足が確定する必要があります。

エントリーは、このコマ足の最高値（下落トレンドなら最安値）になります。

要は、2の足のトレンド方向の最先端の価格帯、という意味で、必ずしも終値ではないから注意してね！もし坊主で固まった場合は、そこがエントリーポイントになるよ。

私は日足中心での取引なので、2のコマ足が坊主で形成した場合、翌日にその価格でエントリーするんですが、たいてい下位足でプルバックがあるので、その最中にストップオンクオートでエントリーしています。

そしてこの場合のロスカットポイントは、最初の大陽線の最安値になります。そこを明確に深ぼる陰線（もしくは陽線）で確定してしまったら、それは一旦撤退すべきですね。

もし下落トレンドなら、1の大陰線の最高値、ということになるよ。

利食いは、3のロウソク足が確定したとき、もし日足取引なら、日を跨ぎたくないので、日足確定ちょっと前に利食いします。

図にまとめるとこんな感じ：

利食いですが、これも移行点Aのときと同様に、最初半分利食いし、残りの玉は建値や前回最安値にストップロスを置いて、願わくばの利を伸ばすのが良いですね。慣れるまでは最初に全決済で良いと思います。

ただしもし、真ん中のコマ足がいくつか発生した場合、そのコマでレンジが形成されると思いますが、そのレンジを明らかに深ぼって陰線で確定した場合、例えロスカット基準に届いていなくても、私だったらロスカットしています。

言葉じゃ難しいので、失敗例をビジュアルで見ていきましょう。

オレンジの四角内がチャートパターンで、黄色の四角がコマ足で形成されたレンジです。エントリーは、この最初の大陽線の最高値ですね。

ここでロスカットすべきところは、この黄色の四角の右外の下にはみ出た陰線が確定したときです。

この場合、最初の大陽線の最安値まで届いていませんが、この時点で確実に上昇圧力がなくなっていますよね。この取引は、モメンタムの波に乗る取引なので、それが否定された時点で、問答無用でロスカットしたほうが懸命です。

ちなみに、具体的な数字ではなく経験ベースですが、上昇トレンドなら概ね低い値位置、下落トレンドなら高い値位置で発生した場合のほうが、成功する確率が高いです。

上の失敗例も、長らく上昇していた株で、未知の領域（最高値）を更新した時点で失敗に終わっているんですよね。

またもう一つ参考にできるツールとして、VPCIとオシレーターがあります。

上昇トレンドでVPCIがローワーのボリンジャーバンドに当たったり、下落トレンドでアッパーのボリンジャーバンドに当たった場合は、更に優位性が高まりますね。

逆にオシレーターでは、上昇トレンドでオシレーターが買われすぎを示していたり、下落トレンドで売られすぎを示していたら、いつ崩れてもおかしくないよ、のサインになることもあります。

例えば、これがオシレーターで買われすぎを示していたものですが、

黄色の四角内ですが、最初の123パターンは成功していますが、その後もう一段上を試しそうに見えましたが、結局その前に折れてしまいました。その時のオシレーターを見ると、赤い買われすぎラインに当たっています。

このように、例え相対的に低い値位置で発生し取引優位性が高そうでも、オシレーターで買われすぎを示している場合、いつ落としてもおかしくないので常にリスク管理は大切です。

プルバック

そして最後は、プルバックです。

プルバックには大きく2種類の相場環境があり、

　①移動平均線が機能している、明確なトレンドができている場合
　②トレンドはどうであれ、突発的な力強い値動きが出た場合

があるんです。取引難易度で言えば、断然①のほうが良いのですけど、短期間でスカっとする取引は②ですね^^；

まず①の例を見ていくと、

20、50MAを綺麗に機能させたチャートですね。

この手のチャートなら取引方法の説明は無用と思いますが、エントリーは、20MAにつけてきたあと、再度上昇するタイミングです。

もし20MA付近でベースを作るなら、そのベースブレイクアウトで取引し、急なリバーサルを作ってきたら、前回足を超えたリバーサル足でエントリーしています。

この場合のロスカットは、明確に機能している移動平均線やトレンドラインを割って、不自然な値動きが出たときです。

今日紹介したかったのは②の方なんです。こっちはもう少し詳しく解説します。

まず②のプルバックの特徴・条件を見ていくと：

絵のイメージで言うと、N字、逆N字のチャートです。

このパターンはさっきの123パターンに通づる部分があって、モメンタムに乗ってもう一段の流れを取る、という意味では同じなんだ。

では例を見せると、

大陽線のあと、上髭作って失速。その後逆レの字形成しますが、移動平均線付近で逆行し、大陽線を作ってN字形成していますよね。

この場合エントリーは、N字を形成する陽線の前日足の最高値を超えた価格帯になります。

このルールの考え方としては、逆レで下げてきた直近のロウソク足の最高値を上回る場合、逆レ失敗の兆候になりえるよね、という考えを基にしています。また、この逆行の際に何らかの節目や移動平均線を機能させていることは多いです。

利食いはその日確定する陽線もしくは翌日の陽線、です。

この例の場合、最初の陽線ではさほど利が得られないので、少しだけ利食いして、あとは様子見する形で残しておくのがベストです。

そしてこの場合のロスカットですが、エントリーしてから陰線で確定した場合、です。

これがこの取引の難しいところなんですが、逆レ形成中、例え前日足の最高値を超えても、そのあと陰線になって逆レ継続してしまうこともあります。

特にもともとヒゲを派生しやすい銘柄では本当に注意です。

下落版の逆N字成功例はこちら：

この場合エントリーは、黄色の四角内の真ん中の陰線コマですね。20MAを超えられない値動きからも、下落圧力継続が読み取れますよね。

これを取引していたのは4時間足で、4時間足だともっと綺麗に見えます。上位足でそれっぽい値動きを見たら、1つ下の下位足で見てみると、より綺麗に見えることがあります。

ちなみに、このチャートパターンが出やすい環境は、トレンド中だけでなく、マクロで乱高下レンジ、フラッグ、インバーテッド、などを作っている相場に多いです。

主に食品会社、製薬会社、運送、存在自体知られていなそうなバイオテック、スパック、OTC銘柄等に見られがちではあるんですが、一概にセクターで分けることはできないんですよね^^；

銘柄を言うと、例えばホーメルフーズ、ジェネラルミル、ブリストルマイヤーズ、なんかはよく知られている銘柄で当てはまるんですが、食品や製薬会社全体がこんなチャートしているか？というとそうではないですしね。。

なんというか、落ち着きなくすぐ方向性を変えたがるチャートに多いです。

失敗例を見ていくと、

この四角内を見ると、しばらく逆レを形成し、突如陽線形成しています。私はここで入ってしまったんですが、ルール上のエントリーは、この陽線の最高値なので、陽線の次の陰線コマですね。

しかしながら、その後少しは上げたものの、すぐ失速し下落継続していきました。

このパターンも、上昇を狙うなら相対的に低い値位置で、下落を狙うなら相対的に高い値位置で発生したほうが、成功率は多少高いんですが、この失敗例にように必ずしもそうではないので、注意してくださいね。

この取引は難易度も高いし、リスク調整は必須ですし、じゃあなんで紹介するんだ？と思うかもしれませんが、成功すれば最強に効率がいい取引だからなんですよ。

この取引の多くがデイトレ〜2日間のスパンでのトレードになるんですが、下手すれば1時間以内に一週間分の利益になったりもするんです。

なのでぜひ、この取引も検証してみてくださいね。

総括

文章ばかりでは分からないことも多いと思いますが、機会があれば動画でも解説したいなと思っています。最近はめっきりチャートに貼り付けない日が続いているんですが、感覚が鈍らないように一日一回はチャートを見る時間を作っています。企業分析もしたいですが、過去記事のビューワー数を見ると、最近IPOした銘柄のほうが人気なのかな、という印象です。もし良かったら、企業分析リクエストもできるので、利用してみてください^^

今日はアメリカの投資・トレードのアカウントの違いや、その取引所やアプリについて、どれが何なのか分からない！という方向けに、一挙解説するよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
インスタ：オルカのインスタ

今回どれから話そうかなと考えていたとき、デイトレ・スイングの立ち回り方の解説もしたいのですが、以前アカウントに関するご質問頂いたことがあったので、今日はアメリカ在住者向けに、投資、トレードアカウント、そして取引所やアプリについて徹底解説回をやろうと思います。

いろんな取引所やアプリがあるけど、どれが何に特化しているのか分からない。。という方はぜひ見て下さいね！

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投資・トレードの種類とそのアカウント

投資やトレードを始めるに当たり、まず取引所に登録をして、アカウントを作る流れはご存知とは思いますが、いざ取引所に登録すると、アカウントがいくつかあるし、何がなんだか分からない。。

そんな方でも大丈夫なように、まずこの章では、そもそも投資やトレードの種類とその定義を紹介して、個々の取引に必要なアカウントは何なのか、というところを話していきます。

投資・トレードの種類にはどんなものがある？

まず投資とトレードに関して、簡単に図にしてみました。

まずはその名の通り投資には、商品の保有期間が長い長期投資と短い短期投資に分けられます。

この違いの定義は次のチャプターで解説しますが、一般に長期投資とは、長期で株などのエクイティー、コモディティなどを保有し、その価値、価格が成長することでその利益を得るものですね。

株式の長期投資には、大きく分けて2種類思いつくのですが、1つは積立投資で、例えば会社で行う401Kだったり、個人で行うIRAなどを使った積立投資がありますね。

2つ目は好きな金融商品を個別に好きなタイミングで保有し、それを長期的に保有する個別銘柄の長期保有も、長期投資に分類されますね。

そしてトレードとは短期投資の一種で、スイングトレード、デイトレード、スキャルピングトレードなどがありますよね。短期投資は、投機と言われることもあります。

トレードは特に、ファンダメンタルはあまり重要視せず、様々な商品の短期的な値動きを見て、その値幅の利益を得るものです。

米国での株式の世界において、デイトレードとスイングトレードの明確な違いは、PDTルールの有無なのですが、それに関しては以前こちらの記事で解説しているので、良かったら見てみて下さいね。

また、同じ短期取引でも、例えばCFDやオプション、先物、といったデリバティブ取引は、よくヘッジするために使われるので、短期投資に分類されることが多いですが、それぞれルールが決められていたり、ある程度まとまった金額がないと行えないものです。

初心者にはおすすめできる取引ではないですが、中・上級者の方でしたら、大きな利益が期待できる取引方法ですね！

長期投資と短期投資とキャピタルゲイン税の関係

では、長期投資と短期投資は具体的に何が違うのか、明確な定義はあるのでしょうか？これはキャピタルゲイン税の違いにあります。

キャピタルゲイン税（タックス）とは、投資などから得た利益にかかる税金のことを言うよ！

これに関しては、こちらのサイトが分かりやすいのですが、簡単に要点をまとめると：

この話を詳しく深堀りすれば、一記事書けるほどの情報量なので今回は割愛しますが、最も大事なのは、キャピタルゲイン税は連邦と州の2種類払う必要があるよ、ということ。

州のキャピタルゲイン税は、州によって異なるけれど、保有期間・収入に関係なく州民全員一定なのに対し、連邦税は保有期間、個々の収入状況によって大きく変わります。

その保有期間というのが、一年未満か一年以上かが分かれ目で、俗に長期投資と言っているものは、納税上の定義では “1年以上同じ商品を保有している” という状況を指します。

州税に関してですが、州によっては免税の州もあり、あのウォーレンさんやビル・ゲイツ氏の住むワシントン州や、最近日本人が多く移住していると噂のテキサス州、老後に住みたい方が多いフロリダ州などはキャピタルゲイン税がかかりません。

↑フロリダ。良いですね、行ってみたい。。

逆にキャピタルゲイン税が高い州もあり、ここニューヨークも8.82％と全米7位です。現在カリフォルニアが最も高く、13％超えという税率。。カリフォルニア州のデイトレーダーは、時差も酷いし、税金もがっぽり持っていかれることを考えると、ちょっと可愛そうですね。

連邦税に関しては、こちらのサイトを参考に、自分がどれくらい払うことになるか見てみると良いかもしれません。

投資・トレードのアカウントの種類について

ではここで、それぞれの投資やトレードに使うアカウントについて話していきます。アカウントの種類は大きく分けて3つあります：

以前書いた短期トレードの記事では、“インディビジュアル・ブロケージアカウント” というものを紹介しているのですが、これは①の種類に該当します。

これらのアカウントは更に種類分けでき、例えば：

があります。取引所によって表記がまちまちなので、最初のうちはどれが何？？という感じなのですが、個々の定義を理解すれば、“あこのことを言っているんだな” というのが分かってくると思います。

まずブロケージアカウントですが、これは長期にも短期にも使えますが、IRAアカウントとの明確な違いは、税制上の優遇措置があるかないか、というところにあります。

ブロケージアカウントの一種、インディビジュアルブロケージアカウントでは、デイトレなどの短期トレードや、オプション、先物などのデリバティブ。そして個別株やETFを長期保有することも可能です。この場合、個々の銘柄を好きなタイミングで、好きな数だけ売り買いができるのですが、利確することでその税金を支払う必要があります。

カストディアルやジョイントも、アカウントの機能は同じなのですが、カストディアルは親が子供のために開けるアカウントで、ジョイントは配偶者と共同使用のためのアカウントのことを言います。

実はこの2つには、それぞれ独自の税制面でのメリットがあるんですが、IRAとは異なるルールなので区別されています。

次にIRAアカウントですが、これは個人が行う老後資金のための積立投資用のアカウントです。頻繁な売り買いは行わず、定期的に積み立てるものですので、税制面で有利ですが、逆に59歳前に売ったり、お金を引き出してしまうとペナルティーが発生するアカウントです。

このうち、トラディッショナルIRAが最も使われるもので、次にRoth（ロス）IRAがメジャーな積立投資アカウントですね。

ちなみにこれら積立投資は、年間積立られる限度額が$6000となっていて、もしトラディッショナルもRothも複数持っていたとしても、合計で$6000まで積立可能、というルールです。

この2つの違いですが、

トラディッショナルは積立時は所得税がかからないが引き出す際課税される
Rothは積立時に既に税金を払うので、引き出す際は課税されない

なので、現在収入が多い方が税金の控除を考えている場合は、トラディッショナルIRAの方が良い、と考える投資家も多いです。逆に、現在失業中や低所得で、老後のほうが稼いでいる可能性が高いよ、という場合はRothが良いのかもしれませんね。

ロールオーバーアカウントは、会社を辞めて401Kを個人アカウントに移したいときなど、他のアカウントからIRAに移行する場合に使います。

では、最後③の通貨取引用アカウントですが、これは例えば為替（FX）や仮想通貨の取引をするアカウントのことです。

アメリカで取引していると、FXの取引所、仮想通貨の取引所、株式取引所は分かれていることが多いですし、場合によっては取引所は同じなのにアカウントが違う、という状況を目にします。

それはその金融商品に対するルールが違うから、なんですね。このルールとは、FINRA（金融業界規制当局）の定めるルールのことです。

これまでも何度か出てきているFINRAですが、主に取引所（ブローカーディーラー）のライセンス供与と規制を行っている民間機関のことで、SEC（証券取引委員会）の監督下にあるのと、FINRAの定めるルールは私達トレーダー、投資家にも大きな影響があります。

個々の金融商品で様々なルールがあるので、分からない場合は、担当の税理士さんに聞くのが一番安心ですね。

取引所と投資系アプリについて

アカウントの種類が分かったところで、ここからは取引所について解説していきます。

ここ最近アメリカでは、様々なアプリや取引所がありますが、どこが何の商品を扱っているのかとか、そもそもアプリと取引所って何が違うの？？という疑問もあると思いますので、その辺りを深ぼっていきます。

取引所と投資アプリって何が違うの？

ある程度取引している方なら当たり前に知っていることですが、私は投資を始めた最初の頃、投資系アプリと取引所って違うものだと思っていたんですよ^^；

例えば、始めた当時に特に有名だったのが、M1ファイナンスやロビンフッドなどのアプリですが、あくまでこれはスマホアプリであって、Ally InvestやEトレードなどの取引所とは違うものだと思っていたんですね。当時は大手取引所では、取引に$7くらい手数料が掛かっていたので。

ですが正解は、例えそれがアプリに特化してようと、PC専用だろうと、金融商品を取引できるならば、それはれっきとした取引所（ブローカー）と言えます。

違いとしては、個々の取引所によって、取り扱っている商品や、何に特化しているのか？が違うんです。

簡単に、メジャーな取引所を図式化するとこんな感じです：

これ以外にもたっくさんあるのと、今日は株式の取引所のみ解説するので、青い部分のFXや仮想通貨取引所を詳しく知りたい方は、下の記事を参考にしてくださいね。

FX取引所について

仮想通貨取引所について

図式中の①②③は、前回の章の投資・トレードのアカウントの種類で説明した番号と同じです。

①は株式投資の取引所（濃いオレンジ色）で、その中でもデリバティブ取引もできる取引所（薄いオレンジ色）、更にデイトレなどの短期トレードにも適した取引所（黄色）と、同じ株式投資の取引所でも分類分けしています。

これを見ると、どんな金融商品を扱っているのかとか、どんな取引ができるのかは、個々の取引所によって違うことが分かりますね！

取引所やアプリって安全なの？安全性を確認する方法

今後もこのような金融商品を扱うブローカーは増えると思いますが、こういった取引所が安全かどうかをどこで見分けるのか？をここで簡単に解説します。

安全かどうかを見分ける要素として：

1つ目は最も重要な部分である、FINRAの規制下で運営しているか、そしてSPICの登録かどうかなど、アメリカで最も支配力を持つ金融取締機関の監督下にあるかどうか、ということです。

2つ目からはごく当たり前なのですが、メールでも電話でも、カスタマーサポートがしっかり対応してくれるか？はとても重要ですね。

レビューに関しては、アプリの場合ならのダウンロード先でレビューを確認しても良いですが、一番良いのは、今流行のRedditだったり笑、Consumer affair、そしてBBB（Better Business Bureau®）なんかで見ると良いですね。

個人的には、米国の金融機関の監督下でありさえすれば、レビューはそこまで気にしてなくて、自分で使ってみて使いやすいか？、それが重要かなと思います！

米国の金融取締機関ってなに？

ここでちょっと余談ですが、アメリカの金融取締機関について補足します。

先程も出てきたFINRAやSPICなど、どこが何しているのかなんて普段の生活では分かりませんよね^^； ここで簡単にまとめると：

SEC… 証券取引委員会。投資家の保護を担当する米国政府機関。
FINRA…金融機関規制当局。SECの監督下の民間機関。米国政府から米国内の取引所の監視を行うよう義務付けられている。
SPIC（SIPIC）… 証券投資者保護公社。証券会社はこの会員になり、投資アカウントに保険をかけ消費者を守る。
FDIC…連邦預金保険公社。公式の米国政府機関で、銀行預金の保証人の役割をする。
MSRB… 地方証券規則制定委員会。SECの監督下で、執行権限はないが地方債市場を管理する規則を発行。

なので、自分が使う証券会社がSEC、及びFINRAの監視下であることも大事ですし、SPICの会員で、万が一証券会社に何かあっても、私たちのお金を守ってくれる保険があるのは安心ですね。

また、FDICに登録しているかどうかは、その証券会社にオンラインバンクなどの現金アカウント機能があれば、ここも注意して見ておきたいですね。

アメリカの取引所の紹介

ということで最後に、先程の図式にあった①と②の株式取引所について、もう少し詳しく解説して終わります。

積立投資にも短期トレードにも使える米国大手取引所たち

まずは株式投資を行える、アメリカの万能大手取引所たちを紹介します。

紹介する理由は、最悪これらの取引所一つだけあれば、ほとんどの取引をすることができるからです。

この図中では、黄色と緑の枠内で被っている取引所を指します。

細かく説明すれば、ちょっとした違いはありますが、このどれかであれば間違いないです。

違いというのは、取り扱っている株式の数だったり、オプションや先物の手数料の違いだったり、カスタマーサービスの多少の良し悪しなどはあるかもしれませんが、株の長期保有やIRA積立、短期トレードする分には大差ないです。

肌感覚ではデイトレにはEトレードかTDアメリトレードが多い印象だよ！Eトレードはトランズアクションが速いこと、TDはレベル2があるからと言われているね。

これらの取引所なら、老後資金の積立投資、銘柄の長期保有、デリバティブ、そして短期トレードの全てが一つの取引所でできます。

もちろん、アカウントの種類は用途に合わせて別にしなければなりませんが、一つの取引所で全ての取引を行う利点としては、一つのプラットフォームで全てのアカウントが管理できるため、納税時に楽だからです。

複数の取引所を使っている方は、リスク分散の意味では良いのですが、以前お話したウォッシュセールルールには気をつけながら、全ての取引所のアカウントを手動で管理する手間はかかるよ、ということは覚えておく必要がありますね。

株式投資アプリはなぜ人気なのか？

先ほど大手取引所一つさえあれば大丈夫と言いましたが、にもかかわらず、ロビンフッドやM1ファイナンスなどのアプリはなぜ人気なのでしょうか。

投資系アプリが人気の理由はこれだと思います：

最近ではEトレードやその他大手でも、スマホで取引しやすくなっていますが、それでもスマホアプリとして開発された取引所には敵わないところがあります。

例えばスマホの容量の問題で、スマホアプリはサクサク動くのに対し、大手取引所ではまだまだ発展途上。古いiPhoneを使っている人からすれば、使用中にクラッシュすることもザラにあります。

そして、デジタル・ネイティブと言われる若手にとって、スマホで簡単に、というのは非常に魅力的なこと。大して投資の知識がなくても、誰でも少額からスマホで取引ができるとなれば、従来の投資に対する高い敷居がなくなり、始めやすいというのはありますよね。

偏見かもしれませんが、引退したおじいちゃんがロビンフッドで取引するというより、スマホさえあれば生きていける若手世代や、3,40代のビジネスマンでも通勤中にちょっと取引なんてのも可能ですし、若者〜ミレニアル世代に人気、というイメージはあります。

また、これは大きな理由だと思うんですが、このような投資系アプリって必ずプロモーションがあるんですよね。ウェルカムボーナスだったり、リファーラルボーナスだったり。これから始めたい方なら、使わない手はないですよね！

21年11月最新版！株式投資アプリを比較してみよう♪

ということで、先程挙げたメジャーな米国株取引アプリの特徴を簡単に比較したいと思いますが、先日こちらにアップデート記事を書きましたので、詳しくはこの記事をご覧くださいませ。

総括

この記事書くのに数日掛かったんですけど、相当な情報量を詰め込んでしまったので、見たいところだけピックアップしてもらえたらと思います^^； ですがこれから取引所を開設する予定の方や、アプリを使おうと思っていた方などに、少しでも参考になる部分があれば嬉しいです。また随時アップデートしていきます。

今日は、アメリカ在住者向け、低資金で米国株式短期トレードの始め方を解説するよ！短期トレードの基礎情報、取引ルール、そして最後に、筆者が使っているEトレードのエントリー方法などをシェアするよ。

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
インスタ：オルカのインスタ

私が短期トレードを始めたとき、アカウントに最低どれくらい必要なのか、取引所はどこが良いのか、という基礎的な疑問もありましたが、調べていくと、そもそもショート取引ができない取引所があるという噂まであるし、一体どういうルールで取引できるんだろう？といった感じで、初歩的なところで時間がかかっていた記憶があります。

そこで今日は、主にアメリカ在住者向けに、株式トレードは敷居が高そう。。と考えている方でも始められるように、取引ルール、取引所についてなど、低資金でもOK！短期トレードの始め方を徹底解説します。

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アカウントの種類と米国の取引所について

短期取引を始めるにあたり、まずは取引所（ブローカー）を選ばなければなりませんが、そのときに知っておくべきこととして、短期トレードができるアカウントは、普段長期積立投資に使っているアカウントとは違うよ、ということなんですね。

この章では、アカウントについての解説と、ショート取引について解説します。

取引アカウントの種類について

一般に、短期トレードをする場合も、長期投資をする場合も、同じ“Individual Brokerage Account（インディビジュアルブロケージアカウント）” という投資用アカウントを開けます。

もし積立投資をしたい方であれば、税金面でメリットのあるIRAアカウントを開ける必要があるので、それは全く別のアカウントの種類になるんですね。

ここで紹介するインディビジュアルブロケージアカウント（以下IBアカウント）とは、短期トレードだったり、中長期投資でも、自分で好きなタイミングで株の売り買いができるアカウントのことです。なので、デイトレをしない方でも、長期的に好きな株やETFを保有したい、という場合も、このIBアカウントに該当します。

ですが、この短期トレードをするためのIBアカウントと、長期投資のIBアカウントでも違いがあります。それが、マージンが使えるかどうかということなんですね。

IBアカウントを開けるときに、マージンが必要かそうでないのかを聞かれます。マージン有りを選択すると、より短期トレードがしやすく、ショート取引ができるアカウントになります。

ちなみに、マージンがないアカウントをキャッシュアカウントとも言ったりします。

マージンアカウントとショート取引について

そもそもマージンとは何か？ということですが、これは取引所からお金を借りて、レバレッジを掛けることが可能だよという意味なんですね。レバレッジは証拠金の拡張剤のようなものです。実際にお金があるわけじゃないけど、あることにして戦える武器、といった感じですね。

なので、最初に証拠金として$5000を入れたアカウントでも、マージンを使えば、その設定した倍数分資金力が上がるんですね。確かEトレード（私が使っている取引所）なら株式は4倍まで掛けられると思います。

そしてショート取引についてですが、これは最初から売りで入る取引のことで、ヘッジなんかではよく使う取引ですね。マーケットが順調に上がっていたところ、大きめの調整が入った！なんていったときは、ショート取引が有効です。

ですが、なぜショート取引するのにマージンが必要なのか？ということですが、“それはそういうルールだから” としか答えられないんですが^^； 株式取引においては、どこの取引所でもショート取引は、マージン有りのアカウントでしか行なえないルールになっています。

FXの世界だと、FX取引所のForex.comでの金属スポット取引では、マージンなしでショートが可能なのですが、株式においてはその限りではないようです。

株式トレードを始めたときに、ロング（買い）取引はどの取引所でもできるし、エントリーもこんなに楽なのに、なぜショートだとこれほどルールが課せられるのだろう？という疑問があったんですよね。

ロングの場合、最悪の場合でも株価が0になるだけなので、手持ち資金以上無くすことはないですよね。ですがショートの場合はそういうわけには行かず、可能性だけを言えば、株価は上限なくどこまででも上げることができるので、手持ち資金以上のお金がなくなることが可能になります。

だからショート取引はリスクが高いので、大損から守るために様々なルールが課せられているのです。

マージンコールって何？

ちょっと余談を挟みますが、株式トレードをしていると、マージンコールて単語を聞きますよね。

これは “証拠金が足りないのでもっとアカウントにお金を入れてね！” の催促の伝言なので、ろくなものではありません。日本語では追証っていうものですね。

私も一度かかったことがあって、マージンコールを無視していると、マージンなしのキャッシュアカウントに自動的に格下げされます。

そのとき自分がマージンコールがかかってくる覚えがなかったので、Eトレードに電話をしたら、確かに自分のミスでPDTルールを破っていたみたいなんですよ。

このことは最後の “取引して気づいた気をつけたいこと5選” で詳しく解説するので、良かったら見てみて下さいね。

ちなみに、このときのマージンコールは、初犯ということもあり、取り消しにしてもらえました^^ これはEトレードのスタッフにもよるそうなんですが、精一杯言い訳して駄々こねてください。そうすれば初回なら取り消してもらえると思います。

米国での短期トレードの取引ルール

では、アカウントの種類やマージンが何か分かったところで、次に短期トレーダーが知っておくべき、FINRAの定めるPDTルールなどの取引する上で知っておくべき必須ルールを解説します。

もし米国在住で、これから短期トレードをしていきたいという方は、事前に必ず押さえてほしい内容です。

デイトレには必須！PDTルールについて

以前書いたFXの記事でも、アメリカ在住者には厳しい取引ルールがあるよ、という話はしたと思いますが、米国株式短期トレードにも株式ならではのルールがあります。

それが：

ここでまず、デイトレードの定義から理解する必要がありますね。デイトレードとは、持ったポジションをその日の営業時間のうちに決済すること。なんですね。いくつか例を上げて説明します。

~例1~
7月11日：銘柄Aを50株ショート
7月12日：銘柄Aを50株ロングし、その後銘柄Aを50株ショート
7月13日：銘柄Aを50株ロング

これらの取引には、デイトレードはありません。

12日の取引は、11日分のポジションクローズ（銘柄A50株のBuy cover）、および新たなポジション（銘柄A50株ショート）を保有。という取引だからです。

ですが2つ目の例を見ていくと、

~例2~
7月11日：銘柄Aを50株ショート
7月12日：銘柄Aを100株ショートし、その後銘柄Aを50株ロング
7月13日：銘柄Aを100株ロング

この場合はデイトレードをしています。

12日の取引ですが、トレーダー的には、12日に新たなショートポジション100株を持ち、その後前日11日にショートした50株分を買い戻したつもりかもしれませんが、FXと違い、デイトレードのFINRAルールではFIFOルールが適応されません。デイトレでは常にLIFOのルールが適応になります。

FIFOルールとは、先に入ったポジションから決済しなければならないルールのことで、米国のFX取引所では有名なルールだね。

なのでこの場合、12日の50株ロングは、同日の100株ショートのうちの50株分を買い戻してしまった、とみなされるんですね。

ちなみに、スイングトレードであれば、FIFOかLIFO、もしくは自分で設定したルールを選ぶことができます。

LIFOはLast in First outのことで、最後に入れたポジションから決済する、という意味だよ！

そして、デイトレードを頻繁に行うためには、アカウントには最低$25,000の証拠金を常に維持する必要があるんです。

取引分の資金も考慮すると、デイトレーダーになるためには最低でも3万ドルはあったほうが良いですね。$25,000を下回った場合、マージンコールがかかってきます。。

ですが、トレーダー初心者全員がそんな大金持っているとは限りませんよね。株式トレードは敷居が高いのか、と思うかも知れませんが、そんなことはないんです。

もし、$25,000よりも小さなアカウントで取引する場合、5日間の営業日の中で3回まではデイトレードをしても良い決まりになっています。

それに、デイトレードの定義に当てはまらなければ良いわけなので、例えば、前日のマーケットクローズ間際（NY時間の午後3時45分とか）にポジションを入れて、その翌日のマーケットオープンで決済する、というような取引は何回でも可能です。

このように、FINRAで定めているルールのことを、PDT（Pattern Day Trader）ルール、言います。初心者がスイングトレードから始めることが多いのはこのためです。

ちなみに、もし$25,000以下のアカウントでマージンコールがかかった場合、なんとか$25,000以上になるように資金調達するか、できなければ90日間キャッシュオンリーアカウントでの取引を強いられます^^； つまりその間ショート取引ができないんですよ。これは一種の拷問ですよね。。

ウォッシュセールルールって何？

ここで、ある程度同じ銘柄を頻繁に取引している方なら聞いたことのあるウォッシュセールルール（Wash Sale Rule）について、例を挙げて解説します。

Wash Saleだなんて、大安売りのバーゲンみたいな名前なんですが、これまた厄介なルールなので気をつけてください。

ある銘柄、銘柄Bで損失を出したとします。その場合、損失取引の前後30日以内に同じ銘柄を取引していると、その損失が繰り越されるというルール、なんです。

分かりにくいですが、例えば、銘柄Bを100株（買った時の株価$10）を保持していたとします。しかし株価が$9に下がり、12月15日に損失を確定したとします。

そうすると、現在の損失は$100ですよね。そして、この確定した損失は、翌年のインカムタックス（納税時）で損失として控除できるはずです。

しかし、もしこの銘柄Bを、12月15日の前後30日以内（つまり、11月14日から1月15日の61日間）に取引していた場合、その$100の損失は、その61日間に起こった取引での結果に継続されるよ、ということなんです。

例えば、この12月15日の$100の損失は、もし翌年1月5日に再度銘柄Bを取引した場合、その取引に繰り越されてしまい、マイナス$100からスタートされることになるんです。

更に悪いのが、この$100の損失は未確定となっているので、その年分の納税時に損失として控除できない、ということになるんです。

更にもし、12月15日より前の30日以内にも取引していたとして、そのときの取引でも損失を出していたら、その分も控除できません。

例えば、12月10日にも同じ銘柄Bを取引をしていて、$200の損失が出ていると仮定すると、この損失分も繰り越されてしまいますよ、ということです。

だから、もし損失を出した場合、

その後30日はその銘柄を取引しないこと

をまずは徹底し、IRSのルール上の損失を確定させる癖をつけたほうが良いと思います。そうでないとあとあと納税時になったときに、この損失は控除できませんでした〜、なんてことになりかねないので、気をつけたいところですね。

とはいえその後30日の間を開ければ、その次の年のインカムタックス時には控除できるわけなので、それが分かっているなら、取引しても良いと思います。

というかそもそも、なんでこんなルールがあるのか、ということなんですが、投資家が税金節約のために、年末にわざと損失を出すことがあるので、それを防ぐために、IRSが30日内の同銘柄の途転取引を禁止したわけです。

ちなみに、これは他のブローカーだったとしても考慮されます。例えば、Eトレードで損失を出し、その後別の取引所、例えばロビンフッドなどで同銘柄を取引した場合、これもウォッシュセールルールに引っかかります。

なので特に年末年始は気をつけてください。

ウォッシュセールルールの予防・対処法としては：

こんなところでしょうか。複数のアカウントがある方は面倒くさいですが、毎月エクセルなどに取引を記録し、ページ一枚で確認できるようにしたほうが良いです。

もし、IRAアカウントでも個別株を取引している方は、本当に本当に注意してください。IRAはそもそも控除することができないものなので、他のアカウントで損失した銘柄を、IRAアカウントで再度取引しようものなら、一生その損失分を控除することができなくなるんです。。

一般には、トレード・投資の損失は年間$3000まで控除が許可されていますが、超過分は最大8年間まで繰り越せるので。

ただ、ここまで聞いても分かりにくいな、って思う方も多いと思うんですよ。なので一番簡単で最強の対処法は、

絶対に損失を出さないこと！

これができれば、一切ウォッシュセールルールを気にすることがなくなります！

取引所についてとEトレードの使い方

最後に、短期トレードを行うための取引所について、そして私が使っている取引所、Eトレードの使い方を紹介します。最後にこれまでトレードをしていて気づいたことや、これまでいただいた質問にあったこと5選ということで解説していきます。

短期トレードの取引所の選び方

米国での取引所は様々ありますが、その中でも特に初心者のスイング・デイトレーダーが取引所を選ぶ際に見ておきたい条件として、

初心者の頃に最も大事なのは、固定費が発生する状況を作らないことです。なので、取引手数料やアカウントそのものに月額費がかかる取引所は選ばないことが大切です。

プロトレーダー用のブローカーは月額費や取引手数料がかかることが多いです。いずれそのブローカーに移行することはあるかもしれませんが、少なくとも最初の半年は損失ばっかりですから。

また、短期取引する場合はマージンアカウントにしなければならないので、マージン有りにすると月額費や年会費がかかる取引所や、やたらと敷居が高い取引所も適していません。

特にデイトレーダーは素早いトランズアクションが大事な要素になってくるので、例えばwebull、SoFiなどの投資系アプリは、短期トレードにはオススメしないです。

じゃあどこを選べばいいの？と思うかも知れませんが、“数年前まで取引手数料が有料だった大手取引所” ならどこでも大丈夫です。

このことは今度別枠で詳しく解説したいのですが、例えばEトレード、TDアメリトレード、Fedilityなどの取引所です。

ちなみに、私はEトレードを使っているので、今日はこのEトレードを例に、取引プラットフォームの使い方などを紹介します。

Eトレードのエントリー方法！

ではここで、私が使っている短期トレードの取引所、Eトレードの使い方を解説します。

これは動画で解説したほうが良いと思ったので、よかったら見てみて下さいね。

【アカウント欄の説明】
●ログイン後：0:20∼
●PDTルールとデイトレの回数をチェックする方法：01:44~
●タックス書類を取得する場所：03:04~

【トレード欄の解説】
●トレード欄の説明: 03:28~
●パフォーマンスの調べ方: 04:40~
●エントリーの方法: 05:43~
●マーケット取引とスプレッド: 07:00~
●リミットオーダー（Limit）: 08:30~
●ストップオンクオートオーダー（Stop on Quote）: 10:49~
●注文有効期間（Duration）:12:29~
●ストップリミットオンクオートオーダー（Stop Limit on Quote）: 13:50~

一応、ここでもエントリーに関してだけ書いておきます。

Market … そのときの価格ですぐにエントリーする
Limit … 現在の価格よりも有利な価格帯にエントリーを設定したい時に使う
Stop on Quote … 現在の価格よりも不利な価格帯にエントリーを設定したい時に使う
Stop Limit on Quote … 現在の価格よりも不利な価格にトリガーを設定し、そこにつけてきたあとに、反発を折込み、その反発で試してくるであろう価格に実際のエントリーポイントを設定するときに使う

と色々書きましたけど、スプレッドさえ気をつければ、正直、中長期的なスイングトレードの場合なら、どのエントリー方法を使ってもあまり変わらないです笑

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取引していて気づいた気をつけたいこと5選

では最後に、よくある質問でもある、アカウントが$25,000以下の小さな場合に、取引していて気づいた気をつけたいことを5つ紹介して終わります。

特にデイトレをしている場合に気をつけたいのが、時間勝負故エントリー時に焦ることです。多くのミスはこの焦りによって起こります。

以前ゲームストップ株が大暴騰したときに、デイトレードで一株だけ買いを入れたことがあったのですが、素早くエントリーすることだけに目が行ってしまい、エントリーしてから$10以上のスプレッドがあったことに気づいたんですよ。そもそもそんな株取引するな、という感じなんですが^^；

突発的に急騰急落している株のほとんどが、異常なスプレッドだったり、そもそもそのセキュリティー（商品）が現在扱えないよ、という場合が多いです。

そして、商品が扱えない場合に似ているものとして、“Hard to Borrow” 警告もあります。

これは、取引所が現時点での価格、もしくは不利な価格でそのセキュリティーを借りることができない、ということなので、トレーダーの私達は売りができないことになります。この場合は大抵、Limitオーダーならエントリーができたりします。

ここでリミットオーダーでエントリーすると、どうしても自分には不利になるんですが、もしその銘柄が、最高の相場環境とエントリーの優位性が高い場合は、この手の場合でもエントリーしています。

次に最も気をつけたいのがロングとショートを間違えること、そして、取引株数を間違えることです。

この2つは本当に気をつけてください。私はこのエントリーの間違いで、とっさに買い戻したり売り戻したりしたことを、5営業日内で立て続けにやってしまったようで、$25,000以下のアカウントにも関わらずマージンコールがかかってきました。

こんな間違いするのか？と思われそうですが、実際にあると思います。Eトレードのエントリーの場合、最初にティッカーシンボルから入力しなければならないので、もし、最初に売り買いや、取引枚数を選択して、その後にティッカーを変えてしまった場合、またデフォルト設定に戻ってしまうからです。

デフォルト設定は、取引は“ロング”になっていて、枚数は“100株”です。株価が小さな銘柄なら良いですが、これがもし株価が高い銘柄だったら大変ですよね。。

サミさんの話では、エントリーを間違えたことに気づいたら、すぐに取引所に電話すれば取り消してもらえると思う、と仰っていましたが、多分これはあまり期待しないほうが良いと思います。これまでEトレードのカスタマーサポートは、電話をかけて10分以内に出たことがないので。。

とにかくエントリー時は焦らないこと、これに徹すれば大丈夫です。

そして最後によくある間違いで、自分が行ったデイトレードの回数を数え間違えることです。

アカウントが小さい場合、キャッシュアカウントに戻ってしまうほど怖いことはありませんよね。特にマーケットが下落に傾き始めた場合、ショートができないなら短期取引をする意味がありませんからね。

PDTルールの、5営業日で3回のデイトレードまでは許容される、の意味ですが、厳密には1週間に3回のデイトレードができるよ、というわけではないんです。

例えば、金曜日にデイトレを3回行った場合、次にデイトレードができるのは、翌々週の月曜日になります。つまり、デイトレの許容回数が戻るまでに、5日間の営業日分の時間が必要ですよ、ということなんですね。

更に、もしその翌週に何かしらの祝日があって、マーケットが開いていなかった場合、その日は換算されません。

だから動画でも言ったように、もしEトレードを使っているなら、毎日バランス欄を確認して、デイトレードの許容回数は頻繁に確認してくださいね。

総括

デイトレーダーやスイングトレーダーには、さまざまな壁があることは分かっていただけたかと思います。ですが、ルールは一度覚えればそれに慣れてくるものなので、これから始める方はあまり怖がらないでほしいなと思います。

自分はそんなタイプではなかったですが^^；、デイトレーダーの中には、開始半年弱でコンスタントに収益を上げる専業トレーダーも実際にいます。あとは、最初は資金を溶かし続けたのに、あるタイミングで負けなくなり、そこからずっとプラスの利益を継続しているトレーダーの方もいました。始めなかったら何も変わらないと思うので、これからやってみたいよという方へ、今回の記事が参考になれば嬉しいです。

今週のウィークリーアナリシス！今日は米国株式市場と取引優位性のある銘柄を分析した後、FX（カナダドル）の分析解説とカナダドルの急騰前の値動きを見ていくよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
オルカのインスタ

今回のウィークリーアナリシスは、T3ライブのサミさんのYoutube分析で出ていたことを含め、個人的な先週の取引と、現在のマーケット。そして今週取引したいかもしれない銘柄を紹介して、最後はカナダドル（USDCAD）の分析と、カナダドル（USDCAD）の先週の急騰前の値動きを紹介します。

先週の取引・マーケット分析

まず先週の取引を紹介して、そのあとマーケット分析に行きます。

先週の取引

●AEO… 近々下落が来そうだからWatch list入りするよ、と言っていた銘柄ですが、先週もマーケットの下落を無視して上がっています。いつまで上げるんでしょうね^^； 決算書を見る限り良い会社なのと、自社株買いをしているようなんですよね。それにしてもいつまでも上げ続けられないと思うので、長期目線で引き続き観察したいです。

●WVE… これはまだショートポジションを持っている銘柄です。月曜日にエントリーするも、水曜日の上昇から、現在若干の含み損を抱えている感じです。ロスカットは6.90を設定しています。

●INO… これはサポート割れするかも、と言っていた銘柄ですが、金曜日にトリガーを超えてギャップダウンされてしまい。。結局入るタイミングがなかったですね。

●SPCE… これは先々週からショートで持ち続けていた銘柄です。水曜日にマーケットの上昇圧力が高まったのを見て利食いしました。最近キャッシーさんのARKXが上がっているのもあって、今後は上がるかもしれませんね。

●MRTN… 先週は下げてくるかなーと言っていた銘柄ですが、その後綺麗なベースを作っていたので、先週言っていたトリガーより早めに、17.45でショートしました。その後下げてはきたんですが、木曜日の下ヒゲ長いロウソク足を見て、翌日急騰もあり得るなと思ったので利食い。ですが金曜日も引き続き下げていますね。持っていれば良かったです。。

マーケット分析

先週はサイドウェイの週でしたね。全体的に引き続き上昇に見えますが、まずはSP500から見ていくと、

先週の値動きは、下落してもすぐ巻き返していますよね。空売り比率も高め。VPCIも上がっていますので、買い優勢といった感じはします。

ただし懸念点は週足で、

4週間ずっと上昇していて、20MAから離れたところで今週陰線コマが出た、という場合、翌足で下げる可能性もあるので、ちょっとこの辺りは意識しながら取引したいですね。

IWMは、

これが一番買いが優位ですね。全てのインディケーターが上がっているのと、前回最高値からも離れているので、上昇余地はありそうです。ですが、空売り比率は低いのが気がかりです。

QQQを見てみると、

SPYと同じですね。空売り比率も高いです。この最高値付近でベース作っているので、ベース最高値の$342.15を超えれば上昇優位、下限の$333.60を深ぼるようなら下落目線で見ていきたいですね。

サミさんも、マーケットは全て上昇目線で、先週のSPY、QQQは、弱いけれどプルバックを見せているので、今後上げていくことは考えられる、とのこと。また、IWMが三尊形成して下落、という意見もあるけど、それが機能するのは明らかに買われすぎの環境の場合で、今はそうではないのと、チャート的にも上昇優位だと仰っていますね。個人的にも、IWMは上昇優位かな、と思います！

今週取引したい銘柄

先週は水曜日の上昇でロスカットした銘柄も多かったです。。そもそものエントリーポイントが悪かった銘柄なので仕方がないんですけども。最近はショート銘柄が多いので、下落トレンド中のショートのエントリーポイントが学習課題なんですが、これまで機能しなかった理由の仮設を検証中です。色々と判明したこともあるので、もう少し自分が理解したら詳しく紹介したいと思います。

• Meten EdtechX Education（METX）
• CVS Pharmacy（CVS）
• Electronic Arts Inc（EA）
• DHT Holdings Inc（DHT）
• その他

Meten EdtechX Education（METX）

取引ポイント：Daily support breakdown
この銘柄は、日足レベルで長らく機能していたサポート割れが近いかなと思っています。

週足も陰線坊主だったので、サポートの下限、$1.61を割ったらエントリー予定です。とはいえ、$1代の銘柄なので、そんなに下げる値幅ないんですけどね。。

CVS Pharmacy（CVS）

取引ポイント：Weekly resistance breakout
この銘柄は、数ヶ月前のアナリシスで、長期投資には良い銘柄と紹介していたことが、もうすぐ現実化するかもしれないと思っています。まず週足ですが、

あとで説明する、カナダドル（USDCAD）の上昇直前のように、長らく下落していたところ、下方乖離の限界に来て、ダブル底つけていますね。そしてそこからのアセンディング、になっていますよね。いずれはこの節目は上抜けると思います。

ですが、今週取引できるか日足を見てみると、

今上のレジスタンスにへばりつく感じで上昇していますね。なので、これを割ってからの上昇を狙っています。もしかしたら、ここからもう一度下落をかましてくる可能性もあって、その場合は下のトレンドライン、最悪一番下のトレンドラインまでも、念の為考えています。下げてくるなら、まだしばらくは取引できないですね。

入るとするなら、前回最高値の$77.50を超えたらエントリーしたいと思います。ターゲットは$80、$82.30を見ています。長期投資なら、今買っても良いですね！

Electronic Arts Inc（EA）

取引ポイント：Daily resistance breakout after pullback
これは週足でも上昇圧力が強めだったので、レジスタンスラインを超えて、もう一段の上昇を狙った取引です。

エントリーは$143.85で、利食いラインは$148.70当たりを考えています。

DHT Holdings Inc（DHT）

取引ポイント：2H base breakdown
これは下落トレンド中のショート取引を考えている銘柄です。日足ですが、

下落圧力が強いですよね。ですが、これだけを見て取引してはいけなくて、こういった場合どこを見るのかと言うと、下位足でベースが分かりやすいチャートを見つけます。

この場合2時間足だったので、2時間足を見てみると、

このベースのブレイクダウンを狙った取引です。5.80がトリガーになり、ターゲットは日足200MAか、5.60近辺ですね。

その他

今までも何度か紹介しているHDSNが、良い感じの日足の流れになっていますね。今週中に前回最高値を上抜けるかなーと見ています。NLOKが日足週足レベルのレジスタンスを上抜けそうですね。節目越えしたら長めのスイングとしてロング予定です。

カナダドルの急騰前の値動きと今週の分析

今週大きな値動きがあったカナダドル（USDCAD）ですが、今日はその中でも、先週の分析時点でも話していた、突発的な急騰の値動きを検証ツールをみながら解説します。最後の分析だけ見たいよ、という方はこちらからどうぞ。

先週の値動きについて

これが前回時点でのカナダドル4Hチャートですが、

前回のアナリシスでは、これまで週足レベルで作ってきたレンジが調整となって、ここから大きな値動きが来る可能性があるよ、と話していましたね。結果的に、今どうなっているかというと、

インバーテッドを作っているんですね。個人的には、大きく上げてから下落して、マクロのチャネル下限まで落とすか、もしくは、上昇後そのまま上抜けてくれるかなーと思っていたのですが、現状まだインバーテッド型のレンジ内に留まっていますね。

私が先週取引できたのは、火曜日の上昇で、ここは予兆もはっきりしていて取引しやすいポイントだったと思います。今日はそこを、検証ツールを使って解説していきます。

カナダドルの突発的な急騰の値動きを見てみよう

動画内で話しているんですが、今回の急騰前の予兆となる値動きを一番綺麗に反映していたのは1時間足チャートだったと思います。

予兆と判断できる値動きは大きく3つあって、

前回安値（下の節目）まで来ずに上昇圧力が強くなっていること
1時間足で上髭長いピンバーの後の下ヒゲ長いピンバー
1時間足のレジスタンスラインを超えたこと

下落から上昇に転じるときにありがちな値動きとして、徐々に底値を切り上げる値動きがあるんですね。

また、カナダドルの下方乖離限界で見せるロウソク足の中には、上ヒゲ長い陽線や陰線を何本かつけて安値を切り揃えてくる場合、それより下に行けないことを示す場合があります。そしてそのあとに、下ヒゲの長いピンバー2連続が来ると、だいぶ上昇優位性が高まりますね。

ちなみに、動画はこの水色の部分辺りの15分足の値動きを撮っています。

今回は速度調整は要らないと思います！が、HDクオリティーで見て下さい。。

動画中に言っている経済指標についてですが、今度別枠でFX取引する際に便利なサイトなどをまとめますが、経済指標の確認は、Investing.comがオススメです。

こんな感じ。

一番シンプルで、国旗も出ていて見やすいです。登録して自分のアカウントでログインすると、フィルターにかけた自分の設定がデフォルトになるので、アカウントを作っても良いと思います。

現在のカナダドルの分析

では、今週どんな感じになるか見ていきます。

まずは週足ですが、

カナダドル好きですねこの値動き。。まだインバーテッドの中にいます。現時点では、まだ突発的な上昇の可能性は残っています。

日足は、

こうしてみるとインバーテッドが綺麗に分かりますね。このまま下落していくことも可能性としては0ではないですが、個人的には、もし下げるにしても、一過性上昇してからの下落、の可能性の方が高い気がしています。なぜなら、既に長らく（先週の木金で）、インバーテッドの下限で保ち合いを作っているからです。

とりあえず4時間も見てみると、

日足と分かることが変わらないです。

1時間足。

ここで安易にショートエントリーはできないかなと。どちらに動くにしても予兆はあるので、それを見極めて取引していきたいです。

マーケット明けからわりとすぐに動きがある可能性があるので、今週も楽しみです。

自分でもよく分析してみてね

最近色々と書きたいことがあるので、見やすいブログを考えて、少しずつまとめていく予定です。現在、決算書分析の練習もしているので、この企業の株買おうか迷っているから分析してほしい、他人の分析が見てみたい、理由はなんでも良いので、良かったら利用して下さい。個人の名前やメルアドなどの個人情報は一切必要ないので、こちらからは誰が投稿したか分からないようになっていますので、ご安心下さい。こちらからどうぞ。

今週のウィークリーアナリシス！今日は米国株式市場の相場分析と、FX（カナダドル）の分析解説。最後はサミさんのイベントで学んだことを紹介するよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
オルカのインスタ

今回のウィークリーアナリシスは、毎週恒例T3ライブのサミさんのYoutube分析で解説されていたことを含め、先週の取引と、現在のマーケット。そして今週取引したい銘柄、カナダドル（USDCAD）の分析。そして最後に、先週T3ライブのサミさんのイベントに参加して学んだ、デイトレードでのエントリー例を紹介します！

先週の取引・マーケット分析

先週は前半は下げていたものの、後半から巻き返してきましたね。まずは先週言っていた銘柄の取引を結果を話して、その後マーケットを見ていきます。

先週の取引

●FARM… これは先週時点で3/4は利食いしていましたが、残りは状況次第で利食い、と言っていたものですね。火曜日引けに上昇したものの、上値が重くなっているのを見て利確しておきました。ここで更にショートできたら良かったんですけどね。。

●MGNI… この銘柄は入れたらロングしたい、と言っていたのですが、結局思った値動きにならずにエントリーできず。その後50MAを深掘って下げていたので見送りました。

●GRPN… これは先週もう一段上げてこれないかと思って入っていた銘柄ですが、上げるどころか週明けギャップダウンされ^^； その日引けに上げないか見ていたんですが、明確に20MAを深ぼったので損切りしました。その後も大きく下げていっていますね。

●MRTN… これは三角持ち合いの中で下抜けするのを期待していたんですが、週の前半は下げてくれましたが、結局木曜日にリバーサルになり、一旦手仕舞いました。今はかなり上昇圧力が強くなっているので、上抜けも視野に入れて今後も観察していく予定です。

マーケット分析

先週はほとんど取引をせず、サミさんのオープンハウスでのトレードを眺めていたんですが、前半のマーケットはかなり弱かったので、絶好のショート機会でしたね！木曜日からはリバーサル取引が良かったんだと思いますが、あのマーケット開けのギャップダウンから上昇することを予め読むのは難しかったです。というのも、自分が取引している株と、マーケット指標が一致しなかったんですよね。こういったときが一番難しいと痛感します。

では、まずはSP500から。

先週引けにかけて上げていて、今週開けもこのまま上昇が続きそうなチャートですね。上のトレンドラインも突き抜けそうです。インディケーターたちも、どちらも上向き方向なので、少なくとも週明けは上昇の見込みがあると思います。ギャップダウンしなければいいです。

月足も残り数日で確定しますので、ちょっと見てみましょうか。

このまま突き抜けていきそうな綺麗な陽線ですよね！これで、このまま陽線坊主で引けてくれれば、来月も上昇傾向が期待できると思います。ですが、もしこれで下がってきて、実体部分の小さいコマで引けたら、そこからレンジ入りも考えられますよね。もう数日、楽しみですね。

次にラッセル。

ロウソク足は良いですね。インディケーターでは、短期的には上がるように見えますが、まだ下げ傾向ですよね。このチャートの課題は、この一番上の節目を超えられるか、ですよね。ここを超えられれば良いんですが、この辺りで再度下げてきた場合はちょっと要注意ですね。まあ、それはまだ先の話なので、今週はこのまま上げてくれると良いです。

最後にナスダックですが、

んー、これが一番分からないですね。短期的に言えば、前回の陽線の上昇圧力が機能して、週明け上げるかも知れません。ですがここ数日は、並行チャネルレンジ内を同じ圧力比で推移しています。例えこのチャネル上限を上抜けたとしても、直近最高値の$324.5の領域を超えるまでは、まだ安定しないかなと個人的には思っています。インディケーターもフラットなので、今の時点では分からないことが多いですね。ただし、空売り比率は上向きですが、高めです。ここから大きく下落、ってことはなさそうですね。

サミさんの分析では、この直近安値の＄308を深ぼらない限りは今週は上昇だろう、と仰っていますね。日足でWの二点底目を突いて、ここから上げていく可能性が高い、とのことです。

今週取引したい銘柄

では今週取引したい銘柄と、カナダドルの分析を紹介していきます。

• Nike（NKE）
• マグナイト（MGNI）
• HUDSON TECHNOLOGIES INC（HDSN）
• Baidu Inc（BIDU）
• カナダドル（USDCAD）

Nike

これは先週からリバーサル取引をしている銘柄です。

木曜日開けに大きくギャップダウンしてくれましたね。長期で持っている投資家は絶好の買い場だったと思います。個人的には持っていないのですが、短期的なリバーサルトレードにはとても良い銘柄と思いました。

私がエントリーしたのは金曜日なのですが、少なくても数日は持てるかなと思っています。一番良いのは、一番上の節目まで来てくれることなんですが、個人的には、一旦20、50MA辺りまできたときに利食い予定です。もし、それ以上上げていけそうなら、半分残しておく予定です。

マグナイト（MGNI）

この銘柄は先週も紹介していますね。先週は結局入れなかったんですが、これは以前の下落で大きくやられた銘柄で、いつか取り返してやると思いながらタイミングを見ている銘柄でした^^; リベンジトレードはダメなんですけどね。ちゃんとトレードプランが明確ならOKと思います。

これは4時間足ですね。今の状態としては、大きく下げてからサポートで反発上昇して、その後再度サポート近辺まで試して来て、レンジ入りしている状態ですね。ここから上昇してくれれば良いんですが、それが確実性が増すのが、この4時間足で明確なサポレジの$40.3近辺の領域かと思います。これを超えてくれれば、ロングエントリーで、一過性の上昇は取れるかな、と見ています。

利食いは、前回のギャップを埋めてくるくらいは期待しているので、だいたい$49近辺を考えています。

HUDSON TECHNOLOGIES INC（HDSN）

これは、スイングで見ているので、今週取引できるか分からないのですが紹介します。

このチャートの何が良いのかということなのですが、現在移動平均線に沿って上昇していますよね。で、前回の一過性急騰があったときに、ボリュームもそれなりに出ていて、ここしばらくは落ち着いています。こういう状態だと、もう一度一過性上昇が来ることがあるんですね。

もう一つの理由としては週足で、

移行点Aの上昇の直前にも見えますよね。ただし週足でのこれなので、200MAを超えるにしても、まだまだ時間はかかりますが、200MAの内部での一過性上昇は起こりやすい環境かと思います。引き続き観察していく予定です。

Baidu Inc（BIDU）

中国系株は、長期ではあまり手出ししないようにしているんですが、短期トレーダーには面白いものが多いですよね。直近の中国株のだだ下がりで、ちょうど日足で200MA付近を試してきた銘柄も多いですね。そんな中で一番綺麗だったのがこの銘柄でした：

これは金曜日に短期取引していたんですが、日足がこの陽線で固まったので、今週リバーサル取引ができるかなと思いました。

週明け大きなギャップダウンなどがなければ、ここから一時的に上昇は考えられるかと思います。週明け入れそうならエントリーして、日足20MA辺りまで取っていければと思います。

カナダドル（USDCAD）

先週は非効率な値動きになりそうだと思っていたので、サミさんのイベントに参加したのもあり、あまりチャートを見ていませんでしたが、平行チャネルを作りながら上昇をしていましたね。チャートを見返すと、火曜日辺りの上昇は綺麗ですけども、個人的にはマクロの流れの逆取引だったので難しかったと思います。では、今週は取引ができそうか、見ていきたいと思います！

まず週足ですが、

微妙な足で確定しましたね。この時点ではあまり上昇優位性がなく見えますが、下位足をみてみましょうか。

日足は、

ちょうどマクロの並行チャネル上限にたどり着いていますね。ここからレンジ⇒下落、が従来の規則性なんですが、今の時点ではどっちに行くか分かりません。今レンジ入りしているので、この上限か下限を抜けるまで待ちたいという感じです。

4時間を見ると、

今はレンジ中間にいて、手出しができないですね。

1時間足は、

現時点では特に分かることがないです。機能しているミドルラインもないので、週明けはこのまま観察します。

もし、節目が機能して反発したり、どちらかに抜けてきて、追随できそうなら、取引していきたいと思います。

ウォール街デイトレーダーに学ぶデイトレ手法

サミさんのサービスのオープンハウスは、これまでも何度か参加したことがあるのですが、何度見てもデイトレは難しすぎる！と思いましたね^^； とにかく実践して成功させるのが難しい。その理由としては、短時間に確認しなければならないことが多く、エントリーポイントの有効期間が短すぎる、ということなんですよね。

このオープンハウスでは、サミさんがマーケットオープン時に、実際に取引しているエントリーポイントとイグジットポイントを、全て根拠を交えて教えてくれるんですが、自分がその根拠を理解して定着させることが、一番重要なんですよね。ただ言われたことだけをコピートレードしても、実践で取引できるようにならないので、エントリーポイントとその根拠を、瞬時に理解して実行する、というわけなのですが、人間の為せる技なのかと思うほど^^； 心底デイトレーダーを尊敬します。

特に、マーケットオープンからの30分は、個人的にハイエナ取引と呼んでいるんですが、プレマーケットで起こしてきたギャップを埋める、または広げる値動きの取引が多いんです。これのエントリーポイントは、論理的には理解できるんですよ。あとからチャートを見れば説明できるんですが、そのときに瞬時に理解してエントリーするまでの速さが異常なんですよね。息つぐ暇もないとはこのことです。笑

ということで、今日はその、ハイエナ取引のデイトレ論理を紹介していきたいと思います。

マーケットオープン時のデイトレードの銘柄選定方法

まず最初に、プレマーケットの時間に、マーケット開けにエントリーできそうな株を絞るのですが、そのポイントをまとめます：

デイトレードもスイングトレードも、基本的にチャートの見方やエントリーポイントは同じなんですが、取引の時間足が違います。またサミさんのデイトレの場合、銘柄選定を、プレマーケットに日足でギャップを作っているものに絞るのが、大きな特徴です。

そして、そのギャップ株を一つずつ見ていくのですが、ギャップの幅があまりにも不自然な大きさの場合は除外します。大きすぎるものもダメですし、小さすぎるのは論外です。

もしかしたら、大きすぎるものでも機能するかも知れないのですが、ただでさえ目まぐるしいマーケットオープンなので、できる限り、見張る銘柄は絞ったほうが良いですよね。ただし、選定銘柄数が少ない場合は、セカンドプライオリティとしてキープしておいてOKです。

ちなみに、適切なギャップの大きさですが、これはギャップを開けた位置に、直近意識されたサポートやレジスタンスラインがあるかどうかです。意識される節目付近にギャップを開けていたら適切と見ています。

例えば、もしギャップアップしていて、前回意識されていたサポートがその付近にあったとすると、そこを超えてギャップアップしていれば上昇優位、そこを超えられなければ下落優位、と見れるからです。プレマ時点でのチャート上に表示されない程の大きなギャップの銘柄は、できるだけ辞めたほうが良いです。

それ以外にも、日足で下落優位、上昇優位と明確なチャートで、トレンド方向に小さめのギャップを作っている場合、そのギャップを埋めてくる傾向は多々あります。なので、小さなギャップでも環境に応じてキープしたりします。

とはいえ、そんなにいつも論理通りにはならないんですけどね。。

最後ですが、更に絞り込むの要素として、ギャップ形成後に値が動きやすいか動かないかを見極めるために、主要なファンダメンタルを確認します。

これは例えば、決算だったり、配当日だったり、あとはセカンダリーオファー（Secondary offerings）といって、株式売却のようなイベントがあれば、それは株価は下がるので、あまり意味がないギャップとみなします。

デイトレードのエントリーポイント

では、実際にチャートを見ながらエントリーポイントを解説します。基本的に、マーケット明けは日足を開きながら、1分足か、あって5分足で取引します。

これはとあるギャップダウン銘柄ですが、

これはプレマでギャップダウンして、マーケット明けにギャップを埋めてきたチャートです。ハイエナ取引では、この手のギャップ埋めを取っていきます。

この場合は、ギャップダウンした後に、レンジ入りしていますよね。このレンジ中は明確な節目を作ってくるまで何もしません。

このチャートの場合、上の節目が綺麗に機能していますよね。下は最安値辺りに引いておいたとき、これを割った方向に追随するのですが、このチャートでは、他にも優位性があって、それは：

20MAがちょうど上限辺りにいること
ギャップ幅があまり大きくないので、ギャップを埋める優位性があること

この20MAを超えると、更に上昇優位性が高まります。そしてもともとの環境的に、ギャップが小さいので、このギャップを埋める可能性が高い環境でもありますね。

そこでトリガー（エントリーポイント）は、上限を超えたところの＄1.83にします。そしてもし試してきたら、瞬時にエントリーできるように準備しておきます。

サミさんのデイトレは、ほんの数セント〜数十セントの取引なんですよ。銘柄にもよりますが、基本GAFAのような大きな銘柄は取引しません。ですので、入る前にスプレッドの確認も必ずしておきます。もし、スプレッドが異常に広い場合は取引から除外しなければなりません。

ここが一番大事で最も難しいことなのですが、サミさんはエントリー前に、スプレッドを考えたリスクリワードを瞬時に計算しているんですね。これはデイトレーダーの難関の一つかと思います。

利食い（ターゲット）はどこなのか、というと、基本成り行き決済が多いです。ただ目安はあって、この取引の場合だと、ギャップを埋めるまでの＄1.88が一つの目安になります。

サミさんの場合は、分割して利食いしています。よくそんな余裕があるなと思うほどなんですが、ターゲットまで待つものと、前回足の最安値にロスカットを敷いておくものに分けます。

私は絶対にできないんですが、器用な方なら、ちょっとでも値が進行したら、その最安値にロスカットを敷いて、また次の足も進んだら、その最安値がロスカットラインになって、というロスカット移動をしてみてください。実際に仕込まなくても、手動で利食いできるなら良いと思いますが、できるならやったほうが良いと思います。値の進行が早いので。。

この手法はサミさんから学んで、私はFXやスイングトレードに活用しているんですが、この1分足レベルのスキャルピングでやるのは神業すぎる。それでいて、他の銘柄もチェックしながら、実際に利益出しているのだから本当凄いです。。

もう一例紹介します。

これは、マーケット明けにギャップアップしたものですね。この銘柄の日足は、前回意識された節目を超えるギャップアップだったので、上昇優位性は有りました。

このマーケット開けすぐの上昇を取っていくのは、プレマで環境認識と銘柄選定さえできていれば、レベル２などを見ながらできると思います。ですが、サミさんの場合なら、その後の下落を取ると思います。

この急落はどうやって取るのか、ということですが、マーケット開けに限らず、ボラ肥大型の上昇や下落はいつか必ず崩れる、という前提があるんですね。サミさんのデイトレ手法の一つには、この特性を使っているように思います。

このロウソク足だけに注目すると、あまりボラ肥大に見えないかも知れないんですが、このロウソク足とロウソク足の間のギャップは、その隙間にも明確に買いが入っているということなので、陽線があると考えてもらえば、分かりやすいかと思います。これを踏まえてチャートを見ると、

ボラ肥大型上昇後 ⇒ 前回の陽線を超える大きさの大陰線と同時にこれまでにない下落ボリューム ⇒ 急落

となっていますよね。この場合のエントリーポイントは、このボリュームの大きな陰線です。

大抵ヒートアップしながら急騰した場合、いずれは崩れ落ちるのと、大きく崩れてからの値動きはダラダラします。なので、利食いは難しくないのですが、この手の取引のエントリーは瞬時の判断が重要になるので、猛特訓が必要だと思いますが、これをマスターするとマーケット開けの30分だけ取引すれば生きていけるトレーダーになれると思います。。実際にいますからね。。

今回の例の場合、調整入らず綺麗に急落していってくれていますが、場合によっては乱高下してから本格下落、という流れだって考えられますよね。以前聞いたサミさんの体験談の中に、絶対に急落するのを分かっていて、この手のボラ肥大型の上昇後に、かなりの枚数張ってショートエントリーしたら、その調整の値動きでマージンコールがかかって取引を即中断された、と仰っていたことがありました^^；結局その後は急落していき、相当ショックだったとか。

デイトレって、トレードのスキルだけが重要ではないんですよね。例えば、そのときのWifiの状態だったり、突然起こる取引所の問題だったり、マージンの問題や、証拠金が少ない方の場合は、アメリカではデイトレできる回数も決まっていますからね。今度別枠で、私が使っているEトレードの取引所や、マージンコールかかってきたときのための、FINRAルールについてお話しますね。

参考にするインディケーターやツール

では最後に、サミさんのデイトレで使っていたインディケーターやツールについて紹介して終わります。

インディケーターについては、前回のオープンハウス後にまとめた記事でも話しているのですが、そのインディケーターや、デイトレードに重宝するツールこちらです：

移動平均線はSimple（単純）とExponential（指数）の2種類があると思いますが、サミさんいわく、ストックトレーダーの多くはSimpleを使っているということなんですね。私には違いがよく分からないんですが、単純な方に慣れているのでこれを使っています。ちなみに、FXではあまり当てにならないので使いませんけども、個人的にはFXではボリンジャーバンドのほうが有効かなと思っています。

表記はSMA（Simple moving average）またはMAと略すこともあります。

この8MAですが、これはデイトレでは使いますが、スイングではあまり使わないかと思います。小さな時間足で機能することが多い印象です。

そして、ボリュームもあると便利な瞬間がありますね。基本はそこまで気にしないのですが、移行点A取引だったり、ギャップ取引だったり、環境が変わったかどうかを見極める場合に確認することが多いです。

最後、レベル２ですが、これは注文予定の売り買いの価格と量を知ることができるツールです。よくトレード動画を見ていると、テープリーディング、といった単語を聞くと思いますがそれです。

あくまで注文の予定というか、注文書のようなものなので、まだ執行されたものではないですし、当然執行されてからではチャートに反映されてしまいますので遅いですよね。レベル２を活用することで、現時点でどれくらいの売り買いオーダーが入りそうかとか、どの辺りの価格を利食い、ロスカットに考えているのか、などの予測に役立ちます。

レベル２の注意点は、無料の取引プラットフォームで提供されているものでは完全ではないことが多かったり、レベル２の情報自体、ただの注文予定ですので、プロのトレーダーがわざと周りを誤解させるために、嘘の注文を入れて大きく見せたりすることもあるんですね。

私自身は使っていないので、あまり詳細は話せないのですが、多くのプロデイトレーダーは、専用のソフトウェアか、有料プラットフォームのレベル２を使用しているようですね。例えば、トレードステーションなんかはよく聞きます。

レベル２の詳しい使い方は、私の好きなYoutuber、Humble Traderさんのこちらの動画が分かりやすいです。

ですので、レベル２は基本有料にはなりますが、取引の質を上げるために取り入れるのも良いと思います。

自分でもよく分析してみてね

今週は株式マーケットは上昇優位性がありますが、マーケット開け楽しみですね。FXも取引できそうならしていきたいです。そういえば、このブログ、アドセンスの自動設定にしていたのですが、この前改めて確認したら、エゲツないほどの広告があってびっくりしました^^； 今は手動に変更しているのですが、いつも来てくださる読者さんがいらしたら、ご迷惑をおかけいたしました。。もしかしたら、来週か再来週はブログ更新せずに、ブログテーマの変更を考えていますが、やり方が分からずできなかったら、引き続きブログ継続しますね。その時はゴールドの月足確定を見ていきましょう！

今週のウィークリーアナリシス！今日は米国株式市場の相場分析と、FX（カナダドル）の分析解説だよ。

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。
オルカのインスタ

毎週恒例T3ライブのサミさんのYoutube分析も楽しみにしているのですが、今週は今のところ取引予定がないので、今回のウィークリーアナリシスは、現在のマーケットとゴールドの分析、そして先週の結果や下落時のスイングトレードについて。そして最後はカナダドル（USDCAD）の分析をやっていきます。サミさんの動画は、NY時間の日曜日の午後３時頃に出るので、興味がある方はぜひ見てみてくださいね。

株式市場のチャート分析

今週は大きな下落が来ましたね！特にテック系が酷かったので、ナスダック銘柄が偉いことになっています。こういった暴落はスイングトレーダーにとっては大きな痛手となりますね。長期投資ではよく、こう下がったときに買うんだよ！と言われていますし、本当にそうだと思うんですが、個人的には、今後もっと下がる可能性があるか、チャートからも汲み取れる要素があるなら活用したいな、と思ってしまう派です。ということで、マーケット全体の分析と、先週紹介した長期投資銘柄のゴールドがどうなったのかも、最後に少し話します。

• SP500（SPY）
• ラッセル2000（IWM）
• ナスダック (QQQ)
• GOLD (XAUUSD)

マーケット全体

全体的に、まだまだ下落圧力が強そうに見えますが、まずSP500ETFから見てみると、

これを見ると、まだ下落は強いものの、ちょうど50MAを付けてきていますね。VPCIが上に折れ曲がっているのは良い兆候に思います。空売り比率は平均ちょっと上くらいで、今は下がってきているんですね。

ラッセルを見ると、

ロウソク足だけにこだわれば、まだ下げてこれますね。大陰線⇒陰線コマ、これは下落の１２３パターン形成中にも見えます。（１２３パターンはこちらの記事で解説してます。）ですが、空売り比率はかなり高めで、下がり始めています。VPCIも上昇傾向にあるのは、これはすぐではなくても、上昇できる要素はありますね。

最後に問題児のナスダック。

QQQは上の２つと違うんですよね。空売り比率はニュートラルで、下落圧力も強い。VPCIもまだ下落が続いています。

これまでの大きな下落時のVPCIを見ると、先にVPCIが折れ曲がって、しばらくするとチャートも上昇、というパターンが見受けられます。ツールに依存するのは良くないので、あくまで参考程度に考えるくらいですけども。

一つ、ナスダック上昇の意見を養護するなら、以前大きめの下落があった昨年10月末、そのときの転換点の前のロウソク足が、大陰線⇒陽線⇒大陰線⇒陽線コマ、からの上流れなんですよね。今回も似ていて、大きな陰線コマ⇒陽線⇒大陰線⇒陽線コマ、を既に作っていて、週明けどうなるかという状態なので、もし同じように機能するなら、ここからの上昇も考えられますよね。

いつものごとく、週明けは様子見が一番良いですが、特に今回は、月曜日はマーケット明けにギャップアップしても、引けにかけてどうなるかをよく観察したいですね。

ゴールドのその後

先週紹介したゴールドですが、

これが前回の日足チャートです。もしかしたら今後下の領域を割る可能性もあるから、上のトレンドラインを超えられず、失速していくような値動きがあれば、ポジションを少し減らしたい、と話していたと思います。

ですが、（TradingViewのチャートですが、同じです。）

先週明けの一過性上昇も小さく、早々に節目割って下落していきましたね。結局、売るタイミングが取れず、持ちっぱなしの状態です^^；長期銘柄なので、良しとしていますが、次の買い場はまだ遠そうです。

今、MT5のデモトレでゴールド取引を練習しているのですが、先週金曜日に大きな下落があり、それから現在は、一過性上昇をしているんですけど、圧力比が明確に下落が強いんですよね。もしかしたら、週明けはギャップアップはあるかも知れませんが、まだ下落目線は外せないですね。

これが以前、上のトレンドラインを付けてくる上昇に転じた際の転換点ですが、

昨年の11月末ですね。4時間足チャートです。これだけの下落を、こんな転換点でいとも簡単に転換しているのは凄いですね。結果的に逆三尊形成していますが、これは結果を見ない限り予め読めないな。。

カナダドル（USDCAD）も転換早めの銘柄ですが、まだマクロが分かりやすいから取引しやすいんです。ゴールドは、一度トレンドを作るとけっこう長続きしている印象ですが、急な値動き、とくに急落が怖いです。心臓に悪い通貨ペアですね。デモトレがんばります。。

先週の取引とトレーダーの心得

今回はスイングトレードをリアルアカウントで始めてからの初めての暴落（←そこまでじゃない）でした。トレードをしていると、つい利益を取ることばかりに集中してしましますが、それより大切なのは、こういった予想外の事態にどう備えておくか、なんですよね。。まず、先週紹介していた銘柄の結果はどうだったかを報告したあと、先日サミさんが上げていた動画で紹介されていた、トレーダーの心得を紹介します。

●BOX… これは以前、一度下げてからのU字形成で入りたい、と言っていた銘柄ですが、火曜日の下落で取引を見送りました。ただ、まだ三角持ち合いの中で推移しているので、今週のマーケット次第で入るかもしれません。

●AREC… これは前回プルバック後の上昇を期待していた銘柄です。月曜日の陰線を見て、そこからジャンプする可能性もあったので、50％で入ってみたら、翌日ギャップダウンされロスカット。。

●FARM… これは移行点Aの上昇をを期待して持っていた銘柄です。結果的には今も持っていても良かったのですが、火曜日の下落の日に、全てのスイングポジションはキャンセルしたので、そのときに利食いしました。今週も引き続き上げていけそうなら、再度エントリーするつもりです。

●MDP… これは移行点Aの上昇からのプルバックを見せていた銘柄ですね。これも週明け入っていたんですが、火曜日の下落で撤退しました。その後大きく下げているので、取引はできなそうです。

●NAII… これはプルバック銘柄ですね。これも月曜日に50％で入っていたんですが、火曜日に大きくやられました。これは金曜日に更に大きくさげているので、今後取引はできなそうです。

損失を受け入れ、トレードルールを機械的に守ることが大切

今回の下落では、スイングトレードをする上で色々考えることがありました。今回火曜日の下落で、一気に数百ドルのマイナスでした。少額取引している自分には、一日で数百ドルの損失はかなり大きいので、けっこうショックは大きかったですね^^； マーケットの牙を垣間見れたことは、良い教訓だったと思います。

スイングトレーダーはデイトレーダーよりもストレスは少ないですし、チャートに張り付かなくても良いので、私のような兼業トレーダーには重宝される取引です。ですが、ポジションを持ちっぱなしにすることで、こういったマーケット明けの予想外のギャップダウンには、大きく損失を被る取引でもあります。

この手の損失は、スイングトレーダーなら付き物というか、完全に防ぐことは無理ですよね。逆に、日を跨いでポジションを持たないデイトレードは有利だな、と思いましたね。

じゃあ、こういったマーケットの暴落が来たときにどう立ち回れば良いのか、ということですが、個人的には取引を中止することだと思いました。

ただ、どのタイミングで辞めるのか、ということが重要ですね。これは、私も明確な答えは分からないですが、今回新たに決めたルールとして、

マーケット開けにマーケット全体が明らかなギャップダウンをしてきた時。
その日の日足がこれまでにない大きさの大陰線で引けた時。
下落圧力が強い下落でのピンバーは信用しないこと。

ルールの1つ目は、朝にマーケット全体で、これまでにない大きなギャップダウンが生じた場合は、マーケット明けに全てのスイングポジションをキャンセルすること、です。

これまでの下落に転じる前の値動きを見ると、明確なギャップダウンはありますね。もし、マーケット開け後に上昇しているのなら、その上昇を見ながらポジションを解消しても良いと思っていますが、基本的にその日のうちにロスカットすることです。

2つ目は、同じように撤退するタイミングとして、マーケット明けではギャップダウンしなかったものの、その日の日足が明らかな大陰線になった時です。これはその後も下落する可能性はあるので、一旦撤退するのが良いかと思いました。

3つ目は、撤退タイミングではないですが、明らかな下落中で生じる日足ピンバーはあまり意味がないよ、ということ。日足レベルでピンバーを作ってくると、そこから上昇しそうと思いますし、確かに多くが一過性の上昇くらいは作っていることが多いです。ですが、その後またギャップダウンしたり、下げが続くことが多いです。

コロナショックは良い例ですね：

大きめの陽線ピンバーが出ても、翌日ギャップダウンしたりしています。

おそらくこの理由としては、株式は長期投資などで買うことのほうが売るより多いので、良い銘柄はギャップダウンごとに大きく買われるから、かなと思います。

特に、マーケットクローズ間際は買いが入りやすいですね。兼業でマーケットが開いている間に売買したいトレーダーは、大抵この時間に取引しますしね。

こういったピンバーを見て取引する場合、すぐ下落する可能性を考慮して25％リスクで取引する、としたいと思います。

落ち込んだときに振り返るトレーダーの６つの心得

これは、昨日サミさんが出していた動画です：

最初の部分も良いですが、特に最後の6つを理解すれば良いと思います。ここで簡単に紹介すると、

この時期にこの動画を出しているというのは、サミさんが今回のマーケットを見て、損失を出している人が多いだろうと思ったからだと思います。損失を出したときにはまず、損失を出しているトレーダーは自分だけじゃない、ということを考えるほうが、精神的に良いですね。

1つずつ見ていくと、まず①は直訳すると成功の再定義、となっているんですが、話を聞くと、要は成功は結果だけが重要なのではない、ということかと思います。

損したときは、例え金銭的に失ったものは大きくても、これまで培った知識や経験は消えるわけではないですよね。

これまでの過程を見たときに、以前の自分と比べて成長しているのか、今の問題点は何かなど、日々改善していくことが大切。そうすることで、いつか結果はついてくるから、ということですね。

②は④と繋がるところが多いので一緒に解説すると、無駄にマーケットのファンダメンタルを詰め込みすぎると、取引のバイアスになる、ということなどですね。確かに、決算にような大きなファンダメンタルでは取引を避けるなど、ものによっては知っておいたほうが良いですが、基本それだけでOKだと、以前サミさんも仰っていましたね。

アナリストがどう言ってるとか、他の投資家のSNSではどうとか、知りすぎるのは自分のメンタルにも悪影響を与えることがあるので注意しよう、といった感じです。

③は、トレードは損失がつきものだよ、ということですね。これは今回、自分に刺さる部分があったのですが、スイングトレーダーとしてやっていくなら、マーケット開けの全体のギャップダウンによる損失、は避けられないことを身に染みて感じました。

こういったときにどう考えるのか？ですが、いつか必ず損失を取り返すチャンスは来るから大丈夫、ということだったんですよ。

リベンジトレードをする、ということではなく、マーケットはまたいつか上がりますよね。あのリーマンショックでさえ、1年半掛かりましたが、2009年3月頃には上昇に転じています。なので、下落が始まった頃は必ず損失はしますが、またマーケットが上がってくるときには必ず取り返せるから、その間は検証に時間を当てたり、ヘッジを学んだり、他のことをするのが良いですね。

⑤は、サミさんの文章を直訳すると、客観的な精神状態を維持という感じなのですが。ここで知りたいのは、どうやって？ということですよね。要はトレードプランシートを作り、取引の結果や当時の精神状態も残しておく、そうすることで、第三者目線で自分を分析できる、ということかと思います。

これは人それぞれやり方があって良いと思います。スクリーンレコードで動画にするのもいいですが、これはスイングトレーダーには難しいです。私はWordに書いていますが、Evernoteなど、チャートのスクショが貼れるものなら何でも良いと思います。サミさんはトレード初期の頃は、パワポに作って、毎日日誌のスライドショーをしていたとか。

⑥は総括とも言えますが、負けは全て自分の態度が問題。といったものです。

例えば、私が負けたときのトレードを振り返ったときに、その時の精神状態や思考回路を思い返すと、どうしようもない考えや感情で取引しているんですよ。

“急な上昇で機会損失したと思い、今上昇に乗ればちょっとくらい利益が取れるだろう”とか、“負けが続いて何でも良いから早く損失を取り戻したかった”、“著名人が買ったから今後上げていくだろうと思った” etc…

以前バフェットさんがバリック・ゴールドを買ったニュースを聞いたときに、きっとここから上げるだろうと思い込み、かなり買い込んだら下落した、という思い出もあります。当時はデモでしたが、大きく損失を出しています。

あとでチャートを見返すと、なんでこんな所で入ったんだ？って思うものばかりなんですよ。

トレードしていれば必ずこういった事はあると思います。感情のコントロールやトレード学習は、トレード中だけでなく、日常生活でも改善できることがありますよね。

これらの失敗が悪いということではなくて、必ず失敗やその対処を書き残しておけば、経験やデータも貯まり学んでいくものなので、失敗＝成長とも言えると思います。

これからトレードを始める方へ、少しは参考になれば良いです。

USDCADの分析と転換点を見てみよう

先週のカナダドルは動きましたねー！下落と思わせといてからの派手な巻き返しは面白かったです。今回は月足が確定したので、月足から見ていきましょう。

カナダドルの相場分析

これが月足ですが、

これ、水曜日までは大陰線だったんですよね。それが実体の小さなピンバーになりましたね。だから毎日の月足分析も重要なんですね。昨日見たロウソク足と全く違う！ってこともあったりします。まだ陰線ではありますが、転換のピンバーとして機能すれば、一過性上昇は可能性がありますね。

週足は、

インパクトのある下ヒゲ長い陽線。直近3週間分くらいの大きさです。ただしまだ下落の範疇なのと、今の段階では、今後一過性の上昇はあれど、本格転換とは言えないですね。

日足をみると、

先週の分析では、一過性上昇の上げ止まりとして、上の白いトレンドラインくらいまでだろう、と言っていましたが、優に超えましたね。

直近はほとんど上ヒゲのない大陽線形成で、力強く見えますが、下位足を見ないとどれくらい持続優位性があるかは分からないです。

1時間足で噛み砕くと、

いやー綺麗ですね！これは持続優位性が高いです。今ちょうど意識されている節目辺りなので、週明けは乱高下するかもしれませんが、まだ上目線で見ていきたいです。

先週のカナダドル取引

先週は、前半は乱高下しながらレンジ形成していましたが、水曜日にようやく下抜けし、下落再開といった感じでしたね。ここからの下落は綺麗でした。ここでは、日を跨いで時間から時間のショート取引をしていたので、

この直近の上昇前の転換点の部分（丸の所）で、数時間モゾモゾしながら、上昇圧力が出てきたのを見て利食いしました。ですがまだこの時点では、ここで一過性上昇が来ても、下落目線だったんですね。

そこで、上のトレンドライン辺りを試してきたときに、何度かショートを試みましたが、ことごとくロスカットになり、明確にトレンドラインを超えたので、この一過性上昇に乗る取引に変更、といった感じです。今回はナンピンせず、ちゃんと毎回ロスカットしました。。（ナンピンでの失敗の記事はこちら。）

今週は、依然マクロは下落トレンド中なので、上げ止まりは注意しながら、短期上目線で取引する予定です。

今回のカナダドルの転換点を見てみよう！

ということで、先週発生した、直近の上昇に転じる前の転換点を詳しく見てみましょう。

まず1時間足をクローズアップして見てみます。

この丸の部分です。今回の転換点は分かりやすかったと思いますが、普段カナダドル取引をしない方は、こんな転換点で転換するの？って思うかも知れません。

前回、カナダドルの特性について書きましたが、マクロレベルでエッジや並行チャネルを作っているので、値動きも乱高下していて、転換は他の通貨ペアと比べても早いほうかも知れませんね。

ただ、今回ここで一過性反発があるな、と予想した理由は他にもあって、

既にある程度下落が進んでいたこと
数時間同じ価格帯でモゾモゾしていたこと
上昇圧力が強くなり出していたこと
NYタイム突入の時間だったこと

でしょうか。特に一番目の理由は大きいです。現在のカナダドルは、少しトレンド方向に進んだかと思えば、大きな一過性反発やレンジ入りしたり、という環境ですよね。

なのでこのときも、これ以上調整位入れずに下落するとは思えなかったんですね。それに、転換点でありがちな、同じ価格帯で長時間彷徨っていたり、上昇圧力が出てきたこともポイントでした。

下位足でも見てみると、

15分足ですが、カナダドルにしては規則正しいレンジで転換していったと思います。これはわりと稀な例かと思います。こういうとき、下落と見せかけて、ロス刈りしてからの上昇、も十分あり得るので、今回はラッキーでした。

普段は、逆三尊だったり、レの時、Wなど色々ありますが、それを噛み砕いてみると、毎回違って、色んな転換点があります。逆三尊は特に難しい。。ぜひ検証してみてくださいね！

自分でもよく分析してみてね

先週のNZDUSDですが、水曜日までの上昇は良かったのですが、木曜日から急に崩れましたね。崩れだした頃はまだ上昇目線で見ていたので、何度かロングエントリーするも、下落が強すぎてロスカット。そこからは取引から除外しましたが、今見返しても、この規模の下落はちょっと異常ですね^^；。。今週はFXはカナダドルだけにしようと思います。マーケットは引き続き観察しようと思います。

今日はアメリカでのゴールド投資とチャートが気になる金関連株ASAの分析をしてみたよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。サンクスギビング、ブラックフライデーは楽しんでいますか？私はこんなときも引きこもりです。

今日は、アメリカでの金の投資ってどんなものがある？という方のために、アメリカでのゴールド投資の方法をご紹介します。その後は金にまつわるETF、そして全く流行りでもないし、知らない人のほうが多いと思うんですが、気になる金関連株があったので紹介がてら分析します。

アメリカでの金投資

アメリカでも金に投資したい方は多いと思いますが、日本のようにFXの取引所で手軽に金を取引することができないアメリカでは、どうやって投資すればいいの？って思う方もいるかと思います。少なくとも私は投資始めた頃、アメリカでは現物を買う以外金投資ができないのかと思っていたほどです^^; もちろんそんなことはなく、日本のようにマージンアカウントでの金のスポットトレードができないという点以外では、あまり違いはないかなと思います。むしろアメリカはETFが手数料無料で取引できる良さがありますからね！

アメリカでの金投資方法

では、アメリカでの金への投資方法をまとめてみましょう。

まず、金の現物を買わずに金に投資する方法では、①と②があります。以前アメリカと日本の違いとして、アメリカ国内では規制が厳しい故、使用できる取引所が決められている話はしたと思いますが、その結果の一つに、コモディティー取引でマージンアカウントが使用できないことがあります。例えば日本だと、原油やプラチナ、ゴールドといったコモディティーがほとんどのFX業者で取り扱っているかと思いますが、アメリカではそういったコモディティーのスポット取引ができる取引所が限られているのと、少なくともマージンアカウントでは取引できません。例えば、アメリカのForex.comのようなブローカーは、金とUSドル（XAU/USD）は扱ってはいますが、マージンなしなので、レバレッジ０のロング取引のみ可能、ということです。
（アップデート：Forex.comの別な担当者と話したら、ショートも可能とのことでした。ゴールドやシルバーのスポットは、少なくとも$2500くらいの証拠金が必要だそうです。）

あとは、高橋ダンさんがいつも仰っている、ヘッジや投機といった、短期的にリスク管理や資産を増やす目的として、金のオプションや先物取引のデリバティブや、多くの方がやっているであろう金に関連のある鉱山株やETFへの投資です。これらは米国株の取引所ならどこでも取引できるので便利ですよね。そして最後は現物を購入する投資方法です。金コインや延べ棒などがありますね。テレビなどでよく見る延べ棒の山積みの束は一度は手にしてみたいなと思いますね^^

株やETFがおすすめの理由

個人的にはやはり長期投資として金関連のETFを持つことがオススメです。その理由としては、これが一番低リスクで簡単だからです。

まず、FX業者でスポット取引することですが、ポジションを日を跨いで持つ場合は、持ち越し手数料を支払うことが義務付けられています。これは、毎日NY時間の午後5時に全てのポジションの金利が精算され、手数料または利息としてトレーダーに支払われるものです。SWAP（スワップ）だったりRollover fee、Rollover interestなど、色んな呼び方がありますね。この手数料（または利息）は、取引する2つの商品の金利差やポジション方向、ロット数などに基づいて計算されるのですが、それはマーケットの状況で常に変動します。もちろん、これがプラスとなって利息で支払われれば良いですが、マイナスの場合、手数料として日々マイナスされるわけです。これは自分でコントロールできるものではないので、個人的にはFX業者でのスポットトレードで長期保有は好きではないです。デイトレまたは短期でのロング取引のみおすすめです。

そしてオプションや先物（フューチャー）といったデリバティブはリスクヘッジに良いとされていますが、普通に株を購入するとは違うルールで、手数料がかかることなども初心者には難易度が高いです。そして、もし読みが外れると普通の株取引と比べてリスクは大きくなります。オプションの権利を買うだけならそこまでリスクはありませんが、初心者の方ならアドバイザーをつけるのが良いかと思います。

そして現物を持つ投資方法ですが、現物なので紛失や盗難のリスクはありますし、滅多にないとはいえ、万が一起こってしまったら跡形もなく無くなります。ですので、セキュリティーのしっかりしている持ち家や、厳重な金庫を用意し、セキュリティーや保険にお金を掛けることも必要になるので、ある程度大きな額でないと逆に維持費がかかります。また、金は素手で触るだけでも金の量が減る、とも言われていて、取り扱いも難しいなんて話も^^; かなりアナログな投資方法ですが、デジタルでもサイバーアタックで全てなくなる可能性も０ではないので、資産額が大きい方はリスク分散という意味では良いと思います。

金関連の株やETFなら、当然盗難などもないですし、長期保有も短期保有も手軽です。ただし個別株になってくると、金鉱株の場合、株によって株価の乱高下が大きなもの、マイナーな株故この先が分かりにくいもの、などもあったりするので、　ETFが一番簡単でリスクが少ない投資方法かと思います。Investopediaによれば、金価格よりもETFのほうが価格変動が大きくリスクが高い、と書いてありますが、個人的にはスイングや長期保有しかしないので、言うほど気にならないです。これからチャートをお見せしますが、どれも金の価格と同じような値動きをしています。

金関連のETF

では、アメリカの取引所でならどこでも取引できる金に関連するETFを見ていきましょう。個別銘柄は全て紹介していると長くなるので、今日はETFにメインに紹介します。

金関連のETF

金関連のETFにはこれ以外にもたくさんあると思いますが、今回はメジャーなもの5つご紹介します。

まずGLDとGLDMですが、これはスパイダー（Standard & Poor’s Depositary Receipt）のETFで、最も古く世界中でも多く取引されている金のETFです。スパイダーはS＆P500などがよく知られていますよね。このGLDやGLDMは金のスポットのETFなので、金そのものを保有することと同じ考え方ができます。これらETFは金を現物価格で買うよりも低価格で投資家が投資しやすくしたものです。GLDはニューヨーク証券取引所には2004年から上場しているので、多くの投資家はこのETFを持っているのではと思います。GLDMはGLDのミニサイズのETFで、私も持っています。これは更に価格が安いので、投資額が小さい投資家や初心者の方が投資するのにとても良い商品です。

BARはGraniteShare社が提供しているETFで、IAUはiShare社の提供しているETFです。これら2つも金スポットなので、考え方はSPDRのETFと同じで、金そのものをETFを通じて低価格で保有できます。IAUのほうが歴史があるETFで、取引ボリュームも断然大きいです。BARは取引ボリュームは小さいですが、金はロンドンの地下貯蔵室に厳重に保管されている純度の高い金です。どちらもETFの株価も安いので、GLDMと同じように初心者や資産額の少ない投資家に便利ですね。

GDXは金鉱株のETFで、ウォーレンさんが買ったとされるBARRICK GOLDの株や、よく知られているNewmontなどがトップ10シェアに入っています。全部で52社の株が入っているとのことなので、どれだけ金鉱株があるんだと思いましたね^^ これも金と同じような値動きとは思いますが、52社もあると、どれかが大きく足を引っ張ることもあるので、長期で保有したいなら、少なくともトップ15くらいまでの株をよく調べてから購入することをお勧めします。短期ならテクニカルだけでOKです。

チャートを見てみよう

まず金の価格のチャートから。日足です。

長期的にも良くないですね。日足で200MAを深ぼってしまっています。私としてはこの200MAが短期的にも機能するかと思ったのですが、かなり下落圧力が強いです。ちなみに、下げ止まりとしては、次に意識されるのは週足の200MAや月足の20MAなんですが、週足の移動平均線はかなり離れすぎているので、別の可能性としては横の節目ですね。

$1766や$1676辺りでしょうかね。現状週足の大陰線はかなりインパクトが大きいです。今日（金曜日）中に上昇で巻き返してくれれば、日足週足がピンバーになって少なからず短期的には上昇優位性が上がるんですけどね。

さて、次にETFのGLDです。

細々していますが、ほぼ同じですよね。価格が10分の1というのが大きな違いです。やはりこれも200MAを下に深ぼっています。

そして更に株価が10分の1になったIAUの日足がこれ。

同じですよね。日足でここまで細かいと短期トレードしにくい気がするんですが、GLDやGLDM、IAUなど、これらETFは金価格の縮小版のようなものなので、大本（GLD）を見ながら取引したほうが良さそう。

最後に金鉱株ETF。

ここは早々に200MAを破っていますね。これは金価格より先に動くのですかね？ここ数日同じような価格帯で留まっていますが、まだ下落圧力は強いです。どの銘柄を見ても、下位足でのチャートは20MAを下回る下落トレンドに以降してしまっているので、

明確なステージ4状態であることから、ここから例え上昇しても効率の悪い一過性の値動きになりそうですね。一過性の上昇も今の時点ではまだ起こるか分かりません。

と、ゴールドのネガティブな話ばかりしていますが、ゴールドは今後何年何十年ものスパンでは上昇すると思っているので、老後資金の長期投資には、こういった下がったときにちょっとずつ買い増ししています。私も今日既に少しだけ買い増しました。ここからも下がる可能性は十分あるので、それはそれでまた買い増せばOKです。

ASAを分析してみた

ということで、アメリカの金の投資方法が分かったかと思うのですが、今日は個別株を１つだけご紹介します。皆さんがご存知の有名な金鉱株、バリックやニューモントは興味がある方も多いと思いますが、それは私の先生でもある鈴木花子さんが既にプロ分析されているので、こちらを御覧ください：

今日私が紹介するのは、ASA Gold and Precious Metals（ASA）というところです。ご存知ですか？実は以前から短期取引で名前は知っていたのですが、どんな会社かなんて調べてもいなかったんで、金鉱株かなんかだろうくらいしか思ってなかったんですね。それを今日調べてみたらちょっとユニークな会社であることが分かりました。

ASAは金関連の会社ですが、会社自体は金に関する商品やサービスを持っていないのです。ここで提供しているのは金を含む貴金属の会社に投資しながら資産形成しているという投資法人でした。概要を見てみましょう。

ASAの会社概要

こちらが簡単なまとめ。

• 本部: バミューダ
• 発足年: 1958年
• タイプ: 鉱業投資運用投資法人
• 投資国: アメリカ、カナダ、オーストラリア、南アフリカなど

1958年とは長い歴史がある会社ですね。ところでバミューダーってどこ？Wikiによるとイギリス領土でアメリカに程近い諸島のようですね。そしてASAはクローズドエンド型のファンドで、ASAの資産の80%以上が貴金属そのものや、発掘、加工、貴金属関連ETFに投資していて、その投資も世界中の鉱業系の会社に投資しています。プロマネージャーとしては、現在Merk Investment LLCが管理しているようです。

クローズドエンド型の上場株式は、証券取引所のみで売買可能な株で、会社は自社株を買い戻すことはできないんだ。IPO時に発行した株全てが売れたら資本回収がクローズされる仕組みだよ。その他、資産運用のアドバイスをするプロのマネージャー（組織）がいたりするよ。

決算書は？

決算書が見れるEDGARに行ってみると、色々な財務諸表があります。ASAのようなタイプは初めて見ましたが、おそらく一般上場企業の10Kに当たるものがN-CSRというものかと。セミアンニュアル（半期）決算はN-SCRSですね。直近のN-CSRSに行ってみると、

お、バリックやニューモントがトップ10のシェアに入っていますね。投資の7割が金鉱株ですね。貸借対照表は、

んー、資本の部がいまいち分からない。株式発行可能数（40,000,000）のうち19,289,905が発行済。このDistribute earningってなんだろう。資産の部にある一番最初にあるInvestments, at value (Cost $212,237,888)は、投資前の金額が$212,237,888だったけど、この差額が投資での利益だよ、ってことかな。というと、151,981,919が今の所含み益ってことですね。会社自体は赤字ではなく、最悪何かあっても投資分を現金化すれば負債は十分払える額ですので、会社の存続といった面では今のところ全く問題ないですね。損益計算書は？

なるほど、負債の中でずば抜けて大きいのはプロマネージャーへの投資のアドバイス費用ですね。そりゃそうですよね、それでポートフォリオのマネージメントができてるわけなので。。今半期のロスが結構大きいし、投資からの利益がすごく少ないけど大丈夫？と思いきや、そうか、含み益はまた別ということですね。もっと簡素化してくれないかな。あ、これですね。

これを見ると、投資によるマイナスが$1,033,850だけど、利益は9,671,821なので十分カバーしているのと、今半期トータル利益（含み益も含む）は78,249,141なので、とても良いのでは？というのが個人的な感想です。前回のKuveraとはだいぶ違って安定感がある。。とまあ、いつもの10Kや10Qと違いますので見落としはありますが、おおよそこんな感じかと。現在のプロマネージャーの功績は素晴らしいですね。

自分で決算書分析できるようになろう

個別株を選ぶために詳しく決算書を読めるようになりたい！という方は、私も入っている、鈴木花子先生の有料クラスがお勧めです。現在はDiscordで色んなメンバーさんと情報交換ができるのですが、テック系偉人、天才がたくさんいるのでとても勉強になります^^ 花子先生のYoutubeもぜひ見てみてくださいね。初心者でも手軽に決算書分析ができる本がほしい！という場合は、Amazonでは米国株投資について解説した本も出ています。
　　　　
こちらの本は、日本語だけでなく英語での解説もあるので、英語学習にもとても良いです。米国在住者でも専門用語は勉強になりました。できるだけ難しい単語や表現を使わず、すごく分かりやすいと思います。長期投資の株を決めるのに、決算書分析でこれだけはおさえて！というキーポイントが分かりますよ。先生の銀行員時代のお話も書いてあり、とても興味深く1日でスラスラ読める内容です。

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現在の株価チャート

では最後に株価チャートの分析を。実は今回ここでASAを取り上げたのは、チャートが気になるからだったんですよ。これが日足です。

マクロは金に似ていますよね。。ただ、今日話したかったのはこの最近のレンジです。かなり規則正しく、下限がトレンドラインに沿ってレンジを作っていますよね。

本当は昨日の時点で見せたかったのですが、時間がなくて今日（金曜日）になってしまったので、既に上昇し始めていますが、もしもこのトレンドラインがまだ機能しているなら、しばらくは短期的に上昇が見込めますね！マクロでは下落圧力が強いので、50%リスクと控えめですが、今朝のマーケット価格でいつもの半玉くらい入れました。ストップは$18.50で、ターゲットとしては1時間足の200MA辺りを狙っています。

金もぜひ投資対象に

金は長期投資の銘柄としてもおすすめなので、今のような下がっているときに少しずつ買い入れていくのも一つのアイディアだと思います。また、一度トレンドができるとしばらく続く銘柄なので、短期的な取引にも良いですね。ASAの株は、税金のこともあるので長期保有にはまだ購入するか分かりませんが、今後も注目していきたいですね。何かの参考になれば嬉しいです。

ある程度学んで本格的にトレード始めてみるぞ！と思っている方へ、１分だけいいのでぜひ見てほしい、ウォール街のプロトレーダーに学ぶトレードで成功するための３つのことをお話するよ！

こんにちはオルカ(＠orca_blog)です。週末から寒くなりますね。

選挙後の取引はいかがでしょうか？私は先週T3ライブのサミさんのデイトレーダーオープンハウスに参加していて、ほとんどトレードをしていないのですが、FXは取引しにくい相場だったように思います。今日は、今回のオープンハウスでもサミさんが教えていた、トレードで成功させるための３つ秘訣のお話をします。今回の内容は、ある程度学んだ方だったり、以前私が株トレードについて出した記事はもう理解できてるよ、という方で本格的にトレードをしたいと思っている方向けです。ではさっそく見ていきましょう。

前回の追記

本題の前に、以前私が投稿した株トレードの基礎ですが、今回のオープンハウスで学んだことを兼ねて、ここでアップデートしたいことを書いておきます。

デイトレは8SMAが強い助っ人

以前の記事で、使用する移動平均線は20MAと200MAのみでOKということをお話していますが、デイトレーダーに関しては8SMAも使用していました。デイトレは1分足がとても大切な時間帯があります。その1分や3分、5分足などの超マクロ足チャートが欠かせないような時間帯の場合、この8SMAをかなり有効使用していました。8SMAを置くことで、より短期の時間にウェイトを掛けて、詳細な値動きを追うことができる、といった感じです。ちょっと例を見てみましょう。

8SMAはいつも使っているトレーディングビューには使えないので、私が使っている取引所のチャートなので見にくかったらすみません。これはシスコシステムズの1分足なのですが、このグレーの線が8SMAです。ギャップアップの直前まで、キレイにロウソク足をサポートしていますよね。こういった感じで、20SMAでは行き届かない細かい値動きをサポートするのに8SMAは欠かせないインディケーターになっています。その他、プルバック取引のサポートとしても、この8SMAはよく機能することが多かったです。なので、デイトレーダーはぜひ使ってみてください。

スプレッドの広さによってはトレードを殺す

ちょっと恐ろしい表現ですが、これはスイングトレーダーの私には大きな発見だったのでご紹介します。私は基本的にスイングトレードをしていて、トレンドフォローやステージ１からのブレイクアウトを狙う取引ばかりなので、スプレッドを重要視したことがほとんどありませんでした。あまりにも開きすぎているものは別ですが。しかしデイトレにおいては、数セントの違いが大きく勝敗を左右するミクロの戦いです。いくら取引優位性の高いチャートでも、スプレッドが広すぎる銘柄では命取りになるということです。例えばかなり大きなギャップと、その後のその方向にトレンド進行が見込めるような場合であれば多少差があっても良いかもしれませんが、スプレッドが広いとはそもそも取引前からリスクが大きいということですよね。それでいて、デイトレは取れる値幅が小さい分一回で大きな枚数を張るので、資金の運用効率を考えても非効率になりやすいです。ですので、デイトレはスプレッドが狭い銘柄を選ぶことが重要です。

チャートの原動力を見極めよう

ではここから本題ですが、トレードを成功させるために重要なこと1つ目として、その値動きの原因を理解し分析することです。取引する上で、特徴のある分かりやすいチャートを探すことは最も大切です。まずそのチャート探しのスクリーニングにおいて重要なポイントをご紹介します。

チャート分析のチェックポイント

例えば、政治的なファンダメンタルがあったりとか、取引したい個別株に大きなニュース（例えば決算など）があったりすれば、投資家の期待や絶望といった心理がチャートに反映されますよね。それらを要はチャートを動かす原動力、と呼んでいるのですが、英語ではCatalyst。直訳だと刺激を与えるもの、といった意味です。トレードするに当たり、ある程度値が動いてくれないと取引はできませんから、そういった値が動きやすいチャートを探すことが重要になってきますよね。この原動力を見極めるときに、チャートで見ておきたいポイントがこれ：

の３つです。

日足は時間足の王様

サミさんはどんな取引でも日足が鍵と仰っていますし、私も今ではそれが定着しました。取引において、マクロ足の月足や週足を見たり、ミクロなら下位足の1時間足や15分足を見ることは必要です。ですが、まずスクリーニングの時点で一番多くのトレーダーが意識しているのが日足であり、日足で分からないチャートは、それ以下の足がキレイに見えても、その後の値動きの予測が難しくなりやすいです。サミさんは、日足が良くなければその時点で取引候補から外す、というほど日足を重要視しています。1つ目のチェックポイントは、日足でまず地合いはどうか、トレンドができているかを確認する、です。

トレンドの状況を把握

もしトレンドができていた場合、そのトレンドの状況を細かく見ていくわけですが、そこで下位の足や、場合によっては上位足も見ていきます。デイトレの場合は取引において下位足が必要不可欠で、そのチャートの代表がイントラデイチャートですね。これは一日の動きを表した1分足の下位足チャートで、これはそのトレンドがその日一日どのような値動きだったのかを可視化できるメリットがあります。それを見たときに、現在のチャートがあまりにも急に買われすぎていたり、逆に売られすぎていたりしないかを判断します。そして、どの取引をするか、どの値位置に来たらエントリーしようか、ストップはどこにするかなど、トレードプランの詳細を決めるのにも使います。日足よりも上位足は、全体的に今のトレンドは過去と比べて大きすぎないか、などを調べるときに使えます。

ギャップは効率良い取引のできるポイント

サミさんの最も得意とするギャップ取引ですが、何か決算があったり、大きな経済ニュースなどのイベントは、ギャップを作るとても大きな要素になり得ます。ギャップには効率の良い取引ができるポイントが多く潜んでいます。例えば、ギャップが起こる前に予兆が出ていれば、ギャップ前の取引もできますし、もしギャップが起こってしまった後でも、チャート次第で効率的な取引ができることも多いのです。これを細かく説明するとすごく長くなるのでまた別枠で説明しますが、ギャップは起こった後でも取引優位性が高い場合が多いので、スクリーニングする際に見ておきたいポイントなのです。

適切な取引時間足を見つけよう

トレードで成功するために重要なこと2つ目は、取引しやすい時間足を見極めること、です。以前取引しやすいチャートパターンはこの記事でお話しましたが、そういった取引優位性の高いチャートパターンができやすい環境を探すには、取引の時間帯と時間足を考えなければならないのです。

取引時間と時間足の目安

これは特にデイトレーダーへの内容だったのですが、そういった取引しやすいチャートパターンが出るのは、取引している時間と時間足に関係しているよ、とのことでした。

これらはいずれもニューヨーク時間です。デイトレーダーにとって、マーケット開け1時間はかなり重要です。これは今回の1週間のオープンハウスに参加して、チャートに張り付いていて心底痛感しましたね。最初の30分は1分足だけでも十分かと思うくらい動きが激しいです。サミさんが言うには、最初の15分で取引が終わるトレーダーもいるくらい、この時間はとても緊張感があるし、プレマーケットでのスクリーニングや準備が大切だとのこと。例えば、売られる要素の強い株で、一過性の期待上げでプレマーケットで大きく窓開けしていたチャートは、マーケット開けもしばらく上昇することもありますが、それが5分〜30分くらいすると大きく下落していくことが多いんですよね。その15分で終わるようなプロデイトレーダーは、その窓開けが一過性上昇だということを織り込んでいて、その最初の期待上げだけ一緒に乗っかったり、もしくは、この一過性上昇は傍観し、下落し始めたらそれに便乗して下落を取る、という戦い方もあります。例えばこれが先日のTilrayですが、

9日のマーケット明け1分足です。この日大きくギャップアップし、最初の2,3分は上げていました。ですが、その後大きく下落していますよね。このTilrayは地味でそこまで取引されていない銘柄ですが、例えば直近のNIOみたいな話題性のある株が、アナリストや評論家によってネガティブな意見があると大きく下げることは多いですね。金曜日なんて一日で＄10も下げましたからね。

こんな感じで、取引数が多い話題の銘柄の期待上げは、もっと派手に上げ下げするので、ハイエナのようなプロデイトレーダーはレベル２をフル活用しながら、そういった波に乗って最初の1時間だけでトレードを終わらせてしまう人も多いそうです。NIOなんてびっくりするほど悪い決算書の会社ですから、売りたい人と買いたい人が大きく二分する株です。それにしても、今回のオープンハウスで私はデイトレには向かないと思いましたね^^; ずっとチャートには張り付いてなければならないし、値動きやレベル２分析が目まぐるしくて、見ているだけでも疲れてしまうほどでした。これで取引所のプラットフォームがクラッシュしたり、ネット回線に異常が起きたりしたら命取りですからね。

10時半になると、ハイエナたちの戦いが終わり、嵐の後の静けさ感が出てきます。それでも値はある程度動いていますが、1時間過ぎたあたりからは、１分足の出番は少く、5分、15足で十分です。午後ですが、割と値動きもスローになり、15分足や30分足で良いと思います。個人的には15分足のほうが良かったと思いましたが、値動き的には、午前中に動いたものがずるずる戻っていくことが多い印象でした。午前中に大きく売られて、だいたい1時、2時過ぎると、その株を下がったところで買いたい中長期投資家が買う、というような感じでした。NIOは今回３時前くらいに上げていきましたが、NIOは買いたい投資家も多い銘柄ですので、特にこの手の値動きが出やすかったのだと思います。ですので、人気のある銘柄が午前中に大きく売られすぎた場合、午後には移行点Dで一過性上昇のの取引が可能かと思いました。

相場の都合に合わせて取引しよう

最後の重要なこと3つ目ですが、相場に合わせた取引をしよう、ということです。これはFXの御堂先生も仰っていましたが、全ては相場の値動きが重要で、それは誰かがコントロールできるものではない。だから、こうなるだろうという予測はしても、期待してはいけないよ、ということが強く現れているポイントです。要は未来の値動きを期待するということは、相場に自分の考えを押し付けていることになるので、もしその予想に反する値動きがくれば、精神的に辛くなってしまいます。相場は天気と同じだと思って相手するのが一番良いです。

マーケットの地合いの強さを確認しよう

この3つ目のポイントでまず行うことは、マーケット全体の地合いの強さを確認することです。そのためにはまずSP500やナスダックを見て、マーケット全体の流れを確認します。場合によってはそのセクターのETFも見て、その銘柄のセクター全体がどんな状態かを確認していきます。

マーケットが弱いときは

もし、マーケット全体が弱い場合、銘柄探しは平均より更に弱い銘柄を選びます。つまりダウントレンドができているものを選び、効率よくトレンドフォローやカウンターラリー(プルバック)取引を行う事ができます。もし、移動平均線をあまりにも離れているような、売られすぎている銘柄があれば、それは移行点Dの買い取引のポイントになります。取引のコツとしては、もし長いこと売られていたのが、その日の始値を上回って上昇していくようであれば、多くの場合そこは買いポイントだと、サミさんは仰っていました。ただしこれは難易度が上がりますね。

マーケットが強いときは

逆にマーケットが全体的に強い場合は、先程の反対で、平均よりも地合いの強い上昇トレンドのできている銘柄を選びます。そこで、順張りの買い取引やプルバックなどの取引をして、もし買われすぎていて、移動平均線から遠ざかっていれば、そこは一時的に大きく下げるので、移行点Bでの売り取引ができる、ということです。

レンジの場合

レンジは英語圏ではRangeということもありますが、主にサイドウェイ(Sideway)ということが多いですね。もしマーケットが横ばいなら、値幅が広く、上限や下限がキレイに機能するようなレンジなら取引できるかもしれませんが、おすすめは何もしないことです。レンジはステージ１か３でしたね。レンジは崩れやすい不安定な値動きなことが多いので、方向感がなく一定性がありません。わざわざリスクを犯して取引するくらいなら、そこは次の転換点を見極めるために観察するのが一番です。

地合いの強さはクマと雄牛で表す

最後に余談ですが、相場のこの地合いの強さって、英語圏ではクマと雄牛で表すんですよ。強いものをブーリッシュ（Bullish）、弱いものをベアリッシュ（Bearish）といいます。ブルは雄牛ですよね。レッドブルという飲み物に牛が書いてあるので皆さんもご存知だと思います。そしてクマはベアですよね。だから投資系の投稿のトップ画像にクマとか牛がいることがあるのは、ここからきているんです。ファンダメンタルの表現にでタカ派とハト派ってあると思いますが、それに似ています。タカ派はHawrkish、ハト派はDovish。Doveっていう石鹸はハトが象徴ですよね。

聞いたことをメモに残して実践することは大事

といった感じでいかがだったでしょうか。かく言う私もまだまだ学ぶことが多い日々です。私のように一度聞いても忘れてしまうという方は、ぜひプランシートに書いて、少しずつ実践することをお勧めします。もっと詳しく学びたい方、ぜひT3ライブのYoutubeを見てくださいね！